Tác giả gốc: Đặng Tiểu Vũ, Lý Hạo Quân
Gần đây, nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung toàn cầu Polymarket đã ra mắt giao diện tiếng Trung giản thể, gây chú ý lớn trong thị trường trong nước.
Nước ngoài các nền tảng tài chính “mặc” giao diện tiếng Trung, có phải chăng là mở rộng cánh cửa cho thị trường Trung Quốc? Câu trả lời rất có thể là có.
Trong mắt các nhà quản lý của chúng ta, hành động này đã gửi đi một tín hiệu rõ ràng — nền tảng có ý định nhắm vào cư dân trong nước để kinh doanh, do đó sẽ bị đặt dưới sự quản lý và giám sát của pháp luật Trung Quốc.
Polymarket, một nền dự đoán nước ngoài gần đây gây chú ý vì ra mắt phiên bản tiếng Trung giản thể. Người dùng có thể sử dụng tiền mã hóa để “đặt cược” vào kết quả của các sự kiện. Loại hình kinh doanh mang tính đặt cược này, rốt cuộc là sáng tạo tài chính hay chỉ là hoạt động lách luật trong vùng xám pháp lý?
Bài viết sẽ phân tích sâu về mô hình kinh doanh của nó, dựa trên các quy định hiện hành trong nước, giúp bạn làm rõ tính chất thực sự của Polymarket dưới pháp luật Trung Quốc, đồng thời rõ ràng tiết lộ: bất kể là người dùng bình thường hay nhà quảng bá, tham gia có thể đối mặt với những giới hạn pháp lý và rủi ro cụ thể nào?
Phân tích mô hình: gọi là “dự đoán”, thực ra là “đặt cược”?
Trên nền tảng Polymarket, người dùng có thể dùng stablecoin USD (như USDC) để đặt cược vào kết quả của các sự kiện. Nhưng xét từ góc độ pháp luật Trung Quốc, cấu trúc hoạt động của nó chủ yếu thể hiện qua ba đặc điểm chính:
1. Cấu trúc “đúng hoặc sai” trong đặt cược
Nền tảng Polymarket thiết kế kết quả sự kiện đơn giản thành các lựa chọn đối lập như “có” hoặc “không”, người dùng mua bán các lựa chọn này, giá biến động phản ánh kỳ vọng của thị trường về xác suất xảy ra của sự kiện. Sau khi kết thúc, dựa trên kết quả thực tế để thanh toán bằng tiền mặt, người thắng lợi thu lợi, người thua lỗ mất tiền.
2. Hành vi đầu cơ dựa vào “may rủi”
Lợi nhuận của người dùng hoàn toàn phụ thuộc vào các sự kiện không chắc chắn trong tương lai (như kết quả bầu cử, thắng thua trận đấu), toàn bộ quá trình không tạo ra giá trị thực, cũng không có chức năng phòng ngừa rủi ro, về bản chất là một dạng đầu cơ dựa trên xác suất.
3. Thanh toán toàn bộ bằng tiền mã hóa
Tất cả dòng tiền đều được thực hiện qua USDC hoặc các loại tiền mã hóa khác trên blockchain Polygon, hoàn toàn tách rời khỏi hệ thống ngân hàng truyền thống và quản lý ngoại hối, nằm ngoài tầm giám sát của các cơ quan tài chính Trung Quốc.
Định tính pháp lý: sáng tạo tài chính hay hoạt động vi phạm pháp luật?
Dù ở một số quốc gia như Mỹ, các thị trường dự đoán này có thể nằm trong phạm vi quản lý, nhưng dưới khung pháp lý của Trung Quốc nội địa, do thiếu cơ sở cấp phép rõ ràng và mang tính chất đầu cơ rõ rệt, tính chất pháp lý của nó hoàn toàn khác biệt và nghiêm trọng hơn.
Theo thực tiễn pháp luật Trung Quốc, mô hình của Polymarket rất có khả năng bị xác định đồng thời là “hoạt động tài chính bất hợp pháp” và “đánh bạc qua mạng”, đồng thời dễ trở thành kênh rửa tiền:
1. Định tính hoạt động tài chính bất hợp pháp
Theo Thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các Bộ ban hành năm 2021 về “Tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro giao dịch tiền ảo”, quy định:
“Các sàn giao dịch tiền ảo nước ngoài cung cấp dịch vụ cho cư dân trong nước qua internet cũng thuộc hoạt động tài chính bất hợp pháp. Đối với nhân viên trong nước của các sàn này, cũng như các pháp nhân, tổ chức phi pháp hoặc cá nhân biết rõ hoặc có thể biết họ tham gia các hoạt động liên quan đến tiền ảo, vẫn cung cấp dịch vụ marketing, thanh toán, hỗ trợ kỹ thuật, đều bị xử lý theo pháp luật.”
Là nền tảng nước ngoài, nếu Polymarket qua giao diện tiếng Trung cung cấp cho cư dân trong nước các sản phẩm phái sinh dựa trên tiền mã hóa, rõ ràng đã rơi vào phạm vi quy định cấm này.
2. Thực chất bị xác định là đánh bạc qua mạng
Cơ quan tư pháp áp dụng nguyên tắc “thực chất hơn hình thức”. Dù nền tảng này lấy danh nghĩa “thị trường dự đoán”, nhưng hoàn toàn phù hợp với ba yếu tố của đánh bạc:
- Đầu tư tiền
- Phụ thuộc vào kết quả ngẫu nhiên
- Có sự thắng thua về tài sản
Trong bối cảnh không có giấy phép tài chính và không phục vụ nền kinh tế thực, tính chất của nó không khác gì đánh bạc qua mạng.
