Tác giả: Frank, PANews
Lĩnh vực đầu tư tiền điện tử đang trải qua một cuộc cách mạng sâu sắc. Một mặt, các tổ chức truyền thống tham gia vào thị trường, mang lại nhiều nguồn vốn hơn và cách chơi mới. Mặt khác, các nhà đầu tư tiền điện tử gốc cũng đang phải đối mặt với những đối thủ mạnh mẽ hơn, chiến lược “gom coin” của các đồng coin ẩn danh, giao dịch hợp đồng, cho vay DeFi và các cách chơi khác ngày càng trở nên khó khăn hơn, yêu cầu nhận thức của người dùng cũng ngày càng cao.
Thị trường tiền điện tử ngày càng trở nên không thân thiện với người dùng mới.
Trong việc lựa chọn chiến lược đầu tư, có một bài toán kinh điển, đó là “tam giác không thể” giữa lợi nhuận, an toàn và tính thanh khoản. Trong các chu kỳ trước đây, các giao thức DeFi thường buộc nhà đầu tư phải đưa ra những lựa chọn khó khăn giữa ba yếu tố này: việc theo đuổi tỷ suất sinh lợi hàng năm (APY) ấn tượng thường đi kèm với rủi ro lớn từ hợp đồng thông minh và nguy cơ mất vốn vĩnh viễn; trong khi việc theo đuổi an toàn tuyệt đối có nghĩa là vốn chỉ có thể nằm yên trong ví, đánh mất cơ hội tăng trưởng.
Do đó, các chiến lược đầu tư kết hợp đang ngày càng được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Là một sàn giao dịch hàng đầu, các loại sản phẩm đầu tư của Binance luôn dẫn đầu trong ngành và cũng là một trong những nền tảng được các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng nhiều nhất. Vậy thì, những loại sản phẩm đầu tư phong phú thường khiến mọi người choáng ngợp. Bài viết này sẽ tổng hợp toàn diện các sản phẩm đầu tư có lãi suất cao của Binance, nhằm cung cấp một ý tưởng đầu tư mới có thể tham khảo.
Sản phẩm tài chính có lợi suất cao của Binance, có thể được chia thành hai loại. Một loại là sản phẩm liên quan đến stablecoin USD, đại diện là RWUSD và BFUSD, có nguồn thu nhập ổn định, chẳng hạn như trái phiếu Mỹ được mã hóa RWA hoặc tỷ lệ phí vốn tương lai. Loại còn lại là các sản phẩm cấu trúc được tạo thành từ việc mua coin với giá chiết khấu và đầu tư hai đồng tiền.
Các sản phẩm dựa trên stablecoin USD tương đối bảo thủ, có rào cản thấp và bảo toàn vốn, với tỷ suất sinh lời ổn định. Các sản phẩm cấu trúc thường đi kèm với tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng cũng có rủi ro cao hơn, đồng thời cần một số chiến lược.
“Mua coin giảm giá”: Chuyển đổi chiến lược quyền chọn cấp tổ chức thành “nhà đầu tư nhỏ lẻ” chỉ với một cú nhấp chuột.
“Mua coin giảm giá” là sản phẩm tài chính cấu trúc mới nhất mà Binance ra mắt, cũng dựa trên quyền chọn như sản phẩm “Đầu tư đôi đồng” đã ra mắt trước đó. Cả hai đều là “Song sinh” trong các sản phẩm cấu trúc của Binance.
Đối với nhiều nhà đầu tư, tình hình hiện tại gây khó khăn: vừa muốn xây dựng vị thế với chi phí thấp hơn khi có sự điều chỉnh, vừa sợ rằng sẽ bắt đáy ở “nửa chừng”. Chương trình “Mua coin giá rẻ” mới được Binance ra mắt chính là để giải quyết điểm đau này.
