Việc hợp nhất Pi coin sẽ thay đổi trong những tuần tới! Đột phá chuyên sâu thanh lý 0,21 đô la sắp xảy ra?

Giá của Pi coin ổn định quanh mức 0,205 USD sau vài tuần tích lũy, có dấu hiệu kết thúc đợt tích lũy. Dao World chỉ ra rằng Pi Coin có thể đã bước vào giai đoạn cuối cùng của giai đoạn hợp nhất và đòn bẩy mua và bán vẫn cân bằng. Bản đồ nhiệt thanh lý CEX cho thấy cả thanh lý tăng ở mức 0,21 đô la và thanh lý giảm ở mức 0,19 đô la đều có thể kích hoạt phản ứng dây chuyền. Cấu trúc này thường chỉ ra một giai đoạn mở rộng sau khi biến động thấp và diện tích hiện tại có ý nghĩa kỹ thuật.

Bản đồ nhiệt thanh lý tiết lộ rủi ro thanh lý chuỗi

(Nguồn: X)

Bản đồ nhiệt vị thế thanh lý của CEX cho thấy các vị thế đòn bẩy của Pi Coin tập trung cao trong một phạm vi hẹp ở cả hai phía của giá hiện tại. Sự tập trung này cho phép các biến động giá nhỏ kích hoạt thanh lý chuỗi và một khi đồng Pi vượt quá phạm vi dao động bình thường của chúng, đà thanh lý sẽ tiếp tục tăng. Cụ thể, có một số lượng lớn các lệnh thanh lý bán khống ở mức giá 0,21 đô la và nếu giá phá vỡ trên mức này, vị thế bán sẽ buộc phải đóng và việc mua thụ động này sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa, tạo ra hiệu ứng “bán khống”.

Ngược lại, mức giá 0,19 đô la tập trung một số lượng lớn các lệnh thanh lý mua. Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ này, các vị thế mua sẽ buộc phải đóng và việc bán thụ động này sẽ đẩy nhanh quá trình giảm giá, có khả năng kích hoạt phản ứng dây chuyền cho đến vùng hỗ trợ mạnh tiếp theo. Sự tồn tại của vùng tập trung thanh lý hai chiều này khiến phạm vi từ 0,19 đô la đến 0,21 đô la trở thành chiến trường quan trọng nhất đối với Pi Coin trong ngắn hạn.

Sự hình thành nồng độ thanh lý này không phải là ngẫu nhiên. Sau vài tuần biến động hẹp, một số lượng lớn các nhà giao dịch tin rằng đồng Pi đã chạm đáy hoặc sắp bứt phá và đã sử dụng đòn bẩy để mở các vị thế. Đặt cược mua giá bứt phá lên phía tăng, đặt mức cắt lỗ gần 0,19 đô la; Phe gấu đặt cược vào việc giá phá vỡ đi xuống, đặt mức cắt lỗ gần 0,21 đô la. Khi các vị thế đòn bẩy tích lũy đến một quy mô nhất định, một đột phá theo bất kỳ hướng nào cũng có thể phát triển thành thị trường một chiều.

Phân tích của Dao World nhấn mạnh rằng đòn bẩy trung lập và biến động giá hẹp đôi khi có thể phản ánh sự yếu kém của thị trường thay vì hoảng loạn, mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội hoạt động ngắn hạn hợp lý. Biểu thức này ngụ ý rằng thị trường hiện tại không phải là một thị trường có xu hướng, mà là sự kết thúc của các biến động phạm vi. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, đây là thời điểm cùng tồn tại của rủi ro và cơ hội: nếu hướng được đánh giá chính xác, lợi nhuận là đáng kể; Nếu phán đoán sai, chỉ cần cắt lỗ và rời khỏi thị trường, và khoản lỗ có thể kiểm soát được.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần phải rõ ràng là nồng độ thanh lý không dự đoán hướng phá vỡ. Nó chỉ đơn giản cho chúng ta biết rằng một khi giá rời khỏi phạm vi hiện tại, sự biến động sẽ được khuếch đại. Việc vượt qua 0,21 đô la lên hay giảm xuống dưới 0,19 đô la đòi hỏi một phán đoán toàn diện dựa trên các yếu tố khác, bao gồm những thay đổi về khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường tiền điện tử tổng thể và liệu có tin tức quan trọng nào cho hệ sinh thái Pi Network hay không.

