Gate Daily (4 декабря): "Провал" ADP в США повышает ожидания снижения ставки; SEC предупреждает о неконтролируемом леверидже у ряда ETF

Биткоин (BTC) продолжает ралли, по состоянию на 4 декабря торгуется около 93 570 долларов. Рынок труда в США неожиданно ослаб, что усилило оптимизм инвесторов относительно снижения процентных ставок. SEC направила нескольким эмитентам ETF предупреждающие письма, приостановив рассмотрение заявок на кредитные ETF с экспозицией к базовым активам свыше 200%. Великобритания официально признала цифровые активы имуществом — соответствующий закон принят и вступил в силу.

Макроэкономические события и горячие темы крипторынка

1. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) направила нескольким эмитентам биржевых фондов (ETF) письма с предупреждением и приостановила рассмотрение заявок на кредитные ETF с экспозицией к базовым активам свыше 200%. Direxion, ProShares и Tidal получили такие письма, в которых приведены положения закона «Об инвестиционных компаниях» 1940 года. Согласно закону, лимит рисковой экспозиции фонда не должен превышать 200% его риск-стоимости, определяемой через референсный инвестиционный портфель, состоящий из незаемных базовых активов или индексов.

2. Закон, официально признающий цифровые активы (например, криптовалюты и стейблкоины) имуществом, во вторник получил королевское одобрение и вступил в силу в Великобритании. Сторонники закона считают, что он обеспечит лучшую защиту пользователей криптовалют. Король Чарльз утвердил «Закон о собственности (цифровые активы и др.)», который четко определяет, что «вещи, имеющие цифровую или электронную природу», не выходят из категории личной собственности лишь потому, что не подпадают под определение материального или нематериального имущества. В рамках общего права Великобритании цифровые активы уже признавались имуществом, однако новый закон закрепляет рекомендации Комиссии по реформе законодательства Англии и Уэльса 2024 года: для ясности криптовалюта выделяется в новую форму личной собственности.

3. Согласно отчету платежного процессора ADP, в ноябре занятость в частном секторе США неожиданно снизилась примерно на 32 000. Ослабление рынка труда усилило ожидания инвесторов относительно снижения ставок. Инструмент CME Fed Watch показывает почти 90%-ную вероятность снижения ставки в этом месяце по оценке фьючерсного рынка. Однако ожидания снижения ставки также давят на доллар. Индекс доллара падает восьмой день подряд, что является самой длинной серией с июля 2020 года.

Новости

1. IREN завершила рефинансирование на 3,6 млрд долларов: 1,6 млрд долларов размещение акций и 2,0 млрд долларов выпуск конвертируемых облигаций

2. «Мачидако» Хуан Личэн открыл новый лонг по ZEC, общий нереализованный профит на счете превышает 2 млн долларов

3. Solana Mobile выпустит токен SKR в январе 2026 года, 30% будет распределено через airdrop

4. Том Ли докупил эфира на 150 млн долларов

5. Основная сеть Ethereum успешно запустила обновление Fusaka, существенно повысившее пропускную способность

6. Приложение для стейблкоинов Fin привлекло 17 млн долларов, лид-инвестор — Pantera Capital

7. Председатель SEC США: закон о рыночной структуре биткоина скоро будет принят

8. Председатель SEC США: SEC должна продолжать развитие токенизации

9. Franklin Templeton объявил о запуске ETF на Solana

Динамика рынка

1. Последние новости по биткоину: $BTC продолжает ралли и торгуется около 93 570 долларов; за последние 24 часа было ликвидировано позиций на 148 млн долларов, преимущественно шортов;

2. Американские фондовые индексы выросли к закрытию 3 декабря: свежие данные по занятости в США усилили ожидания снижения ставки ФРС на следующей неделе; особенно выросли малые компании, тогда как Microsoft сдерживала рост индексa. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 408,44 пункта (+0,9%) до 47 882,90; S&P 500 поднялся на 20,35 пункта (+0,3%) до 6 849,72; Nasdaq Composite прибавил 40,42 пункта (+0,2%) до 23 454,09. Индекс малых компаний Russell 2000 вырос на 1,9%, опередив остальные основные индексы.

(Источник: Gate)

3. На карте ликвидаций Gate BTC/USDT при текущей цене 93 056,20 USDT: если цена упадет до ~91 898 долларов, совокупные ликвидации лонгов превысят 269 млн долларов; если вырастет до ~94 743 долларов, совокупные ликвидации шортов превысят 535 млн долларов. Сумма ликвидации шортов значительно превышает лонги — рекомендуется разумно контролировать уровень плеча, чтобы избежать массовых ликвидаций при волатильности.

(Источник: Coinglass)

4. За последние 24 часа спотовый приток BTC составил 2,90 млрд долларов, отток — 2,86 млрд долларов, чистый отток — 0,04 млрд долларов.

(Источник: Coinglass)

5. За последние 24 часа по контрактам $ETH, $BTC, $SOL, $DOGE, $ADA и др. ведущий чистый отток — есть торговые возможности.

Избранные мнения X KOL

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni): «Усталость, действительно сильная усталость. Сегодня планировал написать много всего, но почти ничего не успел, и завтра такой же насыщенный день. Почти весь день на ногах, физически и морально вымотан, ещё много не написано, даже не могу засидеться ночью — заснул прямо на унитазе. Придётся завтра вставать пораньше, чтобы написать побольше.»

«Сегодня были опубликованы некоторые данные, сентябрьские уже малоактуальны — это всё цифры до остановки. Самое важное — малонеформальные данные ADP: результат просто шокирующий, предыдущие значения от 42 000 скорректировали до 47 000, а в последнем релизе — минус 32 000. Ситуация с работой в США не очень радужная, после публикации данных CME оценивает вероятность снижения ставки ФРС в декабре в 89%. Сейчас безработица воспринимается как нечто ожидаемое — все понимают, что рынок труда слабый, рост безработицы инвесторы используют для ставок на снижение ставки ФРС, пока всё выглядит именно так.»

«Если вернуться к данным по биткоину: хоть оборот немного вырос, но по-прежнему преобладают краткосрочные инвесторы, изменений среди долгосрочных немного. Сегодняшние цифры ADP также усилили ожидания снижения ставки в декабре, американские акции выросли, и настрой на рынке BTC тоже хороший. По URPD всё нормально, уровни поддержки устойчивы, крупных ликвидаций по убыточным позициям на хаях не было — структура капитала стабильная. В центре внимания — заседание по ставке на следующей неделе.»

Взгляд на сегодня

1. Розничные продажи еврозоны за октябрь (м/м), предыдущее значение -0,1%

2. Первичные обращения за пособием по безработице в США за прошлую неделю (тыс., по состоянию на 11.29), предыдущее значение 216

3. Глобальный индекс напряжённости цепочек поставок США за ноябрь, предыдущее значение -0,06