Cục Dự trữ Liên bang (FED) "hành động diều hâu giảm lãi suất" và việc chốt lời trong thị trường tiền điện tử

Tác giả: Hotcoin Research

Hiệu suất thị trường tiền điện tử

Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử là 3.71 triệu triệu USD, BTC chiếm 59.3%, tương đương 2.2 triệu triệu USD. Giá trị thị trường stablecoin là 307.1 triệu USD, trong 7 ngày qua giảm 0.59%. Đáng chú ý là số lượng stablecoin đã có sự sụt giảm âm trong tuần này, trong đó USDT chiếm 59.69%.

Trong 200 dự án hàng đầu trên CoinMarketCap, phần lớn giảm giá trong khi một số tăng giá, trong đó: ZEC tăng 58,98% trong 7 ngày, VIRTUAL tăng 57,8% trong 7 ngày, DASH tăng 47,23% trong 7 ngày, ZEN tăng 79,8% trong 7 ngày, HNT tăng 29,57% trong 7 ngày.

Trong tuần này, quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ có dòng tiền ròng ra: 800 triệu USD; quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ có dòng tiền ròng vào: 16,4 triệu USD.

Dự đoán thị trường (3 tháng 11 - 7 tháng 11):

Hiện tại chỉ số RSI là 46,56 (khoảng trung tính), chỉ số sợ hãi và tham lam là 32 (chỉ số thấp hơn tuần trước, trong khoảng sợ hãi), chỉ số mùa altcoin là 43 (thấp hơn tuần trước).

Khoảng giá cốt lõi của BTC: $107,000-112,000

Khu vực chính của ETH: $3,600-4,100

Khoảng giá cốt lõi của SOL: $175-205

Tuần này, Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, nhưng Powell có thái độ “diều hâu” về việc có giảm lãi suất vào tháng 12 hay không, điều này đã gây ra một số tác động cho thị trường, một số nhà đầu tư dài hạn đã chốt lời, dẫn đến tình trạng “mua kỳ vọng, bán thực tế” trên thị trường. Trong thời gian tới, cần chú ý đến những phát biểu mới có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất và tình trạng dòng vào, dòng ra của quỹ ETF giao ngay, đây là những biến số cốt lõi của thị trường. Tóm lại, thị trường đang ở một nút thắt kỹ thuật quan trọng, tuần tới sẽ là một giai đoạn dao động và chọn hướng.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, ý tưởng cốt lõi là bỏ qua tiếng ồn ngắn hạn và tập trung vào giá trị và xu hướng dài hạn.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, tuần tới sẽ là giai đoạn chiến lược kỹ thuật quan trọng, cần phản ứng linh hoạt và nhạy bén hơn. Khi hướng đi không rõ ràng, nhất định phải giữ đòn bẩy thấp hoặc thậm chí là không có đòn bẩy, tránh bị thanh lý do biến động mạnh.

Hiểu biết hiện tại

Tổng kết các sự kiện lớn trong tuần

1. Vào ngày 27 tháng 10, theo giờ địa phương vào ngày 26 tháng 10, đội ngũ thương mại Trung-Mỹ đã kết thúc hai ngày thảo luận tại Kuala Lumpur, thủ đô Malaysia. Theo Reuters, đây là cuộc thảo luận trực tiếp thứ năm giữa đội ngũ thương mại Trung-Mỹ kể từ tháng 5 năm nay. Sau khi cuộc hội đàm kết thúc, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Besant cho biết trong một cuộc phỏng vấn với các phương tiện truyền thông Mỹ rằng, sau hai ngày thảo luận tại Kuala Lumpur, hai bên đã đạt được “một thỏa thuận khung rất thực chất”, và phía Mỹ “không còn xem xét” việc áp dụng thuế 100% đối với Trung Quốc;

2. Vào ngày 27 tháng 10, thứ Hai mở cửa, vàng giao ngay đã giảm mạnh 40 đô la sau đó hồi phục, hiện đang báo giá 4102 đô la/ounce;

3. Vào ngày 26 tháng 10, tuyên bố chung của Mattel cho biết Hoa Kỳ sẽ duy trì mức thuế 19% đối với Thái Lan. Thái Lan sẽ bãi bỏ khoảng 99% rào cản thuế quan đối với hàng hóa, bao gồm tất cả các sản phẩm công nghiệp của Hoa Kỳ cũng như thực phẩm và nông sản;

4. Ngày 28 tháng 10, GMGN chính thức phát biểu trên mạng xã hội rằng, “Đối với những tin đồn sai lệch gần đây về việc GMGN bị tấn công bởi hacker, dẫn đến mất mát tài sản của người dùng, chúng tôi đã ngay lập tức tiến hành một cuộc kiểm toán an ninh toàn diện. Hiện xác nhận rằng nền tảng không có vấn đề an ninh nào, tài sản của người dùng hoàn toàn an toàn.”

