Tác giả: TATO, azsui
Biên tập: Tim, PANews
Bài viết của PANews ngày 3 tháng 11: HumidiFi vượt qua Meteora và Raydium về khối lượng giao dịch trong 30 ngày, dẫn đầu thị trường DEX của Solana. Phần lớn thị trường ít người biết về HumidiFi, fanpage chính thức của dự án chỉ có 12.000 lượt theo dõi. Về “người vô hình chiến thắng”, PANews tổng hợp và biên dịch nội dung của hai tác giả TATO, azsui, bao gồm giới thiệu dự án HumidiFi và hoạt động ICO sắp tới.
Nội dung chính:
Prop AMM là gì? HumidiFi còn là gì?
Tự động Giao dịch Giao thức (AMM) truyền thống:
• Cho phép bất kỳ người dùng nào cung cấp Thanh khoản → nhận phí giao dịch
• Sử dụng cơ chế định giá bị động (công thức tích vô hướng x*y=k)
• Cần TVL để đạt độ sâu Thanh khoản
• Nhà cung cấp Thanh khoản (LP) đối mặt với rủi ro thiệt hại không thường xuyên
Giao dịch Giao thức chuyên nghiệp (Prop AMM):
• Do các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp cung cấp toàn bộ Thanh khoản
• Chiến lược định giá liên tục cập nhật, không liên quan đến hành vi giao dịch của người dùng
• Thuật toán quản lý tồn kho chủ động như nhà tạo lập thị trường trung tâm
• Không công khai nhà cung cấp Thanh khoản (LP) = Nhà đầu tư bán lẻ không phải chịu thiệt hại không thường xuyên
Các đặc điểm cốt lõi của HumidiFi:
• Cập nhật báo giá nhanh chóng, thực hiện nhiều lần định giá lại mỗi giây
• Cơ chế luồng đơn đặt hàng riêng tư giảm thiểu biến động và rủi ro tranh giành
• Tập trung chính xác Thanh khoản vào các khu vực nhu cầu cao để tối ưu hóa vốn
• Hoạt động hoàn toàn dựa trên thuật toán trên chuỗi
• Chỉ có thể truy cập qua định tuyến Jupiter
Có thể hiểu đây là phiên bản trên chuỗi của Citadel Securities, một giải pháp nhà tạo lập thị trường hoàn toàn dựa trên công nghệ blockchain và không cần phép.
Thành tích của HumidiFi
Dẫn đầu về khối lượng giao dịch
• Đạt tổng khối lượng giao dịch khoảng 100 tỷ USD trong 5 tháng
• Chiếm 35% tổng khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi Solana
• Khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định từ 1 đến 19 tỷ USD
• Tháng trước, khối lượng đạt 34 tỷ USD (vượt qua tổng của Raydium và Meteora)
Chất lượng thực thi
• Chênh lệch giá SOL/USDC hẹp hơn Binance
• Báo giá chặt chẽ hơn → Trượt giá thấp hơn, ảnh hưởng đến giá gần như tối thiểu
• Tỷ lệ thực thi 99,7% (gần như không có thất bại giao dịch)
Hiệu quả vốn kỳ diệu
• Chỉ với 5,3 triệu USD TVL xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày 819 triệu USD
• Đạt hiệu quả vốn 154 lần (so với AMM truyền thống khoảng 1 lần)
• Cập nhật máy Oracle chỉ cần 143 đơn vị tính toán (nhẹ hơn khoảng 1000 lần so với đổi tiền thông thường)
Kết quả? Người dùng nhận được giá tốt hơn, thậm chí không cần biết phía sau là HumidiFi đang vận hành.
Tại sao chọn HumidiFi?
Ưu thế công nghệ
• Cập nhật máy Oracle siêu nhẹ chỉ cần 143 đơn vị tính toán
• Cập nhật giá dưới giây (đối thủ cần 15-30 giây)
• Thanh khoản tập trung quanh giá máy Oracle = Hiệu quả vốn tối đa
Lợi thế tích hợp hệ sinh thái Jupiter
• Jupiter xử lý hơn 80% lưu lượng hoán đổi trên Solana
• HumidiFi chiếm 54,6% định tuyến nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp của Jupiter
• Giá tốt hơn → Nhiều lựa chọn định tuyến → Khối lượng giao dịch cao hơn → Tăng cường lợi thế giá (hiệu ứng đòn bẩy)
Lợi thế vô hình
• Không có giao diện phía trước
• Luồng đơn đặt hàng riêng tư giảm rủi ro tấn công MEV
• Vận hành ẩn danh = Giảm rủi ro mục tiêu quản lý
Hiệu ứng quy mô ban đầu
Khi các đối thủ cạnh tranh hướng tới mục tiêu hàng triệu, HumidiFi trực tiếp đạt bước đột phá hàng tỷ. Trong thị trường Tài chính phi tập trung, Thanh khoản thu hút Thanh khoản, và họ đã chiếm lợi thế sớm.
Tương lai đã đến: HumidiFi sẽ dẫn dắt sự phát triển của Tài chính phi tập trung trên Solana
Nói ngắn gọn, nó luôn cung cấp cho bạn báo giá tốt nhất. Đối với người dùng, đây chính là nhu cầu cốt lõi của chúng ta.
HumidiFi sẽ phát hành token quản trị và token tiện ích $WET trên nền tảng Jupiter DTF Launchpad vào tháng 11 (ngày cụ thể sẽ được xác định).
Phiên bán này sẽ áp dụng giá cố định và diễn ra qua ba giai đoạn.
- Giai đoạn danh sách trắng
- Giai đoạn đặt cược $JUP
- Giai đoạn bán công khai
Điều quan trọng là, token $WET chưa từng nhận đầu tư từ bất kỳ tổ chức đầu tư mạo hiểm nào.
Điều này có nghĩa là nếu các tổ chức này muốn mua, họ phải tham gia đăng ký trong ICO hoặc mua từ thị trường thứ cấp sau khi token chính thức niêm yết.
Sau khi bán kết thúc, $WET sẽ ngay lập tức mở giao dịch trong các pool Thanh khoản của Meteora.
Kết luận
- HumidiFi là một giao thức AMM chuyên nghiệp, chiếm hơn 50% tổng khối lượng giao dịch DEX.
- $WET sẽ là dự án ICO đầu tiên trên nền tảng Jupiter DTF Launchpad.
- Các nhà đặt cược $JUP sẽ có thể tham gia đăng ký ICO này.
