ราคาของเหรียญ Pi ร่วงลงแตะจุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ แต่ปลาวาฬรายใหญ่ที่สุดของ Pi กลับฟื้นการซื้อหลังหยุดชั่วคราวเป็นเวลาหนึ่งเดือน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เขาซื้อเหรียญจำนวน 70 ล้านเหรียญ มูลค่ากว่า 938,000 ดอลลาร์ ปัจจุบันปลาวาฬนี้ถือครองเหรียญมากกว่า 383 ล้านเหรียญ มูลค่ากว่า 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดที่เคยถือไว้ที่มูลค่ากว่า 140 ล้านดอลลาร์ประมาณ 90 ล้านดอลลาร์
ปลาวาฬรายใหญ่ขาดทุน 9 แสนดอลลาร์ แต่ยังคงเพิ่มการซื้อ: การลงทุนในทางตรงกันข้ามหรือไฟไหม้ที่ไม่ควรเข้าไป?
（ที่มา: PiScan）
ปลาวาฬรายใหญ่ของ Pi กลับมาซื้ออีกครั้งหลังหยุดชั่วคราวเป็นเวลาหนึ่งเดือน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เขาซื้อเหรียญจำนวน 70 ล้านเหรียญ มูลค่ากว่า 938,000 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ เขาได้โอนเหรียญมูลค่ากว่า 2 ล้านดอลลาร์ ไปยังที่อยู่ที่ไม่รู้จัก การดำเนินการแบบ “โอน 200,000 ดอลลาร์ก่อน แล้วค่อยซื้อ 93,800 ดอลลาร์” นี้ ทำให้ตลาดตั้งคำถาม การโอนเงิน 200,000 ดอลลาร์นี้อาจเป็นการทำกำไรออก การกระจายความเสี่ยง หรือเพื่อเปิดทางสำหรับรอบใหม่ของการซื้อ
ปลาวาฬนี้ปัจจุบันถือครองเหรียญมากกว่า 383 ล้านเหรียญ มูลค่ากว่า 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เขาขาดทุนจากเหรียญมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาที่ถือครองสูงสุด มูลค่าของเหรียญเขาเกิน 140 ล้านดอลลาร์ จากการขาดทุนจาก 140 ล้านดอลลาร์ เหลือ 50 ล้านดอลลาร์ เป็นการขาดทุนประมาณ 90 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราขาดทุน 64.3% ความเสียหายอย่างรุนแรงนี้เป็นหายนะสำหรับนักลงทุนทั่วไป
อย่างไรก็ตาม ปลาวาฬนี้ไม่เพียงแต่ไม่หยุดขาดทุนและออกจากตลาด แต่กลับเริ่มซื้ออีกครั้งหลังหยุดชั่วคราวเป็นเวลาหนึ่งเดือน การกระทำเช่นนี้ส่งสัญญาณสองอย่าง: อย่างแรก ปลาวาฬเชื่อว่าราคาปัจจุบันถูกประเมินต่ำเกินไป เป็นโอกาสดีในการซื้อแนวรับ ราคาน่าจะเด้งกลับในอนาคต อย่างที่สอง ปลาวาฬถูกกักตัวอย่างลึกซึ้ง การเพิ่มทุนต่อเนื่องเพื่อเฉลี่ยต้นทุนเป็นกลยุทธ์เดียวที่เหลืออยู่ ทั้งสองอย่างนี้เป็นแรงขับเคลื่อนด้วยความเชื่อและความจำเป็นตามลำดับ
จากขนาดการถือครอง 383 ล้านเหรียญ Pi เหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 50.55 ล้านดอลลาร์ ตามราคาปัจจุบันประมาณ 0.132 ดอลลาร์ ขนาดนี้ทำให้ปลาวาฬกลายเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ในระบบนิเวศ Pi ซึ่งการซื้อขายของเขาจะส่งผลกระทบเชิงระบบต่อราคา การซื้อเข้ามา 7 ล้านเหรียญในหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 924,000 ดอลลาร์ ไม่ถึง 2% ของการถือครองทั้งหมด แต่ในบริบทที่ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Pi อยู่ที่ประมาณ 50 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์ การซื้อแบบนี้ยังมีแรงสนับสนุนที่น่าพอใจ
เส้นเวลาการดำเนินการของปลาวาฬ
จุดสูงสุด: มูลค่าการถือครอง 140 ล้านดอลลาร์ (ราคาประมาณ 0.365 ดอลลาร์)
หยุดซื้อ: หยุดประมาณหนึ่งเดือนก่อนเพื่อรอดูตลาด
โอนทรัพย์สิน: โอนเหรียญมูลค่า 200,000 ดอลลาร์ ไปยังที่อยู่ที่ไม่รู้จัก
เริ่มซื้อใหม่: สัปดาห์ที่แล้ว ซื้อ 70 ล้านเหรียญ เป็นสัญญาณซื้อแนวรับ
