Thời gian giao dịch: Tuần siêu ngân hàng trung ương đến, Bitcoin đối mặt với lựa chọn hướng đi, cần chờ tín hiệu phá vỡ rõ ràng trong ngắn hạn

每日行情重点数据回顾 và xu hướng phân tích do PANews xuất bản.

1.Quan sát thị trường

Theo phân tích mới nhất của Wall Street, nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu đang trải qua những chuyển đổi cấu trúc sâu sắc. Rủi ro cốt lõi mà nền kinh tế Mỹ đối mặt đến năm 2026 có thể chuyển từ suy thoái kinh tế theo nghĩa truyền thống sang suy thoái do sụp đổ thị trường chứng khoán trực tiếp gây ra. Khoảng 2,5 triệu người “siêu nghỉ hưu” do thị trường chứng khoán thịnh vượng trước đó đã nghỉ hưu sớm, khả năng tiêu dùng của họ liên quan chặt chẽ đến hiệu suất thị trường chứng khoán, tạo ra một phía cầu cực kỳ nhạy cảm với thị trường. Cục Dự trữ Liên bang đang rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan giữa việc đối phó với lạm phát dai dẳng và duy trì ổn định tài chính. Phân tích cho rằng, Cục Dự trữ Liên bang có thể ưu tiên tránh sụp đổ thị trường, chấp nhận lạm phát cao hơn, và thực hiện các biện pháp cắt giảm lãi suất đột ngột khi nền kinh tế yếu đi. Trong khi đó, chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu ngày càng phân hóa rõ rệt, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 0.75% tại cuộc họp ngày 19 tháng 12, đạt mức cao nhất trong 30 năm, điều này có thể thay đổi dòng chảy vốn toàn cầu. Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến giữ nguyên lãi suất, Ngân hàng Anh có thể hoàn tất chu kỳ cắt giảm lãi suất cuối cùng trong đợt này. Trong bối cảnh đó, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp và CPI sắp công bố của Mỹ thu hút sự chú ý, đà tăng của thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu phân hóa, dòng vốn có thể luân chuyển sang các thị trường châu Âu bị định giá thấp hơn, làm phức tạp và tăng tính không chắc chắn trong phân bổ tài sản toàn cầu năm 2026.

Trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, cơn sốt trên thị trường đang đối mặt với thử thách nghiêm trọng thực tế. Gần đây, Oracle giảm 14.8% trong hai ngày liên tiếp do tin đồn về việc báo cáo tài chính không đạt kỳ vọng và trì hoãn dự án, giá trị thị trường giảm mạnh. Mặc dù công ty phủ nhận có sự chậm trễ trong dự án trung tâm dữ liệu dành cho OpenAI, nhưng báo cáo tài chính cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu đám mây cốt lõi chậm lại, trong khi chi tiêu vốn tăng vọt lên 12 tỷ USD và hướng dẫn cả năm tăng 43% lên 50 tỷ USD, dòng tiền tự do xấu đi xuống âm 1 tỷ USD, chuyển sang mô hình “đầu tư cao, lợi nhuận chậm”. Tương tự, gã khổng lồ chip Broadcom dù công bố doanh thu và lợi nhuận vượt mong đợi, cổ phiếu đã giảm 11.4% do nhà đầu tư không hài lòng về quy mô đơn hàng AI trị giá 73 tỷ USD, và công ty chưa cung cấp hướng dẫn doanh thu AI đầy đủ cho năm 2026. Tâm lý này lan tỏa toàn ngành bán dẫn, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 5%, Nvidia giảm hơn 3%. Thêm nữa, Fermi, công ty hạ tầng AI do cựu quan chức chính phủ sáng lập, bị mất 150 triệu USD cam kết đầu tư do khách hàng lớn rút vốn, cổ phiếu giảm sàn 46% trong phiên. Lo ngại về khả năng duy trì chi tiêu cho tính toán AI và bong bóng định giá cao ngày càng rõ rệt. Trong tương lai, các điểm chú ý của ngành sẽ chuyển sang Hội nghị nhà phát triển MUSA của Moores và Hội nghị động cơ ByteDance, mong đợi ra mắt kiến trúc GPU mới và trợ lý AI “Dou Bao” cập nhật.