5. Ngày 28 tháng 10, theo thông báo chính thức, Công ty Quản lý Tài sản Coinbase (CBAM), một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Coinbase toàn cầu, hôm nay thông báo đã thiết lập hợp tác chiến lược với gã khổng lồ quản lý tài sản Apollo (mã chứng khoán NYSE: APO) để cùng nhau ra mắt giải pháp chiến lược tín dụng dựa trên stablecoin. Hành động này sẽ xây dựng cầu nối giữa ba lĩnh vực: stablecoin, tín dụng tư nhân và token hóa tài sản, nhằm khai thác cơ hội tín dụng chất lượng trong hệ sinh thái stablecoin đang mở rộng nhanh chóng;

6. Ngày 29 tháng 10, theo báo cáo của TheBlock, Visa sẽ chấp nhận thanh toán bằng bốn loại stablecoin trên bốn blockchain độc lập, những stablecoin này có thể được đổi thành 2 loại tiền tệ fiat mục tiêu và có thể được chuyển đổi lại thành hơn 25 loại tiền tệ fiat truyền thống;

7. Vào ngày 30 tháng 10, theo Reuters dẫn nguồn tin thân cận, OpenAI đang chuẩn bị cho IPO, với giá trị có thể lên tới 1 nghìn tỷ USD. Nguồn tin cho biết, công ty đang xem xét việc nộp hồ sơ cho cơ quan quản lý sớm nhất vào nửa cuối năm 2026, với mức huy động tối thiểu là 60 tỷ USD, giá trị cụ thể và thời điểm sẽ phụ thuộc vào sự tăng trưởng kinh doanh và tình hình thị trường. Giám đốc tài chính của OpenAI, Sarah Friar, đã cho biết với một số người rằng mục tiêu của công ty là niêm yết vào năm 2027;

8. Ngày 30 tháng 10, theo báo cáo của Axios, các nguồn tin cho biết, công ty mẹ của MetaMask là Consensys đã thuê JPMorgan và Goldman Sachs dẫn dắt đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của mình. Được biết, đợt IPO này có thể diễn ra sớm nhất vào năm 2026, nhưng không tiết lộ chi tiết về quy mô và định giá.

9. Vào ngày 31 tháng 10, các nhà nghiên cứu của Quỹ Ethereum đã chính thức thiết lập ngày cho bản hard fork mạng chính của họ (mã hiệu “Fusaka”). Trong cuộc gọi “Tất cả các nhà phát triển cốt lõi” vào thứ Năm, các nhà nghiên cứu của Quỹ Ethereum cho biết, Fusaka sẽ ra mắt vào ngày 3 tháng 12;

10. Ngày 31 tháng 10, theo CNBC báo cáo, báo cáo tài chính quý 3 của Coinbase vượt kỳ vọng, lợi nhuận ròng quý 3 đã tăng từ 75,5 triệu USD (28 cent mỗi cổ phiếu) trong cùng kỳ năm ngoái lên 432,6 triệu USD (1,50 USD mỗi cổ phiếu). Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt qua kỳ vọng đồng thuận của các nhà phân tích do Tập đoàn Sở giao dịch chứng khoán London tổng hợp là 1,10 USD;

11. Vào ngày 31 tháng 10, theo báo cáo của Bloomberg, Strategy đã công bố báo cáo tài chính Q3 sau giờ giao dịch chứng khoán Mỹ, nhờ vào lợi nhuận chưa thực hiện từ việc tăng giá trị tài sản tiền điện tử khoảng 69 tỷ USD, công ty đã đạt được lợi nhuận ròng 2,8 tỷ USD trong quý này.