ในแง่กลยุทธ์การลงทุน ปลาวาฬนี้อาจใช้กลยุทธ์ “ทยอยสร้างพอร์ตและถือระยะยาว” ในช่วงที่ Pi ร่วงลงจากจุดสูงสุด เขาอาจซื้อในหลายระดับราคา ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน การซื้อเพิ่มในตอนนี้เป็นการลดต้นทุนเฉลี่ยเพิ่มเติม คาดหวังว่าราคาจะเด้งกลับในอนาคตเพื่อให้ลดการขาดทุนหรือพลิกเป็นกำไร
แต่กลยุทธ์ “ยิ่งร่วงก็ยิ่งซื้อ” นี้มีความเสี่ยงสูงมาก หากราคาของ Pi ลดลงต่อเนื่องไปถึง 0.05 ดอลลาร์ หรือ ต่ำกว่านั้น การขาดทุนของปลาวาฬจะยิ่งขยายตัวออกไปเท่านั้น การที่ราคาจะฟื้นตัวจริง ๆ ต้องเป็นเมื่อ Pi ถึงจุดต่ำสุดและเด้งกลับเท่านั้น สำหรับนักลงทุนรายย่อย การตามปลาวาฬเป็นเรื่องที่ต้องระวังอย่างมาก เพราะปลาวาฬมีทุนหนากว่าและมองการณ์ไกลกว่า ทำให้รับมือกับการขาดทุน 64% และรอคอยได้ง่ายกว่านักลงทุนทั่วไป
คาดการณ์รอบใหม่ของการเปิดตัวบน CEX: โอกาสสุดท้ายเข้าสู่ตลาดสหรัฐ?
อีกข่าวสำคัญของ Pi Network คือ สองใหญ่ของตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตในสหรัฐฯ ได้เพิ่มเหรียญนี้เข้าไปในหน้าการเทรดแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่า CEX นี้มีแผนจะเปิดตัว Pi อย่างเป็นทางการในช่วงปลายปีนี้ เพื่อให้ผู้ใช้ในสหรัฐฯ สามารถใช้งานเหรียญนี้ได้ การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักเป็นเรื่องปกติที่ราคาจะพุ่งขึ้นทันที ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นที่ดีสำหรับ Pi
ความหมายของการเพิ่ม Pi เข้าสู่หน้าการเทรดของตลาดแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯ มีนัยสำคัญ โดยปกติแล้ว ก่อนที่ตลาดจะเปิดตัวเหรียญอย่างเป็นทางการ จะมีการเตรียมความพร้อมทางเทคนิค เช่น การเพิ่มคู่เทรด การตั้งค่าที่อยู่กระเป๋า การทดสอบการฝากถอน ซึ่งการปรากฏของ Pi บนหน้าการเทรดของตลาดในสหรัฐฯ หมายความว่าการเตรียมเหล่านี้อาจเริ่มแล้วหรือใกล้จะเริ่ม การเปิดตัวอย่างเป็นทางการอาจเกิดขึ้นในไม่กี่สัปดาห์หรือไม่กี่เดือนข้างหน้า
สำหรับการคาดการณ์ราคาของ Pi การเข้าสู่ตลาดในสหรัฐฯ จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นที่สำคัญ ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่า เมื่อเหรียญเปิดตัวในตลาดหลัก ราคามักจะพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อาจสูงถึง 20-100% การ “ขึ้นเทรด” นี้เกิดจากผู้ใช้ใหม่และสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น รวมถึงความคาดหวังในข่าวดี อย่างไรก็ตาม การขึ้นนี้มักเป็นชั่วคราว หากพื้นฐานของโครงการไม่ดีขึ้น ราคาจะกลับมาลดลงภายในไม่กี่วันหรือสัปดาห์หลังจากเปิดตัว
จากมุมมองของตลาดในสหรัฐฯ การเปิดตัวในตลาดแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯ เป็นโอกาสให้ผู้ลงทุนในสหรัฐฯ เข้าถึงการเทรดที่เป็นไปตามกฎหมาย ซึ่งก่อนหน้านี้ Pi ส่วนใหญ่อยู่ในตลาดนอกประเทศ ทำให้ผู้ใช้ในสหรัฐฯ เข้าร่วมได้ยากและเสี่ยงด้านกฎหมาย หลังจาก Kraken เปิดตัวแล้ว ผู้ใช้ในสหรัฐฯ จะสามารถซื้อขาย Pi ได้อย่างถูกกฎหมายและสะดวก ซึ่งจะเปิดโอกาสให้กลุ่มผู้ใช้จำนวนมากเข้ามาในตลาดนี้ ความต้องการในสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวในตลาดในสหรัฐฯ เป็นเพียงตัวเร่งระยะสั้นเท่านั้น ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงพื้นฐานระยะยาวของ Pi ได้ โครงการยังคงเผชิญกับปัญหาเรื่องเวลาที่จะเปิดใช้งาน Mainnet อย่างเต็มรูปแบบ การขาดแอปพลิเคชันจริง และการปล่อยเหรียญอย่างต่อเนื่อง การเปิดตัวในสหรัฐฯ อาจสร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้น แต่ไม่ควรเป็นเหตุผลในการลงทุนระยะยาว
