IBIT so với ETHA: So sánh ETF tiền điện tử Bitcoin và Ethereum về rủi ro và lợi nhuận

2025-12-30 08:36:28

Quỹ ETF tiền điện tử đã thay đổi cách nhà đầu tư tiếp cận tài sản kỹ thuật số, cung cấp khả năng tiếp xúc có kiểm soát mà không cần quản lý trực tiếp. iShares Bitcoin Trust (IBIT) và iShares Ethereum Trust (ETHA) cung cấp các khoản đầu tư vào một tài sản duy nhất trên hai loại tiền điện tử lớn nhất với chi phí tương đương—nhưng hồ sơ rủi ro, tính thanh khoản và các yếu tố tạo lợi nhuận của chúng khác biệt rõ rệt.

(Nguồn: TradingView)

Tổng quan so sánh nhanh

Chỉ số	IBIT (Bitcoin)	ETHA (Ethereum)
Nhà phát hành	iShares (BlackRock)	iShares (BlackRock)
Tỷ lệ chi phí	0.25%	0.25%
Lợi nhuận 1 năm*	-16.1%	-24.9%
Quản lý tài sản (AUM)	~$70.84 tỷ	~$11.13 tỷ
Mức giảm tối đa 5 năm	-32.73%	-64.02%
Tăng trưởng $1,000 (5Y)	~$1,801	~$E1@

Chi phí bằng nhau, nhưng IBIT chiếm ưu thế về quy mô và tính thanh khoản—hấp dẫn cho những ai ưu tiên quy mô lớn.

Phân tích hiệu suất và rủi ro

IBIT theo dõi Bitcoin một cách độc quyền, mang lại lợi nhuận và độ biến động phản ánh chính BTC. Mức giảm tối đa thấp hơn và tăng trưởng 5 năm mạnh hơn phản ánh sự ổn định tương đối của Bitcoin như một tài sản neo giữ trong thị trường crypto.

ETHA chỉ nắm giữ Ether, dẫn đến các biến động mạnh hơn—được thể hiện rõ qua mức giảm sâu trong quá khứ và lợi nhuận gần đây yếu hơn.

Cả hai đều là các sản phẩm rủi ro cao, không đa dạng hóa ngoài tiền điện tử cơ sở duy nhất của chúng.

Nội dung bên trong mỗi ETF

IBIT: 100% tiếp xúc với Bitcoin giao ngay $800 không có tiền mặt hoặc các khoản nắm giữ khác(.
ETHA: 100% tiếp xúc với Ether giao ngay.

Không sử dụng đòn bẩy, hợp đồng tương lai hay các chiến lược theo chủ đề—chỉ đơn thuần theo biến động giá của tài sản tương ứng.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Quỹ ETF tiền điện tử đơn giản hóa việc tiếp cận nhưng không giảm thiểu độ biến động vốn có. IBIT phù hợp với những ai theo đuổi câu chuyện “vàng kỹ thuật số” với ưu thế thống trị của Bitcoin và biến động thấp hơn so với các loại tiền điện tử khác.

ETHA thu hút các nhà đầu tư đặt cược vào sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum )DeFi, token hóa, mở rộng lớp-2(, chấp nhận rủi ro cao hơn để có khả năng lợi nhuận vượt trội.

Vai trò trong danh mục đầu tư quan trọng: Bitcoin thường đóng vai trò là phần cốt lõi trong phân bổ crypto; Ethereum như một vị trí tăng trưởng phụ.

Cả hai đều loại bỏ các rắc rối về quản lý tài sản nhưng vẫn gắn liền với độ nhạy cảm vĩ mô của thị trường crypto—kỳ vọng lãi suất, tâm lý rủi ro và các thay đổi về quy định.

Lựa chọn giữa IBIT và ETHA

Ưa thích sự ổn định và tính thanh khoản: IBIT
Tin tưởng cao vào khả năng sử dụng của Ethereum: ETHA
Tiếp xúc đa dạng trong crypto: Cân nhắc cả hai cùng với các phân bổ rộng hơn

Khi thị trường crypto trưởng thành, các ETF này làm nổi bật các hồ sơ rủi ro/lợi nhuận khác nhau trong cùng một dạng quỹ—lựa chọn của bạn phụ thuộc vào câu chuyện blockchain mà bạn tin tưởng nhất.

Câu hỏi thường gặp về ETF tiền điện tử

1. IBIT và ETHA có cùng mức độ rủi ro không? Không—ETHA thể hiện độ biến động lịch sử lớn hơn và các mức giảm sâu hơn do hành vi giá của Ether.

2. Tại sao IBIT lớn hơn nhiều? Vị thế tiên phong của Bitcoin và nhận thức về “kho lưu trữ giá trị” đã thu hút nhiều vốn đầu tư tổ chức hơn.

3. Các ETF này có trả cổ tức không? Không—cả hai đều là các quỹ tăng trưởng theo dõi giá giao ngay.

4. Tôi có thể nắm giữ cả hai không? Có—nhiều nhà đầu tư phân bổ vào cả hai để có tiếp xúc cân bằng với các loại crypto vốn lớn.

5. Phí quản lý so sánh thế nào? Chi phí bằng nhau 0.25%—không phải là yếu tố phân biệt.

6. ETHA có thưởng staking không? Hiện tại không trong sản phẩm tiêu chuẩn )các ETF staking riêng biệt cho Ethereum(.

BTC1,38%

ETH0,93%

Xem bản gốc

Chỉnh sửa lần cuối lúc 2025-12-30 08:37:59

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.