Tether nghi ngờ phối hợp với các cơ quan thực thi pháp luật để tiến hành các cuộc đột kích, bất ngờ phong tỏa hơn 1.8 tỷ USD trong ví TRON

Stablecoin tỷ lệ sử dụng trong giao dịch tiền điện tử toàn cầu tiếp tục tăng, một số nghiên cứu và vụ việc pháp lý cho thấy sau khi tuân thủ quy định, stablecoin bắt đầu thay thế Bitcoin như một phương thức lưu thông, thường xuyên xuất hiện trong các vụ án liên quan đến dòng chảy bất hợp pháp, dựa trên dữ liệu blockchain công khai, công ty phát hành stablecoin lớn nhất thế giới USDT là Tether đã bất ngờ phong tỏa hơn 1.8 tỷ USD USDT trong vòng 24 giờ qua, hành động này đã gây ra lo ngại trong cộng đồng tiền mã hóa về việc Tether đã đi đến hướng trung tâm hóa, hợp tác toàn diện với các cơ quan pháp luật để giám sát dòng tiền khách hàng.

Tether phát động hành động phong tỏa đột ngột, khóa số lượng lớn USDT trên Tron

Ngày 11 tháng 1, dịch vụ theo dõi blockchain Whale Alert đã lần lượt ghi nhận năm vụ phong tỏa, cho thấy Tether đã thực hiện phong tỏa tài sản trên nhiều địa chỉ ví. Các ví này chủ yếu được triển khai trên mạng Tron, số USDT nắm giữ trong một địa chỉ dao động từ 12 triệu đến 50 triệu USD. Trong vòng chưa đầy một ngày, khoảng 1.82 tỷ USD stablecoin đã bị “xóa bỏ” khỏi trạng thái sổ cái có thể tự do lưu chuyển ban đầu.

Tether không đưa ra cảnh báo công khai trước đó cũng không giải thích rõ ràng lý do phong tỏa ngay lập tức. Công chúng thường suy đoán rằng hành động này có thể liên quan đến các vụ án pháp lý quan trọng hoặc công ty đang phối hợp với các cơ quan thực thi pháp luật để điều phối cấp cao. Ngoài ra, cũng không loại trừ khả năng liên quan đến các lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn, quỹ gian lận hoặc điều tra các mạng tội phạm xuyên quốc gia. Dù lý do là gì, hành động đột ngột và quy mô lớn này cho thấy stablecoin đã trở nên tập trung cao, có thể phối hợp với các cơ quan pháp luật để phong tỏa bất kỳ nguồn tiền không rõ nguồn gốc nào.

Thị phần USDT đạt 67.4 %, tiếp tục đứng đầu thị trường stablecoin

Mặc dù các biện pháp phong tỏa tài sản thường xuyên có thể gây ra tranh luận về tính phi tập trung của thị trường, và làm một số cộng đồng lo ngại về rủi ro kiểm duyệt, nhưng vị thế thống trị của Tether trong thị trường stablecoin vẫn được duy trì. Theo số liệu của DeFiLlama, giá trị thị trường của USDT hiện gần 1870 tỷ USD, chiếm khoảng 60 % trong tổng số khoảng 3080 tỷ USD thị trường stablecoin toàn cầu, vẫn đứng đầu.

Phân bổ thị phần stablecoin (dữ liệu gần nhất)

Theo thống kê mới nhất của StableCoin.com, phân bổ thị trường stablecoin toàn cầu như sau:

USDT (Tether): khoảng 67.4 %

USDC (USD Coin): khoảng 27 %

USDe (Ethena USDe): khoảng 2.3 %

DAI (MakerDAO): khoảng 1.5 %

PYUSD (PayPal USD): khoảng 1.3 %

Chuyển dịch dòng tiền bất hợp pháp: stablecoin thay thế Bitcoin trở thành công cụ chính

Trong nhiều năm, Tether đã nhiều lần sử dụng quyền phát hành của mình, công khai thể hiện sẽ hợp tác với Bộ Tư pháp Mỹ, Cục Điều tra Liên bang (FBI) và Cục Điều tra đặc biệt (USSS) để kiểm tra và kiểm soát dòng tiền. Khi dòng tiền bất hợp pháp ngày càng ưa chuộng sử dụng stablecoin liên kết với USD để chuyển và thanh toán, hành động đột kích lần này của Tether cho thấy đã áp dụng các cơ chế quản lý tích cực hơn để duy trì vị thế thị trường.

Stablecoin trở thành công cụ rửa tiền mới?

Nhiều nghiên cứu cho thấy cấu trúc hoạt động của các hoạt động tài chính bất hợp pháp trong lĩnh vực tiền mã hóa đang chuyển đổi nhanh chóng. Công ty phân tích blockchain Chainalysis chỉ ra rằng Bitcoin BTC đã từng là lựa chọn hàng đầu cho các hoạt động trên darknet và giao dịch bất hợp pháp trong thời gian dài, nhưng với sự gia tăng thanh khoản của stablecoin và giảm rủi ro biến động giá, dự kiến đến cuối năm 2025, stablecoin sẽ chiếm tới 84 % tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp toàn cầu.

Dữ liệu của công ty chứng cứ số blockchain AMLBot cũng xác nhận xu hướng này. Trong báo cáo phát hành tháng 12 năm ngoái, công ty cho biết, Tether đã phong tỏa khoảng 3.3 tỷ USD tài sản từ năm 2023 đến 2025. Các hoạt động pháp lý liên quan chủ yếu tập trung vào mạng Ethereum ETH (ERC-20) và Tron (TRC-20), do hai chuỗi này chứa lượng thanh khoản USDT lớn nhất, Tether cũng đã đưa 7,268 địa chỉ ví vào danh sách đen, hạn chế sử dụng quỹ của chúng.

Tiền mã hóa ban đầu được thiết kế như một công cụ tài chính phi tập trung, có khả năng chống kiểm duyệt, nhưng trong thực tế hoạt động, stablecoin chiếm ưu thế thị trường lại phụ thuộc nhiều vào cơ chế kiểm soát trung tâm của nhà phát hành, tạo ra một nghịch lý cốt lõi trong hệ thống tài chính blockchain hiện tại. Ví dụ, Tether sở hữu các khóa quản lý được triển khai trong hợp đồng thông minh, cho phép ngay lập tức phong tỏa, thu hồi hoặc hạn chế dòng tiền của các địa chỉ nhất định trong các tình huống đặc biệt. Cấu trúc này vừa đáp ứng yêu cầu tuân thủ và pháp luật, vừa khiến mô hình hoạt động của stablecoin dần dần gần hơn với tài chính trung tâm truyền thống, phản ánh mâu thuẫn giữa phi tập trung và thế giới thực.

Bài viết này cho rằng Tether có thể đã phối hợp với các cơ quan pháp luật để thực hiện các vụ đột kích, phong tỏa bất ngờ hơn 1.8 tỷ USD trong các ví Tron, xuất hiện lần đầu trên Chain News ABMedia.