XRP hôm nay tin tức: giá depeg ETF, giao dịch Kinh doanh chênh lệch giá yên Nhật và tác động GDP đến vị thế Long

Giao ngay XRP ETF liên tục 26 ngày giao dịch đạt được dòng tiền ròng, vào ngày 22 tháng 12 hút vốn 43,89 triệu USD, XRP vẫn giảm xuống dưới 1,90 USD vào ngày 24 tháng 12. Đợt giảm này xuất phát từ việc Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản một lần nữa đe dọa can thiệp vào thị trường ngoại hối, gây ra lo ngại về việc đóng vị thế trong giao dịch chênh lệch giá đồng yên, đồng thời, chỉ số PCE của Mỹ trong quý 3 đã tăng lên 2,8%, kìm hãm khẩu vị rủi ro, và thị trường đã có sự sụt giảm mạnh về kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3 năm sau.

Đe dọa can thiệp Yên Nhật làm tái khởi động dòng giải phóng kinh doanh chênh lệch giá

Rủi ro chính của tin tức XRP hôm nay đến từ biến động của thị trường tỷ giá yên Nhật. Vào thứ Ba, tỷ giá đô la Mỹ/yên Nhật giảm liên tiếp trong hai ngày, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama May đã nhấn mạnh cảnh báo: “Các biện pháp này hoàn toàn không phù hợp với cơ bản, chính phủ sẽ có hành động thích hợp đối với những hành vi quá đáng.” Tỷ giá đô la Mỹ/yên Nhật một thời điểm giảm xuống 155.649, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm mặc dù đã giảm từ mức cao kỷ lục 2.1% vào thứ Hai, nhưng vẫn duy trì trên 2%.

Logic hoạt động của giao dịch chênh lệch giá yên Nhật là: nhà đầu tư vay yên Nhật với lãi suất gần bằng không, chuyển đổi sang đô la Mỹ và mua các tài sản có lợi suất cao như tiền điện tử. Khi yên Nhật mạnh lên hoặc lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, không gian lợi nhuận của loại giao dịch này bị thu hẹp, buộc nhà đầu tư phải đóng vị thế. Ký ức đau thương của ngày 5 tháng 8 năm 2024 vẫn còn đó, khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và cắt giảm lượng mua trái phiếu chính phủ, dẫn đến việc đóng vị thế chênh lệch giá yên Nhật quy mô lớn, tỷ giá đô la/yen từ 161 giảm mạnh xuống 141.684, giá XRP cũng từ 0.6591 USD sụt xuống 0.4320 USD, giảm tới 34%.

Hiện tại, mức giảm của đô la Mỹ/yên Nhật từ 157 xuống 155 tuy không đủ để gây ra sự hỗn loạn quy mô như tháng 8, nhưng hiệu ứng trí nhớ của thị trường đã khiến tâm lý rủi ro giảm nhanh chóng. Điều đáng lo ngại hơn là nếu chính phủ Nhật Bản không thể tiếp tục thúc đẩy đồng yên thông qua thị trường ngoại hối, điều này có thể buộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải thực hiện các biện pháp tăng lãi suất mạnh mẽ hơn. Một khi lãi suất chính sách từ mức hiện tại 0,25% tăng lên 0,5% hoặc thậm chí cao hơn, chi phí giao dịch chênh lệch giá đồng yên sẽ tăng đáng kể, dẫn đến một đợt bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu mới.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vượt 2% là một bước ngoặt quan trọng. Mức này là lần đầu tiên đạt được kể từ đầu những năm 2000, cho thấy thị trường kỳ vọng Nhật Bản đang thoát khỏi môi trường lãi suất thấp kéo dài 30 năm. Lợi suất tăng làm thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật, giảm sức hấp dẫn của giao dịch chênh lệch giá yên Nhật. XRP, như một tài sản tiền điện tử rủi ro cao, thường là mục tiêu đầu tiên rút vốn trong các giao dịch chênh lệch giá.

Lạm phát 2.8% che đậy bề ngoài mạnh mẽ của GDP 4.3%

Áp lực khác đối với tin tức hôm nay về XRP đến từ những tín hiệu mâu thuẫn trong nền kinh tế vĩ mô của Mỹ. GDP quý 3 của Mỹ tăng 4,3% so với quý trước, cao hơn mức 3,8% của quý 2, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 3,3%. Thông thường, động lực tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản rủi ro. Tuy nhiên, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 2,8% so với quý trước, cao hơn mức 2,6% của quý trước, cho thấy môi trường lạm phát vẫn còn nghiêm trọng.

