Chủ tịch SEC Mỹ tại phiên họp bàn tròn: Cân bằng giữa quyền riêng tư trong tiền mã hóa và quản lý tài chính

Nguồn: Trang web SEC; Biên dịch: GoldFinance

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Paul S. Atkins đã phát biểu tại vòng bàn về tiền mã hóa của SEC về giám sát tài chính và quyền riêng tư vào ngày 15 tháng 12 theo giờ địa phương. Ông cho biết, công nghệ blockchain có khả năng mạnh mẽ trong việc liên kết giao dịch và xác định người gửi, nếu hướng dẫn quản lý không đúng đắn, hệ sinh thái mã hóa có thể bị đẩy vào “cấu trúc giám sát tài chính mạnh mẽ nhất từ trước đến nay”.

Paul S. Atkins cảnh báo rằng, nếu chính phủ xem “mỗi ví như nhà môi giới, mỗi đoạn mã như sàn giao dịch, mỗi giao dịch đều yêu cầu báo cáo”, ngành công nghiệp này sẽ biến thành “ngục tù toàn cảnh tài chính”. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng, vẫn còn một con đường khả thi mà không hy sinh quyền riêng tư cá nhân, đồng thời đảm bảo an toàn và đổi mới. Các cuộc thảo luận về giới hạn quyền riêng tư và quản lý blockchain đang trở thành vấn đề trọng tâm của cơ quan quản lý.

Dưới đây là toàn văn bài phát biểu của Paul S. Atkins:

Thưa quý vị, chào buổi chiều, cảm ơn các vị đã có mặt. Trước tiên, tôi muốn gửi lời cảm ơn tới Ủy viên Hester Peirce và toàn bộ nhóm công tác tiền mã hóa đã tổ chức buổi vòng bàn hôm nay. Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn tới các chuyên gia xuất sắc đã không ngại khó khăn đến Washington để chia sẻ quan điểm về các vấn đề quyền riêng tư tài chính của thế kỷ 21. Trước khi trình bày quan điểm của mình, tôi phải nhấn mạnh rằng, các ý kiến tôi trình bày hôm nay chỉ đại diện cho cá nhân tôi và không nhất thiết phản ánh quan điểm của SEC hay các ủy viên khác.

Tham dự vòng bàn hôm nay sẽ thảo luận về một vấn đề mang tính đặc trưng của Mỹ: liệu con người có thể tham gia các hoạt động tài chính hiện đại mà không hy sinh quyền riêng tư. Mâu thuẫn này đặt ra nhiều câu hỏi quan trọng. Một mặt, chính phủ liên bang có nghĩa vụ bảo vệ công dân Mỹ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia, bao gồm việc hạn chế các hoạt động tài chính bất hợp pháp qua các biện pháp như Đạo luật Ngân hàng Bí mật (BSA). Đây là các biện pháp của Bộ Tài chính và các cơ quan khác. Mặt khác, quyền của công dân trong việc tự do xử lý các vấn đề cá nhân (bao gồm tài chính) mà không bị giám sát bởi chính phủ hay các tổ chức khác là một trong những giá trị cốt lõi của Mỹ.

Sự xuất hiện của tiền mã hóa đã thúc đẩy chúng ta có cơ hội đặc biệt để suy nghĩ về vấn đề này trong bối cảnh công nghệ thế kỷ 21. Từ tháng 1 năm nay, chính phủ này đã nhấn mạnh việc trao quyền cho người dân Mỹ, để họ tự chủ trong các hoạt động của mình, bao gồm cả lĩnh vực tiền mã hóa.

Về phần chúng ta, SEC cần nhìn nhận rõ thành tựu trong việc cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và quyền riêng tư. Ủy ban đã xây dựng các công cụ như hệ thống theo dõi kiểm toán tổng hợp (CAT), kho dữ liệu giao dịch phái sinh và mẫu PF, và tuyên bố rằng các công cụ này rất quan trọng để bảo vệ nhà đầu tư, chống gian lận và duy trì an toàn thị trường. Tuy nhiên, sự khao khát dữ liệu không ngừng của chính phủ liên bang đã dẫn đến việc mở rộng các công cụ này, ngày càng đe dọa tự do của nhà đầu tư Mỹ và khiến họ phải gánh chịu chi phí thường ít hiệu quả, thậm chí chính quyền còn không sử dụng hết tất cả các thông tin đã nộp. Ví dụ, mặc dù mục đích ban đầu của Ủy ban khi tạo ra hệ thống CAT là để hiểu rõ hơn về các giao dịch trên các thị trường, nhưng cuối cùng nó đã biến thành một hệ thống mạnh mẽ, đưa SEC gần hơn đến việc giám sát quy mô lớn. Chính vì vậy, chúng ta đã thực hiện các biện pháp giảm bớt một số dữ liệu nhạy cảm trong CAT và xem xét lại phạm vi cũng như chi phí của nó.

Friedrich von Hayek trong tác phẩm “Tự phụ quá mức” đã chỉ trích niềm tin của nhiều quan chức chính phủ rằng: cách giải quyết vấn đề là tập hợp đủ nhiều người thông minh trong một phòng, rồi thu thập đủ thông tin để những người biết tất có thể dựa vào đó tìm ra giải pháp hoàn hảo. Tuy nhiên, chúng ta đã thấy rõ rằng, phương pháp này trong thực tế hoạt động kém hiệu quả — hoặc thậm chí là không khả thi. Vì vậy, quan điểm của Hayek thật đúng đắn biết bao!