Đường dẫn tình huống khi kết thúc hợp nhất

Khi quá trình hợp nhất gần kết thúc, Pi CoinNó hiện đang trong phạm vi quyết định. Vì giá có thể rời khỏi phạm vi tích lũy, các nhà giao dịch có thể thấy nhiều biến động hơn. Việc xác nhận khối lượng và điều kiện thị trường tổng thể sẽ xác định liệu hành động giá có kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn hay giảm thêm. Từ quan điểm kỹ thuật, sự phát triển tiếp theo của Pi coin có thể được tóm tắt thành ba kịch bản.

Trong một kịch bản lạc quan, nếu Pi coin vượt qua 0,21 đô la và hợp tác với việc khuếch đại khối lượng giao dịch, nó sẽ kích hoạt thanh lý ngắn hạn và thúc đẩy tăng giá. Mức kháng cự tiếp theo có thể là gần 0,25 đô la và nếu nó tiếp tục vượt qua mức này, vùng kháng cự trước đó từ 0,30 đô la đến 0,35 đô la sẽ là mục tiêu kiểm tra. Kịch bản này đòi hỏi những tin tức tích cực đáng kể từ hệ sinh thái Picoin, chẳng hạn như sự ra mắt thực sự của các sàn giao dịch hàng đầu hoặc các đột phá ứng dụng quan trọng, hoặc thị trường tiền điện tử tổng thể đang bước vào giai đoạn khẩu vị rủi ro gia tăng.

Kịch bản trung lập là tiếp tục dao động trong khoảng từ 0,19 USD đến 0,21 USD. Trong trường hợp này, cả hai bên mua và bán tiếp tục chơi nhưng không thể đạt được lợi thế quyết định. Sự hợp nhất có thể tiếp tục trong nhiều tuần hoặc thậm chí vài tháng cho đến khi một chất xúc tác rõ ràng xuất hiện. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, chuyển động đi ngang này không phải là một điều xấu, vì nó cho phép thị trường hoàn toàn đổi chủ, hấp thụ áp lực bán sớm và đặt nền móng cho các thị trường có xu hướng trong tương lai.

Kịch bản bi quan là phá vỡ dưới mức hỗ trợ 0,19 USD. Nếu điều này xảy ra, việc thanh lý dài hạn sẽ được kích hoạt và giá có thể tăng tốc lên 0,15 đô la hoặc thậm chí kiểm tra mức thấp nhất tháng 10 là 0,172 đô la. Kịch bản này có thể được kích hoạt bởi tiến bộ bất ngờ trong việc xây dựng hệ sinh thái PiPi Coin, một sự chậm trễ khác trong các cột mốc quan trọng của nhóm nòng cốt hoặc rủi ro hệ thống trong thị trường tiền điện tử nói chung.

Ba yếu tố kích hoạt kịch bản và chiến lược giao dịch

Kích hoạt kịch bản đột phá (mục tiêu từ 0,25 đô la đến 0,35 đô la): Vượt qua 0,21 đô la để phù hợp với khối lượng, hệ sinh thái phân phối tiền tệ là một lợi ích lớn hoặc khẩu vị rủi ro thị trường đã phục hồi. Chiến lược giao dịch: Sau khi đột phá, hãy theo đuổi vị thế nhỏ và đặt mức cắt lỗ ở mức 0,20 đô la.

Kịch bản tiếp tục hợp nhất (phạm vi 0,19 đến 0,21 USD) kích hoạt: Thiếu chất xúc tác rõ ràng, lực dài và lực ngắn tiếp tục được cân bằng. Chiến lược giao dịch: Bán cao và mua thấp để đạt được dao động phạm vi hoặc chờ đợi để có hướng đi rõ ràng.

Điều kiện kích hoạt kịch bản sự cố (mục tiêu từ 0,15 USD đến 0,172 USD): Giảm xuống dưới 0,19 đô la để phù hợp với khối lượng, xây dựng sinh thái không như mong đợi hoặc rủi ro hệ thống thị trường. Chiến lược giao dịch: Cắt lỗ sau khi giảm xuống dưới thị trường và đợi vị thế thấp hơn hoặc từ bỏ hoàn toàn.

Tái tạo kỹ thuật sau khi mainnet được khởi chạy

(Nguồn: Trading View)

Kể từ khi ra mắt mainnet vào tháng 2 năm 2025, Pi Coin đã cực kỳ biến động, nhanh chóng giảm xuống mức thấp nhất là 0,172 đô la vào tháng 10 sau khi đạt mức cao ban đầu là 2,99 đô la, giảm 95%. Những biến động dữ dội như vậy không phải là hiếm đối với các token mới được niêm yết, phản ánh quá trình khám phá giá của thị trường đối với giá trị thực của token. Sự phục hồi từ 0,172 đô la đến 0,205 đô la hiện tại thể hiện sự phục hồi khoảng 19%, cho thấy một số hỗ trợ mua trong ngắn hạn.