Bản chất của “mua coin với giá chiết khấu” là mô hình “quyền chọn kỳ lạ” phức tạp, sản phẩm này có đặc điểm chính là người dùng có thể tích trữ coin (như BTC, ETH) với giá dưới thị trường hoặc nhận được lợi suất hàng năm cao. Chiến lược tích trữ coin đơn giản truyền thống hoặc mua đáy với giá thấp thường gặp vấn đề là điểm đặt quá thấp, không thể mua đáy thành công. Trong quá trình này, không những không hoàn thành việc mở vị thế, mà còn lãng phí tài chính trong lúc chờ đợi, làm tăng thêm chi phí cơ hội.
“Mua coin với chiết khấu” hoàn toàn giải quyết được vấn đề này, người dùng có thể chọn mức giá mua mục tiêu và có APR tương ứng, giá kích hoạt. Nếu giá thanh toán vào ngày thanh toán (lấy giá trung bình trong nửa giờ của ngày thanh toán) thấp hơn mức giá mua mục tiêu, thì sẽ hoàn thành việc xây dựng vị thế một cách suôn sẻ. Nếu giá thanh toán nằm giữa giá kích hoạt và giá mua mục tiêu, người dùng sẽ hoàn thành một nửa việc xây dựng vị thế với “giá mục tiêu”, nửa còn lại của vốn sẽ được hoàn trả. Nếu giá lớn hơn giá kích hoạt, mặc dù không mua được coin, nhưng vốn sẽ được hoàn trả toàn bộ cùng với APR đã thỏa thuận trước đó. Điều này tương đương với một lần “bảo vệ không có mặt”, trả lãi cho chi phí cơ hội mà người dùng phải chờ đợi.
Giá trị thực sự của “mua coin với giá chiết khấu” nằm ở việc giúp người dùng muốn xây dựng vị thế với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại thực hiện việc xây dựng vị thế tự động, hoặc trong trường hợp không thể xây dựng vị thế thì vẫn có thể đảm bảo đạt được một số lợi nhuận tài chính (hiện tại lợi suất APR có thể đạt 30%). Tương tự như “mua coin với giá giảm”, “đầu tư hai đồng” cũng dựa trên quyền chọn làm cơ sở. Logic cốt lõi của nó có thể hiểu đơn giản là: “đặt một lệnh giới hạn cho chính mình trong tương lai, nếu lệnh được thực hiện thì mua thấp/bán cao thành công, nếu không thực hiện cũng có thể kiếm được một khoản lãi bổ sung trong thời gian chờ đợi.”
Cảnh tượng điển hình: Giả sử bạn dự định mua vào khi giá Bitcoin giảm xuống 60.000. Nếu bạn đặt một lệnh giới hạn giao ngay trực tiếp, nếu không giao dịch, số tiền của bạn sẽ bị bỏ không trong thời gian này. Nhưng nếu bạn sử dụng “đầu tư hai đồng” với phương thức “mua thấp”, đặt 60.000 làm giá mục tiêu, ngay cả khi không giao dịch, số tiền này sẽ tiếp tục tạo ra lãi suất cao.
“Đầu tư hai đồng tiền” phù hợp hơn với những “nhà giao dịch có kế hoạch” có điểm mua hoặc bán rõ ràng trong tương lai. Nó biến chi phí thời gian chờ đợi thành lợi nhuận thực tế. Người dùng có thể lựa chọn ngày thanh toán và APR theo sở thích đầu tư của mình, nhiều nhà đầu tư có xu hướng chọn ngày thanh toán xa hơn hoặc mức giá mục tiêu chênh lệch lớn so với giá hiện tại, mục đích không phải là giao dịch mà là đạt được lợi nhuận cao một cách ổn định. Cũng có không ít người dùng chọn cách mua thấp bán cao liên tục trong khoảng giá.
Vào ngày 14 tháng 8, “Đầu tư đồng tiền” cũng đã thực hiện một đợt nâng cấp chức năng quan trọng, bổ sung chức năng thanh toán hàng ngày cho BTC và ETH, người dùng có thể tự chọn ngày làm việc trong 7 ngày để làm ngày thanh toán. Cũng đã thêm kế hoạch tái đầu tư tự động tùy chỉnh, hỗ trợ tái đầu tư ngược tự động, tức là khi đơn đặt hàng gốc đạt mức giá mục tiêu, có thể thực hiện tái đầu tư theo hướng ngược lại với đơn đặt hàng gốc. Hai nâng cấp này đã cải thiện hơn nữa hiệu suất sử dụng vốn và tính linh hoạt của chiến lược.
