Các lệnh trừng phạt thúc đẩy sự gia tăng kỷ lục trong hoạt động của các địa chỉ tiền điện tử bất hợp pháp vào năm 2025

Hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử gia tăng giữa bối cảnh các lệnh trừng phạt và căng thẳng địa chính trị ngày càng tăng

Mặc dù đã có những nỗ lực điều chỉnh lĩnh vực tiền điện tử, hoạt động bất hợp pháp đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể vào năm 2025, do các lệnh trừng phạt đối với các quốc gia và xung đột địa chính trị ngày càng nghiêm trọng. Dữ liệu cho thấy khối lượng quỹ chuyển đến các địa chỉ bất hợp pháp đạt mức kỷ lục, làm nổi bật các kỹ thuật ngày càng tinh vi của các thực thể bị liệt vào danh sách đen nhằm trốn tránh hạn chế và tận dụng tính phi tập trung của tài sản kỹ thuật số.

Những điểm chính

Tiền điện tử nhận được bởi các địa chỉ bất hợp pháp đạt ít nhất $154 tỷ USD vào năm 2025, tăng 162% so với năm trước.

Các quốc gia như Nga đã tham gia vào hoạt động trên chuỗi đáng kể, đặc biệt là ra mắt stablecoin được hỗ trợ bằng đồng rúp và thực hiện giao dịch hơn $93 tỷ USD trong vòng một năm.

Việc sử dụng stablecoin bất hợp pháp hiện chiếm khoảng 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp, phản ánh xu hướng phổ biến trong việc chấp nhận tiền điện tử.

Mặc dù hoạt động bất hợp pháp gia tăng, các giao dịch này vẫn chiếm ít hơn 1% tổng hoạt động tiền điện tử, cho thấy sự vững mạnh của thị trường rộng lớn hơn.

Các mã ký hiệu được đề cập: Không

Tâm lý: Thận trọng lạc quan, xem xét các thách thức về quy định ngày càng tăng đi đôi với khả năng chống chịu của các kênh hoạt động bất hợp pháp.

Ảnh hưởng đến giá: Trung tính — hoạt động bất hợp pháp gia tăng chưa tác động trực tiếp đến giá thị trường chính thống nhưng làm nổi bật các mối quan ngại về quy định đang diễn ra.

Bối cảnh thị trường: Sự gia tăng hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử diễn ra trong bối cảnh các lệnh trừng phạt và căng thẳng địa chính trị ngày càng thắt chặt, ảnh hưởng đến cảnh quan điều chỉnh tiền điện tử.

Gia tăng hoạt động bất hợp pháp và các động thái địa chính trị

Trong suốt năm 2025, công ty phân tích blockchain Chainalysis đã ghi nhận các hành vi trên chuỗi chưa từng có liên quan đến các quốc gia, được thúc đẩy bởi việc tăng cường thực thi các lệnh trừng phạt. Tổng giá trị giao dịch đến các địa chỉ bất hợp pháp vượt quá $154 tỷ USD — gấp hơn hai lần so với năm 2024 — phần lớn do các thực thể bị trừng phạt chuyển hướng quỹ và khám phá tiền điện tử như một phương tiện để vượt qua hạn chế.

Nguồn: Chainalysis

Báo cáo nhấn mạnh nỗ lực của Nga trong việc chống lại các lệnh trừng phạt của phương Tây bằng cách ra mắt stablecoin A7A5 được hỗ trợ bằng đồng rúp vào tháng 2 năm 2025, đã tạo điều kiện cho hơn 93,3 tỷ USD giao dịch trong chưa đầy một năm. Những động thái này thể hiện sự thích nghi chiến lược của các quốc gia bị trừng phạt trong việc sử dụng tài sản phi tập trung cho hoạt động kinh tế ngoài các kênh truyền thống.

Chỉ số Lạm phát Trừng phạt Toàn cầu ước tính có gần 80.000 thực thể và cá nhân trên toàn thế giới hiện đang bị trừng phạt. Trung tâm An ninh Mỹ Mới cũng tiết lộ rằng vào năm 2024, Mỹ đã ban hành 3.135 quyết định trừng phạt chưa từng có, nhấn mạnh sự gia tăng của các chế độ trừng phạt trên toàn cầu.

Việc sử dụng stablecoin bất hợp pháp phản ánh xu hướng chính thống

Song song với sự phát triển của thị trường stablecoin hợp pháp — đã tăng lên hơn $300 tỷ USD về vốn hóa thị trường — các lĩnh vực bất hợp pháp cũng phụ thuộc nhiều vào stablecoin, hiện chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp. Chainalysis lưu ý rằng đặc điểm của stablecoin, như độ biến động thấp và dễ chuyển nhượng, khiến chúng trở thành công cụ hấp dẫn cho các mạng tội phạm nhằm làm mờ dòng chảy quỹ.

Hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử vẫn chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng thể thị trường

Mặc dù có lo ngại về sự gia tăng hoạt động bất hợp pháp, Chainalysis ước tính rằng các giao dịch này vẫn chiếm ít hơn 1% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử. Khi số lượng địa chỉ bất hợp pháp tăng lên, các cơ quan chức năng dự kiến tổng giá trị liên quan đến các địa chỉ này sẽ tăng vào năm 2026. Tuy nhiên, hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn vẫn chủ yếu bao gồm các giao dịch hợp pháp, củng cố khả năng chống chịu và sự phát triển của việc chấp nhận chính thống.

So sánh, Văn phòng Liên hợp quốc về Ma túy và Tội phạm trước đó ước tính lợi nhuận tội phạm toàn cầu khoảng 3,6% GDP của thế giới, cho thấy hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp, dù đáng kể, vẫn là một phần nhỏ trong dòng chảy tài chính tổng thể.

Bài viết này ban đầu được đăng tải với tiêu đề Sanctions Fuel Record Surge in Illicit Crypto Address Activity in 2025 trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.