Trong bối cảnh bất định vĩ mô và điều chỉnh nội bộ ngành, Bitcoin đang trải qua giai đoạn điều chỉnh quan trọng. Hiện tại, giá Bitcoin đã liên tục giao dịch dưới mức chi phí on-chain quan trọng (khoảng 102,000 - 105,000 USD) gần hai tháng, sức mua của ETF cũng giảm rõ rệt. Phân tích chỉ ra rằng, điều này phản ánh sở thích rủi ro của vốn truyền thống giảm xuống, và chênh lệch hợp đồng tương lai từ đỉnh 25% đã thu hẹp xuống dưới 5%, dẫn đến dòng vốn chênh lệch thoái lui. Áp lực từ bên ngoài cũng rõ rệt khi thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất lên 0.75% vào ngày 19 tháng 12, dựa trên dữ liệu lịch sử, nhiều nhà phân tích cảnh báo rằng các lần tăng lãi suất trước đây của Ngân hàng này đều dẫn đến giảm hơn 20% của Bitcoin, cảnh báo khả năng giá giảm sâu xuống 70,000 USD. Mặc dù nhà sáng lập Strategy Michael Saylor gợi ý sẽ tiếp tục mua trong đà giảm, nhưng ý kiến các nhà phân tích thị trường rất phân cực: người bi quan cho rằng thị trường gấu đã bắt đầu, mô hình kỹ thuật chỉ ra mục tiêu điều chỉnh sâu tới 70,000 hoặc thậm chí 50,000 USD; còn người lạc quan cho rằng đã đạt mục tiêu ngắn hạn 87,000 USD, và đã mở vị thế mua lại, đặt mục tiêu dài hạn ở 112,000 USD. Trong ngắn hạn, thị trường chung dự kiến giá sẽ dao động trong khoảng 87,000 - 93,000 USD, chờ tín hiệu phá vỡ rõ ràng.

So với biến động mạnh của Bitcoin, Ethereum thể hiện trạng thái “trì hoãn” yếu hơn, nhưng điều này mang lại góc nhìn khác cho nhà đầu tư dài hạn. Nhà phân tích EliZ chỉ ra rằng, trong giai đoạn chu kỳ ban đầu, Ether thường diễn biến kém hơn Bitcoin vì dòng vốn ưu tiên chọn “an toàn hơn” là Bitcoin, nhưng đây không phải là điểm yếu thực sự, mà đang tích lũy sức mạnh cho đợt bùng nổ tiếp theo. Theo chu kỳ lịch sử, khi đà tăng của Bitcoin chậm lại, dòng vốn sẽ luân chuyển sang Ethereum, khi đó, Ethereum thường sẽ có đợt tăng tốc nhanh và mạnh mẽ. Do đó, đối với nhà đầu tư dài hạn, đợt điều chỉnh giá hiện tại được xem như cơ hội tích lũy từng phần. Về mặt kỹ thuật, theo phân tích của nhà phân tích CyrilXBT, Ethereum đang cố gắng tạo đáy quanh mức 3050 USD, nhưng vẫn bị cản trở bởi đường trung bình 50 ngày (khoảng 3281 USD). Nếu vượt và giữ vững mức kháng cự này, khả năng sẽ mở ra không gian lên trên trên 3500 USD; ngược lại, nếu bị chặn lại, khả năng sẽ kiểm tra lại mức 3000 USD hoặc thậm chí 2800 USD. Đáng chú ý, mặc dù tâm lý thị trường thận trọng, dữ liệu on-chain cho thấy các “đại gia Bitcoin OG” đã tăng mạnh vị thế mua ETH trị giá khoảng 555 triệu USD, thể hiện niềm tin mạnh mẽ của một số dòng vốn thông minh vào tương lai Ethereum.

