Thị trường Bear来袭，怎么在Berachain上挖年化超过100%的矿？

Các yếu tố không chắc chắn trong nền kinh tế vĩ mô vẫn còn nhiều, chính sách thuế quan do Trump thực hiện đã ảnh hưởng đến nhiều cổ phiếu công nghệ của Mỹ. Trong khi đó, Bitcoin kể từ khi ra mắt Giao ngay ETF, đã chuyển từ tài sản ngách thành mối quan tâm chính của TradFi, điều này cũng cho thấy mức độ ảnh hưởng của nền kinh tế vĩ mô đến chuyển động giá của Bitcoin cũng tăng lên.

Thị trường hiện tại đã dao động trong khoảng 82000 - 88000 suốt hai tháng, các altcoin cấp hai cũng không có câu chuyện mới, thị trường cấp một cũng không có sự bền vững. Là nhà đầu tư, ngoài việc nằm im, chúng ta có thể mang các đồng coin blue-chip và stablecoin hiện có đi khai thác, kiếm thêm thu nhập thụ động cũng không phải là lựa chọn tồi.

Chuỗi công khai Berachain với cơ chế DeFi tích hợp cũng đã mở ra cơ chế chứng minh thanh khoản PoL, lợi nhuận thường vượt quá 100% APY, hãy để WOO X Research đưa mọi người đến Berachain để khai thác!

PoL làm thế nào để hình thành hiệu ứng bánh đà

1. Người dùng cung cấp thanh khoản: Người dùng đưa tài sản vào bể thanh khoản của dApp, nhận token biên lai và đặt cược vào bể thưởng để kiếm BGT, cung cấp thanh khoản ban đầu cho hệ sinh thái;
2. Phân bổ người xác thực: Người xác thực sẽ hướng việc phát hành BGT đến các hồ thưởng có lợi tức cao nhất dựa trên động lực mà dApp cung cấp. Khi nhiều BGT hơn chảy vào các hồ nóng, tỷ lệ lợi nhuận của người dùng tăng lên, càng thúc đẩy nhiều người dùng tham gia hơn;
3. Quan hệ cạnh tranh dApp: Để thu hút phát sinh BGT của các xác thực viên, dApp tăng cường kích thích (chẳng hạn như tăng phần thưởng token gốc), làm sâu sắc thêm tính thanh khoản;
4. Ủy thác của người dùng: BGT mà người dùng kiếm được có thể được ủy thác cho những người xác thực có hiệu suất tốt, tăng cường trọng số đề xuất khối của những người xác thực này, từ đó nhận được nhiều phần thưởng chia sẻ hơn, khuyến khích những người xác thực liên tục tối ưu hóa chiến lược phân phối BGT, tạo ra phản hồi tích cực;
5. Mở rộng hệ sinh thái: Với sự gia tăng tính thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng, khối lượng giao dịch và tỷ lệ sử dụng dApp tăng lên, giá trị mạng tăng, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia, bánh đà tăng tốc vận hành.

Hiệu ứng bánh đà này cho phép dApp, người dùng và người xác thực hình thành mối quan hệ hợp tác, phá vỡ tình thế tiến thoái lưỡng nan về tính thanh khoản kém và phân phối tài sản không đồng đều trong PoS truyền thống.

Hiện tại, tổ chức lại hồ bơi thưởng PoL

* Biến động dữ liệu lớn, dữ liệu trong bảng chỉ mang tính tham khảo, nếu muốn có dữ liệu thời gian thực có thể tham khảo các trang web sau:

chiến lược khai thác

1、Cổ phiếu blue-chip chính / LSD làm trung tâm của «bố cục ổn định»:

Ý tưởng cốt lõi: Chọn những danh mục tài sản tương đối cốt lõi, có độ sâu lớn và độ biến động tương đối vừa phải trên Berachain, chẳng hạn như:

• WBERA / LSD ( như iBERA, stBGT, beraETH khác )
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, v.v.)
• WBTC / ma túy ảo

Mục đích là:

• Giảm thiểu rủi ro biến động giá coin mạnh (so với coin nhỏ / coin Meme);
• Tận hưởng độ sâu thanh khoản tốt hơn (các tài nguyên chính thức hoặc từ các giao thức lớn thường sẽ nghiêng về hệ sinh thái LSD);
• Có thể “xếp chồng lợi nhuận”: Nắm giữ LSD đã có lợi nhuận từ việc staking, cộng thêm phần thưởng BGT từ PoL.

Nguồn lợi nhuận có thể:

• Khai thác thanh khoản (LP Rewards + Phần thưởng PoL )
• Lợi nhuận tích hợp LSD (một số LSD sẽ tiếp tục tích lũy phần thưởng staking, giúp giá trị LSD của bạn tăng theo thời gian)
• Chia sẻ lợi nhuận từ Bribe (nếu giao thức LSD tích cực hối lộ Validator, phần thưởng sẽ cao hơn)

Rủi ro và lưu ý: Vấn đề chênh lệch giá giữa các token LSD. Chẳng hạn như iBERA, beraETH có thể bị tách rời.

• Commission và chế độ chia sẻ lợi nhuận của Validator, cần chọn đúng người xác thực mới có thể nhận được lợi nhuận khai thác.
• Khi số lượng vốn quá lớn hoặc không đủ, cần xem xét sự cân bằng giữa APR hàng năm cuối cùng và chi phí Gas cũng như phí giao dịch.

