Hotcoin Research | Chính sách vĩ mô chịu áp lực, thị trường tiền điện tử tìm đáy

thị trường tiền điện tử表现

Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử là 2.89 nghìn tỷ đô la, BTC chiếm 58.3%, tương đương 1.68 nghìn tỷ đô la. Giá trị của các đồng stablecoin là 302.8 tỷ đô la, giảm 0.68% trong 7 ngày qua, đáng chú ý là số lượng stablecoin đã liên tục giảm trong 4 tuần, trong đó USDT chiếm 60.93%.

Trong số 200 dự án hàng đầu trên CoinMarketCap, hầu hết giảm giá, một phần tăng giá, trong đó: CC giảm 32,32%, IP giảm 29,88% trong 7 ngày, ICP giảm 29,03% trong 7 ngày, BTC giảm 13,15% trong 7 ngày, ETH giảm 14,13% trong 7 ngày. Thế giới mã hóa một thời đã chảy máu, thật khủng khiếp.

Trong tuần này, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã rút ròng: 1,211 triệu USD; quỹ ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã rút ròng: 500 triệu USD.

Dự đoán thị trường (24 tháng 11 - 28 tháng 11):

Hiện tại chỉ số RSI là 34.42 (khoảng yếu), chỉ số sợ hãi và tham lam là 15 (chỉ số cao hơn tuần trước, khoảng cực kỳ sợ hãi), chỉ số mùa altcoin là 43 (trung tính, cao hơn tuần trước).

Khu vực cốt lõi của BTC: $85,000-89,000

Khoảng giá cốt lõi của ETH: $2,800-3,100

Khu vực lõi SOL: $128-156

Tâm lý thị trường: Thị trường hiện đang rất yếu, đã giảm một cách không thể kiểm soát theo kiểu “giảm âm thầm”, bất kỳ tin tức nào từ thị trường, chỉ cần có một chút tiêu cực cũng có thể gây ra cú sốc lớn cho thị trường, có thể đi đến vị trí thấp hơn bất cứ lúc nào. Điều này cho thấy thị trường đang rời bỏ do sự gia tăng không chắc chắn về lý thuyết “chu kỳ bốn năm” và nền kinh tế/chính phủ Mỹ, đã đưa ra quyết định “duy trì vốn gốc”. Sự giảm sút của thị trường trong tuần này chủ yếu do: dữ liệu việc làm của Mỹ cao hơn mong đợi, khả năng giảm lãi suất trong tháng 12 giảm, BlackRock bán tháo, AI tiếp tục phát triển và rút đi thanh khoản, v.v. Trong ngắn hạn, khả năng cao là trạng thái “giảm nhẹ”, hiện giá BTC đã đạt đến mức giá ngừng hoạt động của một số thợ mỏ, giá thành của Strategy là $74,080. Liệu thị trường có thể dừng giảm hay có thể nhìn thấy cảnh “thịnh vượng Giáng sinh” hay không, phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế đối ngoại của Mỹ sau khi mở cửa, việc giảm lãi suất trong tháng 12 và tin tức về việc các tổ chức lớn quay lại mua vào.

Đối với nhà đầu tư thận trọng: Giá hiện tại đã có giá trị tốt hơn cho việc phân bổ dài hạn. Có thể xem xét mua từng phần, số lượng nhỏ gần các mức hỗ trợ quan trọng để giảm chi phí trung bình. Hiện tại chưa phải là đáy thị trường, không cần phải vội vàng đầu tư lớn một lần.

Đối với những nhà giao dịch tích cực: Trong khoảng dao động rõ ràng hiện tại, có thể xem xét mua nhẹ gần vùng hỗ trợ, bán bớt hoặc bán khống gần vùng kháng cự. Nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ.

