Bitcoin Giao ngay ETF ghi nhận $238M dòng tiền ròng khi FBTC dẫn đầu

Bitcoin spot ETFs đã có một sự phục hồi quyết định vào ngày 21 tháng 11, sáu ngày sau một chuỗi rút tiền lớn được ước tính hơn 2,1 tỷ. Theo dữ liệu Fresh SoSoValue, đã có một sự đảo chiều mạnh mẽ với 238 triệu dòng tiền ròng vào từ tất cả các nhà phát hành. Sự thay đổi này xảy ra ngay sau một đợt rút tiền khổng lồ 903 triệu, là đợt dump ETFs nghèo nàn thứ hai trong lịch sử.

FBTC của Fidelity dẫn đầu

Quỹ ETF FBTC do Fidelity cung cấp là người dẫn đầu trên thị trường với lượng vốn đổ vào mạnh mẽ lên tới 108,02 triệu đô la. Lượng vốn này chiếm gần một nửa tổng lượng vốn thực tế trong ngày. Các nhà đầu tư tổ chức vẫn quay trở lại các sản phẩm có giá thấp trong các thị trường có độ biến động cao, điều này củng cố vị thế dẫn đầu của FBTC.

Ngay sau đó là Grayscale Bitcoin Mini Trust với dòng tiền ấn tượng là 84.93 triệu. Phí 0.15% là thấp để thu hút các nhà giao dịch nhạy cảm với chi phí đang rời bỏ để bán GBTC truyền thống. Dòng tiền tích lũy của quỹ hiện đang ở mức 2.15 tỷ và tài sản đang quản lý khoảng 3.2 tỷ.

GBTC Tiếp Tục Chảy Ra Liên Tục

Một ngày tồi tệ khác ập đến với Grayscale GBTC gốc là nó ghi nhận một dòng chảy ra khoảng 45 triệu. Bất chấp việc hoàn trả lớn, GBTC có hơn 20 tỷ tài sản và là một trong những Bitcoin ETF lớn nhất toàn cầu. Ngày 21 tháng 11 ghi nhận dòng chảy vào tích cực lớn trên hầu hết các ETF chính. Tại blackrock, IBIT sẽ đóng góp khoảng $15 triệu. ARKB Shares ARK 21 tạo ra khoảng 10 triệu. Gần $8 triệu được thêm vào bởi Bitwise BITB. VanEck HODL, Galaxy BTCO, WisdomTree BTCW, Franklin EZBC và Valkyrie BRRR cũng bổ sung hàng triệu vào tổng dòng chảy với mức đóng góp từ 1.000.000 đến 5.000.000. Những con số này hình thành một xu hướng mua sắm hài hòa, làm gián đoạn mô hình bán hàng trong tuần.

Tài sản Bitcoin ETF trở nên ổn định ở mức $110 tỷ

Tổng tài sản ETF Bitcoin ổn định xung quanh 110.1 tỷ sau khi mất hơn 15 tỷ trong đợt điều chỉnh đầu tiên vào tháng 11. Tổng số lượng BTC mà các ETF nắm giữ lên tới hơn 1.05 triệu, gần bằng một nửa tổng cung của Bitcoin. Khối lượng giao dịch lên tới 4.5 tỷ đô la trong ngày, cao hơn hơn 25% so với phiên trước.

Biểu đồ dòng chảy ETF của SoSoValue vào ngày 20 tháng 11 năm 2013 cho thấy một nến đỏ lớn và một thanh xanh mạnh mẽ vào ngày 20 và 21 tháng 11 tương ứng. Xu hướng này thường xuyên chỉ ra sự capitulation và sau đó là tích lũy. Sau đó, dòng tiền vào ngày 21 tháng 11 nuốt chửng gần như một nửa dòng tiền ra của ngày hôm trước, đây là một chỉ báo sớm về đáy trong các thị trường ETF.

Cùng ngày, Bitcoin giao dịch ở mức 84,521 thấp hơn mức cao hàng tuần khoảng 90K. Biểu đồ dài hạn cho thấy rằng hướng giá và dòng ETF có mối tương quan trên 80 phần trăm. Lịch sử cho thấy rằng việc mua của các tổ chức thường theo sau sự phục hồi giá trong ngắn hạn, đặc biệt là trong các giai đoạn bán quá mức. Sự phục hồi của dòng tiền thường là dấu hiệu của sự tự tin trở lại từ các nhà đầu tư dài hạn.

Phân tích rộng hơn

Dòng tiền mới không thể ngăn cản tháng 11 trở thành tháng tồi tệ nhất trong năm của Bitcoin ETF kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Hầu hết các quỹ vẫn có sự biến động giá lớn với việc tháo gỡ các vị thế rủi ro đòn bẩy của các tổ chức. Các Bitcoin ETF có thể hành động tiếp tục có dòng tiền ròng vượt quá $57 tỷ YTD với sự biến động nghiêm trọng mặc dù có sự thống trị chung trên thị trường như là danh mục lớn nhất của các crypto ETF trên toàn cầu. Tổng tài sản quản lý của Bitcoin ETF vẫn gấp năm lần so với Ethereum ETF, và gần gấp mười lần khi so với các sản phẩm ETF altcoin tương lai như Solana và XRP.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã chấm dứt chuỗi sáu ngày rút vốn mạnh mẽ với một dòng tiền mạnh mẽ đạt $238 triệu vào ngày 21 tháng 11. Khi tổng tài sản ETF ổn định trên 110 tỷ và các tổ chức quay trở lại các sản phẩm chi phí thấp, thị trường ETF Bitcoin có thể sắp phải đối mặt với một sự thay đổi động lực khác sau nhiều tuần bán tháo mạnh.