2、Stablecoin / Chiến lược «biến động thấp» cho cặp Stablecoin

Ý tưởng cốt lõi: Chọn cặp stablecoin cho bể stablecoin (như USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, hoặc các cặp giao dịch giữa các tài sản ổn định khác để giảm thiểu tổn thất vô thường do biến động giá coin.

Do vì trong hệ sinh thái Berachain đã có nhiều stablecoin phi tập trung như (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, nên nhiều giao thức sẽ hối lộ )Bribe( để thu hút nhiều TVL stablecoin hơn. APR có thể không bằng các pool có độ biến động cao, nhưng bù lại tài sản tự thân lại tương đối ổn định.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng

• Khuyến khích PoL (BGT phát thải + Hối lộ giao thức)
• Lợi nhuận từ phí giao dịch (giữa các stablecoin có thể có khối lượng giao dịch lớn, phí sẽ được chia cho nhà cung cấp thanh khoản)
• Phần thưởng bổ sung hoặc airdrop cho các bên tham gia (một số giao thức sẽ airdrop token quản trị cho những người cung cấp stablecoin, v.v.)

Rủi ro và lưu ý:

• Rủi ro tín dụng của chính stablecoin: Xác định xem cơ chế tài sản thế chấp, tỷ lệ thế chấp quá mức hoặc cơ chế thuật toán của stablecoin có đáng tin cậy hay không.
• APR thường tương đối thấp, nếu bạn theo đuổi lợi suất cao, có thể cần phân bổ một phần vào các bể APR cao khác.
• Bribe không ổn định: Các bên trong thỏa thuận có thể đầu tư lớn vào việc hối lộ ngay từ đầu, nhưng nếu quản lý kém sau đó, động lực cũng sẽ nhanh chóng giảm xuống.

3, Chiến lược ngắn hạn “APR cao” cho Meme coin / Pool token mới có rủi ro cao

Ý tưởng cốt lõi: Chọn những đồng Meme / token mới nổi vừa được ra mắt hoặc có độ nổi bật cao (như HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, v.v.) và cặp giao dịch của chúng với WBERA, HONEY, BGT hoặc LSD. Những bể nhỏ này thường xuất hiện với APR phóng đại hàng nghìn %.

• Đầu tư ngắn hạn: Kiếm phần thưởng trong trạng thái APR cao, và kịp thời chuyển đổi sang tài sản blue-chip (BERA, ETH, BTC, v.v.) hoặc stablecoin, để tránh việc giá token giảm đột ngột sau này.

Nguồn lợi nhuận có thể:

• Phần thưởng PoL: Do các “dự án mới” thường sẽ tung ra một lượng lớn Bribe, hướng dẫn BGT phát thải vào Vault của riêng mình.
• APR cực cao hoặc airdrop: Hấp dẫn người dùng trong thời gian ngắn, thường thì bên giao thức sẽ cung cấp thêm tiền tệ để hỗ trợ.

Rủi ro và lưu ý:

• Chuyển động giá / Rủi ro Rug: Meme coin có thể tăng giảm mạnh trong thời gian ngắn; độ an toàn của giao thức mới vẫn chưa được kiểm chứng qua thời gian.
• Thiệt hại không cố định )Impermanent Loss(: Nếu gặp phải những đồng tiền mới nổi có biến động giá mạnh, một bên giá trong bể LP có thể dao động quá lớn, cuối cùng có thể làm mất phần lớn phần thưởng khai thác.
• Phải chăm chỉ theo dõi dữ liệu: đặc biệt là TVL, khối lượng giao dịch, lượng Bribe còn lại của giao thức, những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế của bể.

) Kết luận: Chiến lược không có gì là tuyệt đối, quan sát động là chìa khóa.

Hệ sinh thái Berachain dưới cơ chế PoL về bản chất là một “cuộc đua hối lộ giữa các giao thức”. Các bên giao thức để thu hút nhiều TVL hơn, cũng như cạnh tranh phát thải BGT, sẽ đưa ra các khoản hối lộ với quy mô khác nhau; và với sự điều chỉnh của môi trường thị trường và ngân sách của chính họ, APR cũng có thể thay đổi nhanh chóng.

Chiến lược tốt nhất thường không phải là “chỉ khóa một bể và để đó không quan tâm”, mà là “phân tán + điều chỉnh linh hoạt”:

• Một phần vốn được phân bổ vào các hồ bơi LSD/ blue chip/ stablecoin tương đối ổn định.
• Một phần vốn nhỏ được phân bổ vào các đồng coin hoặc hồ Meme có rủi ro cao, biến động lớn, nhằm tìm kiếm lợi nhuận mạnh.
• Thường xuyên theo dõi các chỉ số APR của các bể, Hoa hồng Validator, và động thái Bribe của giao thức, tối ưu hóa lợi nhuận khai thác kịp thời.

Hãy chú ý đến tính an toàn: Rủi ro hợp đồng của giao thức mới, mô hình token có hợp lý hay không, nền tảng của nhóm phát triển, tất cả đều cần được kiểm tra kỹ lưỡng. APY cao do PoL mang lại có thể hấp dẫn, nhưng Rug hoặc lỗ hổng hợp đồng cũng tồn tại trong các dự án của hệ sinh thái giai đoạn đầu.