Hiểu bây giờ

Nhìn lại các sự kiện lớn trong tuần

1.11 Ngày 18 tháng 11, các công ty kho tài sản mã hóa chính (DAT) mNAV đều giảm xuống dưới 1, trong đó:

Chiến lược (MSTR) hiện có mNAV (tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa thị trường và giá trị BTC nắm giữ) là 0.937. Giá trị vốn hóa thị trường của Chiến lược giảm xuống còn 56 tỷ USD, hiện đang nắm giữ 649,870 đồng bitcoin, trị giá 59.9 tỷ USD.

mNAV của Metaplanet hiện báo 0.912. Vốn hóa thị trường của Metaplanet đã giảm xuống còn 2.61 tỷ USD, hiện tại họ đang nắm giữ 30,823 đồng Bitcoin, trị giá 2.84 tỷ USD.

Bitmine (BMNR) đứng đầu về vị thế nắm giữ của các tổ chức Ethereum, hiện đang nắm giữ khoảng 3.51 triệu ETH, có giá trị khoảng 10.63 tỷ USD, giá trị vốn hóa thị trường của nó giảm xuống 8.81 tỷ USD, mNAV hiện báo 0.83.

SharpLink (SBET) đứng thứ hai trong số các tổ chức nắm giữ Ethereum, hiện đang nắm giữ 860.000 ETH, trị giá khoảng 2,61 tỷ USD, vốn hóa thị trường giảm xuống còn 2,02 tỷ USD, mNAV hiện báo 0,84.

2. Ngày 18 tháng 11, nền tảng AI mã nguồn mở Sentient đã thông báo rằng đăng ký đủ điều kiện cho đợt airdrop hiện đã được mở. Thời hạn là ngày 29 tháng 11. Ngoài ra, chi tiết về hoạt động airdrop quý 2 sẽ sớm được công bố.

3. Ngày 19 tháng 11, một phát ngôn viên của Bộ Lao động Mỹ cho biết, Bộ Lao động có kế hoạch hoàn tất dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần bị thiếu trong thời gian chính phủ ngừng hoạt động vào thứ Năm theo giờ địa phương.

4. Ngày 20 tháng 11, Nvidia (NVDA.O) đã công bố doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 57 tỷ USD, so với 35,082 tỷ USD cùng kỳ năm trước, và thị trường dự kiến là 54,923 tỷ USD. Đồng thời, họ dự kiến doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 sẽ đạt 65 tỷ USD, trong khi thị trường dự kiến là 61,6 tỷ USD. Doanh số chip, trung tâm của cơn sốt trí tuệ nhân tạo, đã tăng trưởng nhanh hơn dự kiến của Phố Wall, đồng thời đưa ra dự đoán doanh thu mạnh mẽ cho quý này, khiến các nhà đầu tư tin rằng cơn sốt đầu tư vào trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục. CEO Nvidia, Huang Renxun, thẳng thắn nói rằng ông không thấy bong bóng trí tuệ nhân tạo. Thị trường đã phục hồi sau khi Nvidia công bố báo cáo tài chính, Bitcoin tăng trở lại 91,5 nghìn USD, Ethereum tăng lên 3000 USD, cổ phiếu Nvidia tăng hơn 5% sau giờ giao dịch, và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1% vào thứ Năm.

5. Ngày 11 tháng 20, số tiền huy động từ việc bán công khai token Monad (MON) trên nền tảng Coinbase đạt 147,1 triệu đô la Mỹ, đã hoàn thành 78,4% mục tiêu tổng cộng. Đợt bán công khai này bán ra 7,5% token MON với giá 0,025 USDC, FDV là 2,5 tỷ đô la Mỹ, sẽ kết thúc vào ngày 23 tháng 11, Chủ nhật lúc 10:00. Theo dữ liệu từ trang web Polymarket, xác suất dự đoán tổng số tiền bán công khai Monad đạt 300 triệu đô la Mỹ là 84%, xác suất đạt 400 triệu đô la Mỹ là 56%, trong khi xác suất đạt 600 triệu đô la Mỹ chỉ là 27%.