3. Rủi ro kênh rửa tiền mới
Do tính ẩn danh và khả năng phòng ngừa rủi ro, nền tảng này dễ bị lợi dụng để “rửa tiền đối phó”: người thực hiện có thể kiểm soát nhiều tài khoản cùng đặt cược vào các kết quả đối lập, sau khi trả phí nhỏ, biến dòng tiền bất hợp pháp thành “kết quả dự đoán”, phạm tội rửa tiền theo Bộ luật Hình sự.
Phân tích rủi ro pháp lý của các chủ thể tham gia nội địa Trung Quốc
Dựa trên mức độ tham gia và vai trò, các chủ thể nội địa Trung Quốc (bao gồm cá nhân và tổ chức) đối mặt với rủi ro pháp lý khác nhau rõ rệt.
1. Người dùng bình thường: rủi ro cá nhân tham gia
Với các cá nhân trong nước chỉ truy cập nền tảng qua các phương tiện kỹ thuật để thực hiện giao dịch cá nhân, chủ yếu đối mặt với rủi ro xử phạt hành chính và rủi ro về pháp lý liên quan đến vốn.
- Trách nhiệm vi phạm hành chính:
Có thể bị xử phạt hành chính về hành vi đánh bạc, gồm tạm giữ, phạt tiền.
Vì Polymarket dùng USDC hoặc các tiền mã hóa khác để thanh toán, nếu trong quá trình giao dịch (giao dịch OTC) người dùng tiếp xúc với các hoạt động tội phạm như lừa đảo qua điện thoại, đánh bạc, có thể bị truy cứu trách nhiệm về tội che giấu, trốn tránh tài sản phạm pháp.
- Rủi ro chính trị và kiểm duyệt:
Tham gia dự đoán liên quan đến nhân vật chính trị hoặc các sự kiện nhạy cảm có thể gây chú ý và điều tra của các cơ quan chức năng.
2. Nhà quảng bá và đại lý: vai trò rủi ro cao
Các chủ thể trong nước sử dụng mạng xã hội, cộng đồng riêng để quảng bá Polymarket, đăng liên kết mời gọi, hướng dẫn giao dịch, lập nhóm “hét giá” hoặc cung cấp dịch vụ kỹ thuật, đối mặt với rủi ro hình sự cực kỳ cao.
Phạm tội mở casino: nếu qua liên kết mời gọi phát triển người mới và thu hoa hồng, trong thực tiễn tư pháp thường xác định là “đại lý cho website đánh bạc”. Trường hợp nghiêm trọng có thể bị phạt tù từ trên 5 đến 10 năm.
Phạm tội giúp hoạt động tội phạm mạng: dù chưa trực tiếp có lợi nhuận, biết rõ nền tảng có dấu hiệu phạm tội mà vẫn cung cấp quảng cáo, hỗ trợ kỹ thuật, có thể bị truy cứu trách nhiệm hình sự, đối mặt tù dưới 3 năm.
Xu hướng quản lý và khuyến nghị tuân thủ
Hiện tại, Trung Quốc duy trì chiến dịch mạnh mẽ chống đánh bạc xuyên biên giới và giao dịch tiền ảo trái phép. Việc Polymarket ra mắt giao diện tiếng Trung càng dễ bị các cơ quan quản lý tập trung chú ý. Trên cơ sở phân tích rủi ro nêu trên, luật sư Mạn Khôn đưa ra các khuyến nghị cho các nhóm đối tượng khác nhau:
1. Nhà hoạt động và nhà quảng bá: giữ vững giới hạn pháp luật
Không tham gia, không làm đại lý, không hỗ trợ nền tảng dự đoán nước ngoài như Polymarket. Nếu là người sáng tạo nội dung hoặc vận hành cộng đồng, nên lập tức dừng các hoạt động quảng bá liên quan, cắt đứt lợi ích với nền tảng, tránh phạm tội “mở casino”.
2. Người dùng bình thường: bảo vệ tài chính cá nhân
Khuyến nghị nhà đầu tư cá nhân cần nhận thức rõ tính chất pháp lý và rủi ro tài chính của hoạt động đánh bạc xuyên biên giới, tránh để tài khoản ngân hàng bị cơ quan công an phong tỏa hoặc gây ảnh hưởng đến hồ sơ tín dụng, sự nghiệp.
3. Nền tảng và các bên liên quan: nhận thức rõ giới hạn pháp luật
Việc ra mắt giao diện tiếng Trung đã thể hiện rõ ý định phục vụ người dùng Trung Quốc, khiến hoạt động của họ thực chất nằm trong phạm vi pháp luật Trung Quốc. Dù hoạt động chính ở nước ngoài, nền tảng và các dịch vụ liên quan vẫn có thể đối mặt với việc bị đưa vào danh sách đen, bị chặn dịch vụ, thậm chí chịu trách nhiệm hình sự. Các bên liên quan cần thận trọng đánh giá hậu quả pháp lý liên quan đến hoạt động tại Trung Quốc.
Kết luận
Sáng tạo tài chính nên diễn ra trong khuôn khổ pháp luật. Thị trường dự đoán như một mô hình kinh tế mới, hiện tại chưa có lối đi hợp pháp tại Trung Quốc. Đối với các chủ thể trong nước, tham gia hoạt động này không chỉ thiếu sự bảo vệ pháp lý mà còn đối mặt với trách nhiệm hành chính và hình sự nghiêm trọng. Khuyến nghị các bên thị trường giữ vững lý trí, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật.
