Individuals transacting cryptocurrency on offshore platforms or independently must now report their movements when the amount of crypto transacted surpasses $5,000 per year. Users must now deliver sensitive data, including the purpose of each transaction, hashes, and destination addresses.
Paraguay Ramps Up Crypto Reporting Requirements For VASPs and Individuals
The government of Paraguay is ramping up the scrutiny of the cryptocurrency market.
The National Directorate of Tax Revenue (DNIT), Paraguay’s tax watchdog, has issued a resolution creating a new figure, a sworn cryptoassets statement, to obtain a more granular control and oversight of the crypto movements in the country.
Resolution No. 47 establishes that both operators of virtual asset service providers (VASPs) and individuals making crypto transactions with volumes going over $5,000 per year, even if transacting using offshore accounts or outside exchange platforms, must issue this detailed statement.
The document must identify, at the very minimum, the class of transaction completed -purchases and sales, holding or possession, exchanges between different crypto assets, donations, inheritances, temporary assignments, rentals, or loans, among others.
In the same way, for each transaction, the user must include sensitive data, such as date and time, the parties involved, the cryptocurrency used, the amount traded, the value transacted in U.S. dollars, fees, and transaction hashes.
The penalty for failing to disclose this data during the expected period is $154, and it could result in other penalties.
While this move doesn’t introduce a tax obligation, analysts believe this might be a classic “first we watch, then we tax” move, hinting at future moves to leverage this information via new levies.
Jan Marvan, co-founder of Hacking Lives, stressed that this was a troubling development for the nation’s crypto scene, as it could affect its possibilities of becoming a crypto hub in Latin America.
“This kind of heavy-handed rule risks killing that momentum. It will push talent away, slow down everyday adoption, erode financial privacy, and in the worst cases create real-world OPSEC risks for users,” he concluded.
FAQ
- What recent action has the government of Paraguay taken regarding cryptocurrencies?
Paraguay is increasing scrutiny of the crypto market by implementing a sworn cryptoassets statement for enhanced oversight of crypto transactions.
- What does Resolution No. 47 require from virtual asset service providers and individuals?
Operators and individuals engaging in crypto transactions over $5,000 per year must issue a detailed statement identifying transaction types and sensitive data.
- What details must be included in the sworn statement?
The statement must include transaction specifics such as date, time, parties involved, cryptocurrency used, and amount traded, along with the transaction hash.
- What implications does this resolution have for Paraguay’s crypto market?
Analysts warn that while it doesn’t introduce new taxes now, it may lead to future taxation, potentially hindering Paraguay’s growth as a crypto hub in Latin America.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Платформа прогнозного ринку Kalshi з місячним доходом понад 110 мільйонів доларів стоїть перед кримінальними звинуваченнями у азартних іграх у штаті Аризона
Kalshi стикається з кримінальними звинуваченнями в азартних іграх в Аризоні, щомісячний дохід перевищує 110 мільйонів доларів. Незважаючи на претензії компанії, що її контракти регулюються на федеральному рівні, органи влади штату вважають ці контракти подібними до традиційних азартних ігор. Судові битви розгортаються в кількох штатах, невизначеність регулювання посилюється, водночас CFTC розглядає розробку нових правил.
GateNews9хв. тому
ОАЕ RAK Bank встановлює лімити для операцій з криптовалютами, верхня межа для звичайних роздрібних клієнтів становить приблизно 65000 доларів США
RAK Bank ОАЕ оголосив про встановлення ліміту на суми крипто-торговель для клієнтів з 2026 року. Звичайні роздрібні клієнти матимуть ліміт у розмірі 240 000 дирхамів ОАЕ, клієнти RAK Bank Select — 576 000 дирхамів ОАЕ, а клієнти RAK Bank Elite — 6 000 000 дирхамів ОАЕ. Клієнти можуть подати запит на збільшення ліміту, однак для цього потрібна перевірка та надання доказів джерела коштів.
GateNews26хв. тому
Парагвай проводить семінар з протидії злочинності, орієнтований на застосування криптовалют у організованій злочинності та нормативні заходи
19 березня Національний секретаріат з питань боротьби з наркотиками Парагваю та Американська асоціація адвокатів провели семінар, на якому розглядали технічні можливості протидії злочинам, пов'язаним з використанням біткойна та інших криптовалют, аналізували тенденції цифровізації транснаціональних злочинних мереж та розкрили інформацію про операції уругвайських наркоторговців з криптовалютами. Податкова служба Парагваю вже вимагала від платформ для торгівлі криптовалютами надавати звіти про операції.
GateNews41хв. тому
США SEC визначила APT як товар в найновіших рекомендаціях щодо криптовалют
Gate News повідомлення, 3 березня 19, Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) у своєму останньому виданому керівництві з криптовалют чітко класифікувала APT (Aptos) як товар (commodity). Ця класифікація вплине на нормативне розподіл APT на американському ринку та вимоги до відповідності. Подальші деталі керівництва поки не розповсюджені.
GateNews56хв. тому
FBI Директор визнав витрачання грошей на придбання "даних про місцезнаходження" для відстеження американських громадян! Було засуджено за попрання Четвертої поправки до Конституції
Директор ФБР Кеш Патель під час свідчення в Сенаті визнав, що ФБР отримує дані про місцезнаходження американців через покупку інформації без ордера суду, що викликало різку критику сенатора Рона Вайдена, який вважає це порушенням Четвертої поправки і закликав до законодавчої реформи для обмеження подібних дій. Це виявило, що урядові касаються ризики масового нагляду через використання комерційних даних.
動區BlockTempo1год тому
Південнокорейська поліція планує розробити рекомендації щодо конфіскації приватних монет, вартість конфіскованих віртуальних активів за останні п'ять років становить 545 мільярдів вон
Південнокорейська поліція розробляє нові рекомендації з управління конфіскацією віртуальних активів, вперше включаючи обробку приватних монет. Нові норми уточнять управління програмними гаманцями, вирішуватимуть проблеми збереження віртуальних активів та підвищуватимуть ефективність правозастосування. Поліція планує обрати приватні депозитарні установи, а експерти радять створити централізований публічний механізм депозитарію для зниження ризиків. Ця реформа також мотивована недавними випадками крадіжок біткойна, що сприяє переходу системи управління до епохи цифрових активів.
区块客1год тому
