Lừa đảo giao dịch tiền mã hóa Trung Quốc bị phơi bày! Sàn tiền ảo Yu Zhi rút tiền 200 tỷ chạy mất

中国境内煜志金融有限公司以「虚拟货币交易」为噱头运作资金盘诈骗，該公司声称投资人跟随操作比特币合约每日固定获利 1%，拉人头可额外获得动态奖励，最低投资 7400 元人民币起，30 天累计收益声称高达 370.6%。假定 300 万会员为真且最低投资 7400 元，资金盘规模超过 200 亿元。

中国虚拟货币交易日赚 1% 的完美骗局设计

煜志金融的虚拟货币交易骗局设计极具迷惑性。投资人首先需在欧易等全球虚拟货币交易平台购买泰达币（USDT），但买 U 并不在平台内完成，而是先转账给介绍人，介绍人再转给上级，不知最终转到哪里的钱包后，在 HSEX 账户里就会显示相应资产。新人开户赠送 200U，形成「底仓」。

在底仓基础上，投资人每天可以跟着煜志金融创始人自称「陈煜志」的人跟单买入比特币合约。陈煜志会发送一串英文字母，投资者复制到 HSEX 中即可完成买卖，每一场买入都会获得固定的 0.5% 收益率。每天两场，即每日收益率均为 1%。这种看似专业的虚拟货币交易操作，实际上没有任何真实交易发生，HSEX 内显示的账户总资产只是数字而已。

动态收益是资金盘的核心传销机制。投资人通过拉人头方式获取高额提成，转介绍的人数和资金越多收益越多。依据「邀请新人建仓可共享新人首存金额的 20% 作为彩金，推荐人的上级有实际性的辅助可额外获得 5%」的规则，形成金字塔式结构。代言人级别越高，拉新人的分红率就越高，部分投资者甚至将母亲等亲友拉入局，再由其发展 20 个老人。

煜志虚拟货币交易骗局四大特征

假借虚拟货币交易名义：声称跟单比特币合约实际上无真实交易，账户数字全是虚构

双重收益诱饵：静态 1% 日收益 + 动态拉人头奖励，30 天累计声称 370.6% 回报

冒充权威机构：HSEX 名称仿港交所 HKEX，虚构「香港稳定币交易所」深度合作

二次收割手法：爆雷后要求缴纳 20% 保证金和 30% 手续费才能提现

爆雷前的甜头与崩盘时的绝望

西南地区四线城市投资者王秦的经历是典型案例。2025 年 10 月 9 日，朋友陈某向王秦介绍煜志金融称自己 6 月入场以来赚了好几万元。为取信王秦，陈某展示每月获得 500 USDT 房租补贴，只需在实体店铺挂上煜志金融名字作为工作室地址。王秦投入 1.5 万元购买 2000U，加上开户赠送 200U，形成 2200U 底仓。

50 天才能达到底仓翻倍的提现门槛，王秦让丈夫投入 3 万元即 4000U「入场」。依据拉新规则，她又获得 1000U 收益。11 月 9 日账户余额达 4500U，她申请提现 1000U，2 小时通过审核扣除 10% 手续费后到账 900U，在欧易内「卖 U」换得人民币 6600 元。这次成功提现是资金盘给投资者的「甜头」，让他们相信骗局是真实的。

11 月 26 日王秦想再次提现，但年度分红活动开启要求不能提现，每日收益能达 2%，看着账户每天又多出 24U（约赚 300 元），王秦很开心。然而 12 月 8 日，HSEX 显示一份来自「香港稳定币交易所」的通知称煜志金融机构团体涉嫌洗售交易及虚假交易，因此提现手续费上升至 30% 及缴纳账户总金额 20% 的自证保证金。经历年度分红活动后，所有人账户总金额被拉高，要缴的费用也水涨船高。

团队灰产链与年底跑路高峰

民间反传销人员李旭表示，年底是资金盘跑路的高峰期。一是近期各地监管部门密集预警各类项目，项目方感受到危机；二是这些资金盘在年底时赚得足够多，投资者也会在年底提现导致流入越来越少；三是一些平台忙于改头换面准备新一轮收割。煜志金融旗下开发了多个类似 app 如「HSEX1」等，在全国各地铺盘子拉新人收割。

这些资金盘形成了一个「盘圈」，圈内是一群自称长期在多个资金盘崩盘前先拿收益离场的人，领头人称为「团长」。圈内共识是每个项目都有生存周期，想赚钱就不断寻找新项目掌握进出时间。团长活跃在各种社交平台发布「新车」「新橡木」或「收留 xx 平台（已暴雷）难民」，来筹集下一轮资金盘项目。部分首次被骗的受害者想找下一个项目赚钱回血，在团长洗脑下相信会有好的团长带自己成功。

北京市盈科（深圳）律师事务所律师黄津梁表示，对于专业「玩盘」的人，只要有介绍投资行为即「拉人头」，在法律上应当以共同犯罪予以打击。所谓聪明人以为投得早跑得快就不会被收割，但也会遇到专门为「聪明人」设计的「短命盘」半个月就收割跑路。而对于被拉进来的「老实人」，从法律上讲资金盘的投资人都属于「集资参与人」而不是「受害者」。

黄津梁发现，近两年资金盘等非法集资活动下沉县乡村趋势明显。相较于发达地区，县乡村群众呈现受骗程度深和损失比例大的特点，主要原因是信息不对称、熟人社会信任偏差、传统理财渠道匮乏。县域银行理财收益不足 4%，而平台日化 1%（年化 365%）的高收益形成强烈反差，即便存在法律风险群众仍愿意「用收益覆盖风险」。黄津梁提醒，一旦发现高回报理财产品需判断回报率是否超出市场规律，查询参与机构是否具有合法资质。