Nhà phân tích Bitunix: Tình hình Mỹ-Iran chuyển biến nhanh chóng, phần bù rủi ro Trung Đông lại trở lại

BlockBeats tin tức, ngày 27 tháng 1, Tổng thống Mỹ Donald Trump trong cuộc phỏng vấn với Axios đã phát đi tín hiệu quan trọng, cho biết tình hình Iran đang “thay đổi”, và đã triển khai quy mô hải quân và không quân chưa từng có ở Trung Đông, bao gồm nhóm tác chiến tàu sân bay “Abraham Lincoln”. Mặc dù Nhà Trắng vẫn giữ khả năng tấn công quân sự mục tiêu của chính quyền Iran, Trump cũng nhấn mạnh rằng Tehran “thành tâm muốn đạt được thỏa thuận”, cửa sổ ngoại giao vẫn chưa hoàn toàn đóng lại.

Ở góc độ vĩ mô, đây là một chiến lược điển hình của “áp lực tối đa + đàm phán đòi hỏi”. Phía Mỹ một mặt tái cấu trúc răn đe bằng sự hiện diện quân sự, mặt khác cố gắng ép Iran nhường bộ trong các vấn đề cốt lõi như làm giàu uranium, kho dự trữ tên lửa và chiến tranh trung gian. Các cơ sở hạt nhân của Iran trước đó đã bị tấn công nặng nề, nhưng độ minh bạch về kho uranium của họ vẫn còn nghi vấn, có nghĩa là rủi ro leo thang xung đột vẫn chưa biến mất.

Đối với thị trường tài chính, rủi ro địa chính trị Trung Đông đã được đưa trở lại vào khung định giá, trước hết ảnh hưởng đến năng lượng, tài sản trú ẩn an toàn và cấu trúc thanh khoản USD. Nếu đàm phán thất bại, xung đột quân sự leo thang, giá dầu và kỳ vọng lạm phát có thể cùng tăng, từ đó thu hẹp không gian định giá của các tài sản rủi ro toàn cầu.

Nhà phân tích Bitunix cho biết: Về mặt thị trường tiền mã hóa, BTC trong ngắn hạn vẫn thể hiện đặc điểm “tài sản rủi ro”, phản ứng với các sự kiện địa chính trị bất ngờ gần giống như thị trường chứng khoán hơn là vàng; nhưng nếu xung đột biến thành đối đầu dài hạn, các lệnh trừng phạt leo thang và ảnh hưởng đến tín dụng USD hoặc hệ thống thanh toán toàn cầu, thì câu chuyện phòng hộ của BTC như một tài sản phi chủ quyền mới có thể được định giá lại bởi dòng vốn rộng hơn. Hiện tại, điều then chốt không phải là có chiến tranh hay không, mà là liệu đàm phán có thể thực thi hay không. Trước khi sự không chắc chắn kéo dài, thị trường vẫn sẽ duy trì cấu trúc biến động cao, niềm tin thấp, và xu hướng thực sự sẽ phụ thuộc vào việc con đường ngoại giao có thất bại hay không.