Kinh tế vĩ mô

1. Ngày 29 tháng 10, Ngân hàng Trung ương Canada đã cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản xuống còn 2,25%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, là lần giảm lãi suất thứ hai liên tiếp;

2. Vào ngày 30 tháng 10, tuyên bố của FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thông báo rằng sẽ kết thúc việc thu hẹp bảng cân đối kế toán vào ngày 1 tháng 12. (Hiện tại giảm mỗi tháng 5 tỷ đô la trái phiếu Mỹ và 35 tỷ đô la MBS;

3. Vào ngày 30 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản xuống còn 3.75%-4.00%, là lần giảm lãi suất thứ hai liên tiếp trong cuộc họp, phù hợp với dự đoán của thị trường;

4. Ngày 31 tháng 10, theo công cụ theo dõi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 60,8%.

ETF

Theo thống kê, trong khoảng thời gian từ ngày 27 tháng 10 đến ngày 31 tháng 10, dòng tiền ròng của ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ là: 800 triệu USD; tính đến ngày 31 tháng 10, tổng dòng tiền của GBTC (Grayscale) là: 24.638 tỷ USD, hiện đang nắm giữ 18.833 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện đang nắm giữ 88.421 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ là: 149 tỷ USD.

Dòng vốn ròng của ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ: 16,4 triệu đô la.

Dự đoán tương lai

Thông báo sự kiện

1. Bitcoin MENA sẽ diễn ra từ ngày 8 đến 9 tháng 12 tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra từ ngày 11 đến 13 tháng 12 tại Abu Dhabi.

Tiến độ dự án

1. Dự án đầu tiên trên nền tảng YGG Play Launchpad là token trung thành và thưởng trong game LOL Land có tên là LOL, sẽ chính thức ra mắt vào ngày 1 tháng 11 và bắt đầu giao dịch trên DEX;

2. Thời hạn nhận airdrop Monad là ngày 3 tháng 11.

Sự kiện quan trọng

1. Nasdaq đã nộp đơn lên SEC Mỹ để thêm XRP, SOL, ADA, XLM vào chỉ số tiền điện tử, quyết định cuối cùng dự kiến sẽ được đưa ra trước ngày 2 tháng 11;

2. Ngày xét xử liên quan đến ví riêng tư Bitcoin Samourai Wallet đã được xác định là ngày 3 tháng 11 năm 2025.

Mở khóa token

1. Sui（SUI）sẽ mở khóa 43,960,000 mã thông báo vào ngày 1 tháng 11, trị giá khoảng 103 triệu USD, chiếm 1.21% tổng lưu thông;

2.EigenCloud (EIGEN) sẽ mở khóa 36,82 triệu token vào ngày 1 tháng 11, có giá trị khoảng 33,99 triệu USD, chiếm 12,10% tổng nguồn cung.

3. Omni Network (OMNI) sẽ mở khóa 7,990,000 token vào ngày 2 tháng 11, trị giá khoảng 17,340,000 USD, chiếm 30.30% tổng lưu thông;

4. Memecoin (MEME) sẽ mở khóa 3,45 tỷ token vào ngày 3 tháng 11, trị giá khoảng 5,23 triệu đô la, chiếm 5,98% tổng nguồn cung.

Về chúng tôi

Hotcoin Research là tổ chức nghiên cứu cốt lõi của sàn giao dịch Hotcoin, cam kết chuyển đổi phân tích chuyên nghiệp thành vũ khí thực chiến của bạn. Chúng tôi phân tích mạch lạc thị trường thông qua “Nhận định hàng tuần” và “Báo cáo sâu sắc”; Đồng thời nhờ vào chuyên mục độc quyền “Nhiệt tiền chọn lọc” (lựa chọn kép AI + chuyên gia), chúng tôi khóa chặt tài sản tiềm năng và giảm thiểu chi phí thử nghiệm. Mỗi tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi còn sẽ gặp gỡ trực tiếp với bạn qua livestream, giải thích các điểm nóng và dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng, sự đồng hành ấm áp và hướng dẫn chuyên nghiệp có thể giúp nhiều nhà đầu tư vượt qua các chu kỳ và nắm bắt cơ hội giá trị của Web3.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử có sự dao động lớn, việc đầu tư tự nó mang lại rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị mạnh mẽ các nhà đầu tư nên thực hiện đầu tư trên cơ sở hiểu rõ những rủi ro này và trong khuôn khổ quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo an toàn cho vốn.