Nhà bình luận thị trường Paul Barron đã tóm tắt chính xác cuộc chiến kéo dài này: “Hai động cơ: Chi tiêu tiêu dùng + Cơn sốt chi tiêu vốn AI = Sự kết hợp mạnh mẽ. Vấn đề là: Chỉ số giá giảm cho thấy lạm phát chưa kết thúc. Tồi tệ hơn nữa: GDP và việc làm không còn liên kết, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ nhưng tăng trưởng việc làm hạn chế.” Sự kết hợp của “tăng trưởng cao + lạm phát cao + việc làm thấp” chính là dấu hiệu của tình trạng đình trệ mà Cục Dự trữ Liên bang (FED) không mong muốn thấy.

Theo công cụ CME FedWatch, kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm từ 52,9% vào ngày 22 tháng 12 xuống còn 45,7% vào ngày 23 tháng 12. Sự lạnh giá nhanh chóng của kỳ vọng giảm lãi suất đã trực tiếp ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử, vì tài sản kỹ thuật số phụ thuộc rất nhiều vào môi trường thanh khoản. Khi thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn, chi phí vốn tăng lên, các tài sản đầu cơ là những người đầu tiên phải hứng chịu việc bán tháo.

Barron nhấn mạnh: “Tăng trưởng GDP mạnh mẽ có nghĩa là sự ưa thích rủi ro gia tăng, nhưng lạm phát liên tục sẽ khiến Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lập trường diều hâu. BTC, ETH, XRP hưởng lợi từ câu chuyện 'nền kinh tế mới', nhưng dự kiến lo ngại về lạm phát sẽ dẫn đến sự biến động của chúng.” Tính chất mâu thuẫn này giải thích tại sao dòng vốn ETF vẫn tiếp tục vào nhưng không thể ngăn cản XRP giảm, sự xấu đi của môi trường vĩ mô đang áp đảo sự cải thiện về nền tảng.

ETF cuồng hút 26 ngày có thể giữ vững ngưỡng 2.0 đô la không

（Nguồn: Trading View）

Mặc dù đối mặt với gió ngược vĩ mô, điểm nổi bật lớn nhất trong tin tức XRP hôm nay vẫn là sự bền bỉ của nhu cầu ETF giao ngay. Ngày 22 tháng 12 ghi nhận 43,89 triệu USD dòng tiền ròng, các nhà phát hành ETF đã liên tiếp đạt được dòng tiền ròng trong 26 ngày giao dịch. Sự đổ vào liên tục này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức rất tự tin về triển vọng dài hạn của XRP và không thay đổi chiến lược phân bổ vì những biến động ngắn hạn.

Về mặt kỹ thuật, vào thứ Ba, giá đóng cửa là 1.8724 USD, thấp hơn nhiều so với EMA 50 ngày (2.1137 USD) và EMA 200 ngày (2.3990 USD), cho thấy xu hướng ngắn hạn có chiều hướng giảm. Tuy nhiên, yếu tố cơ bản đang ngày càng vượt trội hơn so với yếu tố kỹ thuật, dòng tiền vào ETF, tâm lý lạc quan về quy định và tiến triển lập pháp tạo thành sự hỗ trợ, có thể thúc đẩy giá phục hồi trước khi các chỉ số kỹ thuật tăng mạnh.

Phân tích tình huống và các mức kỹ thuật quan trọng

Vị trí hỗ trợ: 1.75 đô la (đường phòng thủ ngắn hạn), 1.50 đô la (hỗ trợ sâu)

Vị trí kháng cự: 2 đô la (mức tâm lý), 2.1137 đô la (EMA 50 ngày), 2.5 đô la (mục tiêu trung hạn), 3.0 đô la (mục tiêu dài hạn)

Kịch bản lạc quan (xác suất 55%): Nếu trở lại 2.0 USD và giữ vững, sẽ mở ra con đường tới EMA 50 ngày. Việc liên tục vượt qua EMA 50 ngày báo hiệu sự đảo ngược xu hướng ngắn hạn, mục tiêu trung hạn 2.5 USD (4-8 tuần), mục tiêu dài hạn 3.0 USD (8-12 tuần). Các yếu tố kích thích bao gồm Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất vào tháng 3, Thượng viện thông qua dự luật cấu trúc thị trường, ETF tiếp tục dòng vốn vào.

Tình huống bi quan (xác suất 45%): Nếu tiếp tục giảm xuống dưới đường xu hướng, cấu trúc tăng giá sẽ không còn hiệu lực, mục tiêu là 1.75 USD thậm chí là 1.50 USD. Các yếu tố kích hoạt bao gồm việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất mạnh mẽ, dữ liệu kinh tế Mỹ làm kỳ vọng giảm lãi suất giảm thêm, MSCI loại bỏ các công ty dự trữ tài sản số (DAT), hoặc có dòng tiền ra khỏi ETF XRP giao ngay.