Với sự xuất hiện của tiền mã hóa, không khó để hình dung rằng trong tương lai, chính phủ và một loạt các trung gian gần như có thể theo dõi mọi khía cạnh trong đời sống tài chính cá nhân. Các cơ quan quản lý có thể có nhu cầu dữ liệu mạnh mẽ, nhưng xu hướng này rõ ràng trái ngược với bản chất đã tạo nên xã hội tự do rực rỡ của Mỹ.

Do đó, các cơ quan quản lý khi đón nhận cơ hội từ tiền mã hóa, cần giữ vững sự khiêm tốn và nguyên tắc. Trong thời đại mô phỏng, giám sát tài chính tự nhiên bị giới hạn bởi các hồ sơ giấy, khoảng cách vật lý và quy trình thủ công. Những trì hoãn này gây bất tiện cho chính phủ, nhưng cũng tự nhiên hạn chế lượng thông tin mà Ủy ban có thể thu thập về bất kỳ nhà đầu tư Mỹ nào. Tuy nhiên, trong kỷ nguyên số, những giới hạn này đã giảm đáng kể, khiến các cuộc thảo luận về tiền mã hóa và công nghệ tăng cường quyền riêng tư ngày nay trở nên đặc biệt quan trọng.

Chuỗi khối công cộng minh bạch hơn bất kỳ hệ thống tài chính truyền thống nào. Mỗi chuyển giao giá trị đều được ghi lại trên sổ cái có thể truy cập bởi bất kỳ ai. Các công ty phân tích blockchain đã thể hiện xuất sắc trong việc giúp các cơ quan thực thi pháp luật liên kết hoạt động trên chuỗi với danh tính ngoài chuỗi. Nói cách khác, nếu hướng dẫn quản lý sai, tiền mã hóa có thể trở thành cấu trúc giám sát tài chính mạnh mẽ nhất từ trước đến nay.

Thật vậy, nếu chính phủ xem “mỗi ví như nhà môi giới, mỗi phần mềm như sàn giao dịch, mỗi giao dịch đều phải báo cáo”, và xem mỗi giao thức như một điểm nút dễ giám sát, thì hệ sinh thái này sẽ biến thành một nhà tù toàn cảnh tài chính.

Trong khi đó, công nghệ này cũng mang lại các công cụ bảo vệ quyền riêng tư mà thế giới mô phỏng không thể cung cấp, như bằng chứng không kiến thức (zero-knowledge proofs), khả năng tiết lộ có chọn lọc, và thiết kế ví cho phép người dùng chứng minh tính hợp lệ mà không cần cung cấp toàn bộ hồ sơ tài chính hoặc thông tin cá nhân cho trung gian hay chính phủ. Chúng ta có thể hình dung, trong hệ thống như vậy, các nền tảng được quản lý có thể chứng minh rằng người dùng của họ đã qua kiểm tra, mà không cần lưu trữ vĩnh viễn từng khoản thanh toán, giao dịch hay quyên góp.

Các công cụ này cũng sẽ giúp thị trường của chúng ta tiếp tục vận hành trơn tru trong quá trình chuyển đổi sang chuỗi. Mức độ minh bạch tài chính hoàn toàn của chuỗi công cộng có thể sẽ hạn chế các hoạt động tài chính quan trọng.

Ví dụ, nhiều tổ chức dựa vào khả năng xây dựng vị thế, thử nghiệm chiến lược và cung cấp thanh khoản mà không cần tiết lộ ngay lập tức các hoạt động này cho đối thủ cạnh tranh và các nhà giao dịch săn mồi. Nếu mọi lệnh, giao dịch phòng ngừa rủi ro và điều chỉnh danh mục đều có thể xem trực tiếp, chúng ta có thể đối mặt với các hiện tượng như giao dịch trước, bắt chước và bán tháo theo đà, điều này sẽ khiến các công ty gặp khó khăn hơn trong quản lý rủi ro. Nếu mọi sự mất cân bằng tồn kho hoặc dòng tiền của khách hàng đều bị phơi bày ngay lập tức trên thị trường, thì sức hấp dẫn của hoạt động tạo lập thị trường và phát hành sẽ giảm đáng kể.

Công nghệ này giúp chính phủ cân bằng giữa lợi ích trong việc ngăn chặn các mối đe dọa an ninh quốc gia và quyền riêng tư của công chúng Mỹ. Tuy nhiên, để đạt được sự cân bằng tốt hơn, chúng ta cần đảm bảo rằng người dân Mỹ khi sử dụng các công cụ này không bị ngay lập tức nghi ngờ. Trong khi bảo vệ khả năng chính phủ thực thi các chức năng quan trọng này, việc bảo vệ hoạt động hợp pháp của công dân khỏi giám sát quy mô lớn là cách tốt nhất để bảo vệ an ninh quốc gia và tự do cơ bản của công dân, đồng thời tạo điều kiện cho đổi mới phát triển.

Vì vậy, vấn đề này có tầm quan trọng đặc biệt — câu hỏi đặt ra trước mắt chúng ta có ý nghĩa sâu sắc và ảnh hưởng lâu dài. Trong phần mở đầu của vòng bàn, tôi mong muốn lắng nghe các chuyên gia chia sẻ thêm về cách ủy ban có thể bảo vệ quyền riêng tư của người Mỹ, cũng như các công cụ quyền riêng tư trong tiền mã hóa có thể giảm thiểu chứ không phải tăng cường giám sát tài chính quy mô lớn như thế nào.

Tôi tin rằng, chỉ cần chúng ta hợp tác chặt chẽ, chắc chắn sẽ xây dựng được một khung pháp lý đảm bảo tiến bộ công nghệ và phát triển tài chính không hy sinh tự do cá nhân.