Nếu như “đầu tư hai đồng” là “đặt lệnh thị trường có giới hạn + lãi suất” cơ bản, thì “mua đồng với giá chiết khấu” giống như một “robot bắt đáy thông minh” có đệm và nhiều kết quả.
RWUSD: Cầu nối giữa tài sản thế giới thực (RWA) và nhà đầu tư nhỏ lẻ
Nếu nói rằng các sản phẩm có cấu trúc phù hợp với các nhà đầu tư tiền điện tử chuyên nghiệp hơn, thì các sản phẩm dựa trên stablecoin USD lại phù hợp hơn với những người có khẩu vị rủi ro thấp và mong muốn nâng cao tỷ lệ sử dụng tài sản.
Năm 2025, RWA và stablecoin chắc chắn sẽ là câu chuyện hot nhất trong chu kỳ này, Boston Consulting thậm chí dự đoán quy mô thị trường RWA sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, quy mô thị trường stablecoin cũng đã vượt qua 2600 đô la. Tuy nhiên, khi các ông lớn như BlackRock đổ xô vào, các sản phẩm RWA và stablecoin có rào cản cao của họ lại khiến phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ bị chặn ngoài cửa.
RWUSD và BFUSD do Binance phát hành dường như chính là cây cầu như vậy.
RWUSD về bản chất là một sản phẩm tài chính bảo toàn vốn được hỗ trợ bởi lợi suất của các tài sản thế giới thực như trái phiếu Mỹ. Mặc dù các cơ quan chức năng nhấn mạnh rằng RWUSD không phải là stablecoin hay trái phiếu Mỹ bản thân, nhưng ý nghĩa đổi mới của nó nằm ở việc đây là một sản phẩm kết hợp giữa các thuộc tính gốc của tiền điện tử và tài chính bảo toàn vốn từ trái phiếu RWA của Mỹ. RWUSD có một số đặc điểm sau:
1, Vượt qua ngưỡng đầu tư RWA, số tiền đầu tư tối thiểu là 0.1U và cơ chế rút tiền linh hoạt (mỗi người mỗi ngày có hạn mức rút tiền nhanh miễn phí 5000U).
2、Lựa chọn đầu tư phù hợp với những người ưa thích rủi ro thấp, tỷ lệ lợi suất tham khảo hàng năm khoảng 4.2% mặc dù không thể so sánh với các dự án DeFi rủi ro cao, nhưng đối với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, đây là một lựa chọn đáng tin cậy và ổn định hơn so với lợi suất gốc của tiền điện tử.
- Tuân thủ quy định bảo toàn vốn, so với các sản phẩm tài chính bảo toàn vốn trong lĩnh vực tiền điện tử trước đây, RWUSD dựa vào trái phiếu Mỹ hoặc stablecoin đã thực hiện thiết kế bảo toàn vốn theo nghĩa thực sự lần đầu tiên về mặt logic cơ bản, điều này có thể thu hút một lượng lớn các tổ chức vốn đang có thái độ chờ đợi đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khác với RWUSD, BFUSD như một sản phẩm tài chính mang lại lợi nhuận, nhắm đến một nguồn vốn nhàn rỗi khổng lồ khác - tiền ký quỹ của tài khoản hợp đồng. Đối với nhiều nhà đầu tư đam mê tham gia giao dịch hợp đồng, tiền ký quỹ thường là vốn phải để không, thường thì để đảm bảo an toàn cho các lệnh hợp đồng, quy mô của tiền ký quỹ cũng không nhỏ.
BFUSD đã lấp đầy khoảng trống này, người dùng nắm giữ BFUSD có thể trực tiếp tạo ra lợi nhuận trong khi vẫn có thể đưa vào làm ký quỹ hợp đồng, cho phép đồng stablecoin phát huy tác dụng lần thứ hai. Hiện tại, lợi suất hàng năm của BFUSD có thể đạt 9,9%, và gần đây TVL của BFUSD cũng đã tăng vọt, tính đến ngày 29 tháng 7 đã vượt qua 1,3 tỷ đô la.