ภาพเทคนิคเป็นแนวโน้มขาลง: จุดเป้าหมายต่อไปคือ 0.10 ดอลลาร์
（ที่มา: Trading View）
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า ราคาของ Pi 幣 ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันร่วงลงมาถึงประมาณ 0.132 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ราคานี้ร่วงทะลุแนวรับสำคัญ รวมถึงจุดต่ำสุดของเดือนตุลาคมปีที่แล้วที่ 0.1520 ดอลลาร์ การทะลุแนวต่ำก่อนหน้านี้เป็นสัญญาณเทคนิคที่สำคัญของแนวโน้มขาลง เพราะแสดงให้เห็นว่ากำลังแรงสนับสนุนเดิมถูกทำลายลง และไม่มีแนวรับใหม่รองรับอยู่ด้านล่าง
ราคายังคงต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกเส้น และดัชนีแนวโน้มเฉลี่ย (ADX) พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงกำลังเร่งตัวขึ้น ADX (Average Directional Index) เป็นตัวชี้วัดความแรงของแนวโน้ม ค่าอยู่ในช่วง 0-100 โดยทั่วไปแล้ว หาก ADX สูงกว่า 25 แสดงว่าแนวโน้มชัดเจน และถ้าเกิน 40 แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง หาก ADX ของ Pi กำลังพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก หมายความว่ากำลังแรงของแนวโน้มขาลงไม่เพียงแข็งแกร่ง แต่ยังเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเทคนิคที่ไม่ดี
นอกจากนี้ RSI (Relative Strength Index) และตัวชี้วัดโมเมนตัมอื่น ๆ ก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง RSI ที่ลดลงแสดงว่าการขายยังคงมีมากกว่าการซื้อ สภาพตลาดอยู่ในอารมณ์ที่สุดขั้วเชิงลบ เมื่อหลายตัวชี้วัดเทคนิคชี้ไปในทิศทางเดียวกัน (ขาลง) ความน่าเชื่อถือของแนวโน้มก็จะสูงขึ้น การที่เส้นค่าเฉลี่ยต่าง ๆ ADX และ RSI เป็นแนวโน้มขาลงพร้อมกัน ทำให้การกลับตัวเป็นเรื่องยากมาก
ดังนั้น จึงมีสัญญาณว่าด้วยเป้าหมายที่ปลายทางอยู่ที่ 0.10 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญ การร่วงหล่นต่อเนื่องในระยะสั้นนี้จะเกิดขึ้นตามการปลดล็อกเหรียญและความอ่อนแอของความต้องการ การทะลุแนวรับ 0.10 ดอลลาร์จะเป็นการทำลายความรู้สึกของตลาดอย่างรุนแรง อาจทำให้เกิด Panic Selling ได้
ในแง่การบริหารความเสี่ยง สถานการณ์เทคนิคและพื้นฐานในปัจจุบันไม่สนับสนุนการซื้อแนวรับของ Pi เหรียญ การซื้อโดยปลาวาฬแม้จะให้ความเชื่อมั่นบางส่วน แต่ไม่ควรเป็นเหตุผลให้รายย่อยตาม การที่ปลาวาฬมีทุนหนาและมองการณ์ไกล ทำให้สามารถรับมือกับการขาดทุน 64% และรอคอยได้ง่ายกว่าผู้ลงทุนทั่วไป หากนักลงทุนรายย่อยเผชิญกับการขาดทุนในระดับนี้ อาจส่งผลต่อคุณภาพชีวิตและกลายเป็นภาระทางการเงินได้
ในวันพุธที่ผ่านมา เนื่องจากภาวะตลาดคริปโตและธนาคารใน White House ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในร่างกฎหมาย CLARITY ได้ ตลาดคริปโตโดยรวมก็ร่วงลง ราคาของ Pi ก็ลดลงตามไปด้วย “ร่างกฎหมาย CLARITY” มีเป้าหมายเพื่อแยกหน้าที่ของ SEC และ CFTC ให้ชัดเจน เพื่อสร้างกรอบการกำกับดูแลคริปโตที่ชัดเจน ความล่าช้าของร่างกฎหมายนี้ส่งผลเชิงลบต่ออารมณ์ตลาดโดยรวม และ Pi ซึ่งเป็นเหรียญที่มีความเสี่ยงสูงก็ได้รับผลกระทบมากขึ้น
การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงข้อมูล Non-Farm Payrolls (NFP) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่จะช่วยชี้นำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้หรือไม่ ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความล่าช้าในการกำกับดูแล ราคาของ Pi มีแนวโน้มที่ไม่ดีอย่างมาก