Khía cạnh kỹ thuật không còn bạo lực như những lần hoảng loạn trước đó. Sự thay đổi này có nghĩa là áp lực bán đã được giải phóng đáng kể, với những người nắm giữ sẵn sàng bán với giá thấp thoát khỏi thị trường và những người nắm giữ còn lại dễ tiếp nhận hơn với giá hiện tại. Từ góc độ của mô hình nến, đã có một số lượng lớn âm dương nhỏ và doji trong tương lai gần, cho thấy lực mua và bán tạm thời cân bằng, cả người mua và người bán đều đang chờ đợi chất xúc tác mới.

Sự thu hẹp về khối lượng là điển hình của sự kết thúc của sự hợp nhất. Khi giá dao động trong một phạm vi hẹp và khối lượng tiếp tục giảm, điều đó có nghĩa là những người tham gia thị trường đang chờ đợi bên lề, chờ đợi một hướng đi rõ ràng trước khi hành động. Trạng thái biến động thấp và khối lượng thấp này thường xảy ra trước những biến động lớn, bởi vì một khi định hướng được xác định, các quỹ chờ đợi sẽ đổ vào, đẩy giá ra khỏi vùng tích lũy một cách nhanh chóng.

Từ góc độ của các khoảng thời gian, vài tuần hợp nhất là đủ. Các lý thuyết phân tích kỹ thuật cho thấy rằng sự tích lũy càng kéo dài thì động lượng sau khi bứt phá càng mạnh. Nếu Pi Coin thực sự vượt qua 0,21 đô la hoặc giảm xuống dưới 0,19 đô la, thị trường đơn phương tiếp theo có thể kéo dài trong vài ngày hoặc thậm chí vài tuần, mang lại cơ hội hoạt động rõ ràng cho các nhà giao dịch ngắn hạn.

Xác nhận khối lượng là một biến số chính

Dao World nhấn mạnh rằng việc xác nhận khối lượng và điều kiện thị trường tổng thể sẽ xác định liệu hành động giá có kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn hay giảm hơn nữa hay không. Quan điểm này chỉ ra trọng tâm của phân tích hiện tại: các mô hình giá và phân phối đòn bẩy chỉ cung cấp manh mối về các chuyển động sắp xảy ra, nhưng hướng cụ thể cần được xác nhận bằng khối lượng.

Nếu khối lượng tăng đáng kể khi giá phá vỡ trên 0,21 đô la, nó thường xác nhận tính hợp lệ của sự đột phá và đà tăng tiếp theo là mạnh. Ngược lại, nếu khối lượng giảm trong quá trình phá vỡ, đó có thể là một đột phá giả và giá sẽ sớm giảm trở lại vùng tích lũy. Logic tương tự cũng áp dụng cho sự phá vỡ dưới 0,19 đô la, trong đó sự sụt giảm khối lượng xác nhận rằng sự cố là hợp lệ và sự giảm có thể chỉ là một sự phá vỡ kỹ thuật hoặc khuyến khích bán khống.

Các điều kiện thị trường tiền điện tử tổng thể cũng rất quan trọng. Nếu Bitcoin và Ethereum bước vào chu kỳ tăng, sự phục hồi trong khẩu vị rủi ro sẽ thúc đẩy sự gia tăng chung của các altcoin và Pi coin có thể được hưởng lợi như một dự án có cơ sở cộng đồng lớn. Ngược lại, nếu các đồng tiền chính thống tiếp tục suy yếu, Pi Coin có thể thất bại do thiếu hợp tác thị trường, ngay cả khi mặt kỹ thuật có dấu hiệu bứt phá.

Đối với những người tiên phong nắm giữ Pi coin, dòng chảy là một giai đoạn quan sát. Nếu bạn lạc quan về một đột phá, bạn có thể kiểm tra một vị thế nhỏ gần 0,205 đô la, với mức cắt lỗ dưới 0,19 đô la và mức mục tiêu từ 0,25 đô la đến 0,30 đô la. Nếu bạn đang giảm giá, bạn có thể đợi phá vỡ dưới 0,19 đô la trước khi bán khống, với mức cắt lỗ trên 0,21 đô la. Nếu bạn không chắc chắn về hướng, lựa chọn hợp lý nhất là chờ xem và chờ giá vượt qua vùng tích lũy và nhận xác nhận khối lượng giao dịch trước khi hành động.