Nhìn chung, RWUSD và BFUSD đều là tài sản đầu tư bảo toàn vốn, so với DeFi, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm không cao, nhưng có sự cải thiện lớn về tỷ lệ sử dụng vốn, đồng thời đảm bảo an toàn vốn cao hơn. Đối với các cá nhân và tổ chức mới tham gia đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử, đây chắc chắn là lựa chọn tương đối an toàn.
BTC Staking: Kích hoạt vốn nhàn rỗi, thu lợi nhuận gốc trên chuỗi
Ngoài hai loại sản phẩm quản lý tài chính trên, Binance còn cung cấp các sản phẩm đầu tư trên chuỗi ổn định. Ví dụ như “Kiếm tiền trên chuỗi”, lấy BTC làm ví dụ cho việc staking.
Khác với các chuỗi công khai như Ethereum sử dụng cơ chế chứng minh cổ phần (PoS) và có thể nhận phần thưởng bảo mật mạng thông qua việc staking token gốc, Bitcoin sử dụng cơ chế chứng minh công việc (PoW) không có khả năng “sinh lãi”. Điều này dẫn đến một lượng lớn BTC ở trạng thái nhàn rỗi, không thể tạo ra thu nhập thụ động cho những người nắm giữ. Để giải quyết vấn đề này, hệ sinh thái BTCFi đã ra đời. Một trong những đổi mới quan trọng trong đó là staking thanh khoản.
Binance đã hợp tác với các bên thứ ba như Solv Protocol để cung cấp các kênh gia tăng giá trị cho tài sản “không sinh lãi” truyền thống như BTC. Người dùng có thể ký gửi BTC thông qua tài khoản Binance, kiếm phần thưởng token SOLV theo chu kỳ khóa đã chọn, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dao động từ 0,6% đến 1,6%. Sản phẩm hỗ trợ nhiều chu kỳ khóa khác nhau và có thể được rút trước thời hạn bất cứ lúc nào (nhưng sẽ mất phần thưởng đã tích lũy). Trong quá trình này, người dùng không cần thực hiện các thao tác phức tạp trên chuỗi mà chỉ cần một cú nhấp chuột để ký gửi BTC trên nền tảng Binance, thu thập lợi nhuận gốc từ hệ sinh thái BTCFi. Đối với người dùng, họ có thể thu thập lợi nhuận gốc từ các đổi mới trên chuỗi mà không cần rời khỏi môi trường Binance quen thuộc và đáng tin cậy.
So với, việc staking BTC của Binance có các đặc điểm sau:
- Tài sản được quản lý bởi Binance và hoàn thành các thao tác liên quan, đảm bảo an toàn và đáng tin cậy cho quỹ;
2、Không cần thiết lập ví hoặc nắm vững kiến thức DeFi, chỉ cần sử dụng tài khoản Binance để tham gia;
3, Cung cấp nhiều chu kỳ staking và hạn mức đủ, đáp ứng nhu cầu lợi nhuận và tính thanh khoản khác nhau của người dùng.
Quay trở lại chủ đề ban đầu, trên thị trường không tồn tại một sản phẩm hoàn hảo có thể đồng thời đáp ứng tính sinh lời cao, tính an toàn cao và tính thanh khoản cao. Nhưng một nhà đầu tư trưởng thành biết cách xây dựng một danh mục tài sản đa dạng để cân bằng động ba yếu tố này dựa trên môi trường thị trường và nhu cầu của chính mình.
Bằng cách “sản phẩm hóa” và “một chạm hóa” các chiến lược tài chính phức tạp, Binance đang giảm bớt rào cản cho người dùng bình thường tham gia vào các trò chơi đầu tư nâng cao. Điều này không chỉ là một cuộc cách mạng công cụ, mà còn là một sự tiến hóa sâu sắc trong tư tưởng đầu tư. Một kỷ nguyên thuộc về tất cả các nhà đầu tư tiền điện tử, nơi chú trọng hơn đến chiến lược và phân bổ, đã đến.