Kinh tế vĩ mô

1. Ngày 20 tháng 11, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần tính đến ngày 15 tháng 11 là 220.000 người, dự kiến 230.000 người, thấp hơn dự kiến;

2. Ngày 20 tháng 11, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 9 là 4,4%, dự kiến 4,30%, cao hơn dự kiến, giá trị trước đó là 4,30%;

3. Ngày 11 tháng 11, Hoa Kỳ có 119.000 việc làm phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa trong tháng 9, dự kiến 50.000, giá trị trước đó được điều chỉnh từ 22.000 xuống -4.000.

4. Ngày 21 tháng 11, theo công cụ quan sát lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 28,5%.

ETF

Theo thống kê, trong khoảng thời gian từ 17 tháng 11 đến 21 tháng 11, dòng chảy ròng của ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ là: 1.217 triệu USD; tính đến ngày 21 tháng 11, GBTC (Grayscale) đã rút tổng cộng: 24.987 triệu USD, hiện đang nắm giữ 14.105 triệu USD, IBIT (BlackRock) hiện đang nắm giữ 66.239 triệu USD. Tổng giá trị thị trường của ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ là: 1120.2 triệu USD.

Mỹ Ethereum quỹ ETF giao ngay ròng chảy ra: 500 triệu USD.

Dự đoán tương lai

Thông báo sự kiện

1. Bitcoin MENA sẽ diễn ra từ ngày 8 đến 9 tháng 12 tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra từ ngày 11 đến 13 tháng 12 tại Abu Dhabi.

Tiến trình dự án

1. Đồng tiền Makinafi MAK sẽ được ICO trên Legion vào ngày 25 tháng 11;

2. Ngày TGE của token BIT trên Meme Launchpad Bitdealernet là 27 tháng 11;

3. Thượng nghị sĩ Mỹ Cynthia Lummis cho biết dự thảo cuối cùng của luật cấu trúc thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ được trình lên Tổng thống Mỹ Donald Trump trước Lễ Tạ ơn (ngày 27 tháng 11) tại hội nghị SALT ở Jackson Hole, Wyoming.

Sự kiện quan trọng

1. Liên minh Châu Âu sẽ cấm giao dịch stablecoin A7A5 liên quan đến Nga kể từ ngày 25 tháng 11;

2. Vào ngày 26 tháng 11 lúc 21:30, Hoa Kỳ sẽ công bố số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần tính đến ngày 22 tháng 11 là ( triệu );

3. Vào lúc 23:00 ngày 26 tháng 11, Mỹ sẽ công bố tỷ lệ hàng năm chỉ số giá tiêu dùng PCE lõi tháng 10.

Về chúng tôi

Hotcoin Research với tư cách là cơ quan nghiên cứu chính của sàn giao dịch Hotcoin, cam kết biến phân tích chuyên nghiệp thành công cụ thực chiến của bạn. Chúng tôi phân tích mạch lạc của thị trường thông qua “Nhận định hàng tuần” và “Báo cáo chuyên sâu”; nhờ vào chuyên mục độc quyền “Lựa chọn Nóng” (lọc kép AI + chuyên gia), chúng tôi xác định tài sản tiềm năng cho bạn, giảm thiểu chi phí thử nghiệm. Mỗi tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi cũng sẽ gặp gỡ trực tiếp với bạn qua livestream, giải thích các xu hướng nóng, dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng, sự đồng hành ấm áp và hướng dẫn chuyên nghiệp có thể giúp nhiều nhà đầu tư vượt qua các chu kỳ, nắm bắt cơ hội giá trị của Web3.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử có độ biến động lớn, việc đầu tư tự nó mang theo rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị mạnh mẽ các nhà đầu tư nên thực hiện đầu tư trên cơ sở hoàn toàn hiểu biết những rủi ro này, và trong một khuôn khổ quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo an toàn cho vốn.

Website：

X： x.com/Hotcoin_Academy

Mail：labs@hotcoin.com