2. Dữ liệu quan trọng (đến 13:00 HKT ngày 15 tháng 12)

(nguồn dữ liệu: GMGN, CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 89604 USD (từ đầu năm -4.24%), khối lượng giao dịch spot hàng ngày 354.3 tỷ USD
• Ethereum: 3128 USD (từ đầu năm -6.26%), khối lượng giao dịch spot hàng ngày 200.5 tỷ USD
• Chỉ số sợ hãi tham lam: 16 (cực kỳ sợ hãi)
• GAS trung bình: BTC: 1.2 sat/vB, ETH: 0.04 Gwei
• Thị phần: BTC 58.5%, ETH 12.4%
• Xếp hạng khối lượng giao dịch 24h trên Upbit: BTC, XRP, ETH, MOVE, SOL
• Tỷ lệ mua bán trong 24h của BTC: 47.91% / 52.09%
• Thay đổi giá trong ngành: Thị trường tiền mã hóa giảm toàn diện, Layer2 giảm 3.59%, RWA giảm 3.41%
• Dữ liệu bị thanh lý trong 24h: Toàn cầu 96924 người bị thanh lý, tổng số tiền bị thanh lý 267 triệu USD, trong đó BTC 102 triệu USD, ETH 56.55 triệu USD, SOL 12 triệu USD

3. Xu hướng ETF (đến ngày 12 tháng 12)

• ETF Bitcoin: +2.87 tỷ USD
• ETF Ethereum: +2.09 tỷ USD
• ETF Solana: +33.6 triệu USD

4. Dự báo trong ngày

• Nhóm công tác tiền mã hóa của SEC Mỹ sẽ tổ chức hội thảo bàn về giám sát tài chính và quyền riêng tư ngày 15 tháng 12
• Aster công bố lịch trình airdrop S3: mở kiểm tra vào ngày 1 tháng 12, có thể nhận token vào ngày 15 tháng 12
• Yala khởi động quy trình rút vốn của các tổ chức BTC và dự kiến kế hoạch rút tiền của khách hàng bán lẻ ngày 15 tháng 12
• Tòa án cao cấp Hong Kong dự kiến xét xử vụ JPEX vào ngày 15 tháng 12, ông Hứa Chính Vũ cho biết sẽ cập nhật quy định giám sát
• Daylight ra mắt giao thức DeFi mới DayFi, bắt đầu hoạt động gửi trước 50 triệu USD vào ngày 16 tháng 12
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Mỹ: dự kiến 4.4% (21:30 ngày 16 tháng 12)
• Thay đổi việc làm phi nông nghiệp tháng 11 của Mỹ (万人): dự kiến: 5 (21:30 ngày 16 tháng 12)

Top 100 đồng coin theo giá trị thị trường hôm nay: MYX Finance tăng 12.6%, Rain tăng 6.4%, Ultima tăng 3.5%, Canton Network tăng 3.4%, TRON tăng 2.5%.

5. Tin tức nổi bật

• Dữ liệu: Các token ZRO, ARB, STRK và các token khác sẽ được mở khoá lớn, trong đó ZRO mở khoá trị giá khoảng 38.6 triệu USD
• Dự kiến tuần này | HASHKEY dự kiến niêm yết ngày 17 tháng 12; Coinbase dự định ra mắt thị trường dự đoán và cổ phiếu token hóa
• TVL của Lighter vượt 14.56 tỷ USD đạt đỉnh mới, nhưng gần đây xuất hiện rút ròng hơn 40.59 triệu USD trong một ngày
• Thị trường chứng khoán Nhật, Hàn Quốc giảm mạnh, KOSPI của Hàn giảm 2.67%
• Robinhood thực hiện token hóa cổ phiếu trên Arbitrum, vốn hóa vượt 13 triệu USD
• Một ví được cho là của Matrixport đã rút 3 triệu ASTR từ Binance
• Nhóm ZORA đã chuyển khoảng 52.52 triệu token trị giá hơn 2.6 triệu USD tới ba địa chỉ mới