Ngày 26 tháng 2, một cá mập lớn trong thị trường tiền mã hóa đã thực hiện thao tác đòn bẩy cao trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn ARC của nền tảng phái sinh phi tập trung Lighter, cuối cùng ghi nhận khoản lỗ khoảng 8,2 triệu USD. Nền tảng tiết lộ rằng, nhà giao dịch này đã liên tục mở thêm vị thế mua trong vài ngày, khiến quy mô hợp đồng chưa đóng của ARC tăng lên khoảng 50 triệu USD, tạo thành cấu trúc đối lập rõ ràng với các vị thế bán của khoảng 600 nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.
Vào tối ngày thứ Tư theo giờ miền Đông Mỹ, giá ARC có xu hướng giảm, các vị thế mua lớn bắt đầu trượt giá và kích hoạt chuỗi đóng vị thế tự động. Khoảng 2 triệu USD vị thế đầu tiên bị buộc thanh lý trên sổ lệnh, phần còn lại sau đó được chuyển sang bể cung cấp thanh khoản (LLP) để xử lý rủi ro. Khi thị trường tiếp tục yếu đi, nền tảng kích hoạt cơ chế tự động giảm đòn bẩy (ADL), giảm bớt một phần các vị thế bán có lợi nhuận để đảm bảo quá trình thanh lý diễn ra suôn sẻ.
Trong giai đoạn biến động cực đoan, LLP tạm thời tiếp nhận khoảng 200 triệu ARC, trị giá khoảng 14,7 triệu USD, sau đó dần giảm thiểu rủi ro khi giá tiếp tục giảm. Do thị trường ARC sử dụng thiết kế bể rủi ro riêng biệt, thiệt hại thực tế đối với các nhà cung cấp thanh khoản được kiểm soát trong khoảng 75.000 USD, trong khi các nhà giao dịch đối lập vị thế bán đã thu được lợi nhuận đáng kể.
Lighter sau đó công bố tăng cường các tham số quản lý rủi ro, bao gồm đặt giới hạn hợp đồng chưa đóng của cặp ARC là 40 triệu USD và phân bổ khoảng 100.000 USD hạn mức thanh khoản đặc biệt bằng USDC. Khi thanh khoản cạn kiệt, hệ thống sẽ tự động chuyển sang chiến lược ADL nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ trong các hợp đồng vĩnh viễn DeFi và tác động hệ thống.
Sự kiện này một lần nữa nhấn mạnh tính dễ tổn thương cấu trúc của thị trường phái sinh phi tập trung trong các tài sản có thanh khoản thấp. Trước đó, nhiều trường hợp trên chuỗi đã cho thấy rằng, các khoản vốn lớn có thể làm tăng đột biến biến động giá thông qua việc tập trung mở vị thế, ảnh hưởng đến cơ chế thanh lý và sự ổn định của các bể thanh khoản. Đối với các nhà tham gia quan tâm đến rủi ro đòn bẩy trong DeFi, cơ chế thanh lý trên chuỗi và mô hình giảm đòn bẩy tự động, vụ vỡ nợ của cá mập ARC này cung cấp những tín hiệu tham khảo quan trọng về độ sâu thanh khoản và thiết kế cách ly rủi ro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Hơn 14 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin hết hạn vào thứ Sáu, thị trường theo dõi chặt mức giá "hút từ tính" 75.000 đô la
Thị trường Bitcoin sắp đón nhận kỳ hạn thanh toán quyền chọn trị giá 14,16 tỷ đô la, với 7,5 vạn đô la có thể trở thành "vị trí hút từ từ" quan trọng. Lô quyền chọn này chiếm 40% các hợp đồng chưa đóng của Deribit, vị trí đau nhất khi hết hạn quyền chọn là 75.000 đô la, và có thể ảnh hưởng đến biến động thị trường. Thị trường chú ý đến tình hình phục hồi của Bitcoin, đồng thời duy trì nhu cầu phòng ngừa rủi ro, cho thấy sự biến động vẫn tồn tại trong ngắn hạn.
区块客9phút trước
Cảnh báo Tăng giá TradFi: OJUICE (Orange Juice) Tăng hơn 4%
Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, OJUICE (Orange Juice) đã tăng vọt 4% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.
GateNews9phút trước
BTC vượt qua 72000 USDT để thiết lập một mức cao mới trong thị trường tiền điện tử, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
Gate News bot thông báo, Gate tỷ giá hiển thị, BTC đột phá 72000 USDT, giá hiện tại 72014.9 USDT.
CryptoRadar39phút trước
BSB tăng 50,75% sau khi ra mắt Alpha, giá hiện tại 0,1276 USDT
Tin nhắn của bot Gate News, biểu đồ giá Gate hiển thị, kể từ khi ra mắt Alpha, BSB đã tăng 50,75%, giá hiện tại là 0,1276 USDT.
CryptoRadar48phút trước
Thị Trường Crypto Ghi Nhận Lợi Nhuận Khiêm Tốn Khi Tâm Lý Hỗn Hợp Thống Trị
Thị trường tiền điện tử đã tăng 1.35%, đạt mức vốn hóa $2.44T, bất chấp việc khối lượng giao dịch giảm 21.65%. Bitcoin và Ethereum đã ghi nhận mức tăng, trong khi những nhà tăng giá hàng đầu bao gồm $GPM, $TRUMP và $PEPE. DeFi TVL và doanh số NFT cũng tăng vọt, với các giao dịch mua bán chính và dịch vụ được công bố.
BlockChainReporter1giờ trước
Bitcoin tiến gần $72,000 khi lãi suất mở rộng báo hiệu tăng đòn bẩy trong thị trường biến động
Bitcoin tăng 1,2% theo sau các khoản lãi trong thị trường chứng khoán Mỹ, được thúc đẩy bởi giá dầu giảm và căng thẳng địa chính trị. Thị trường tiền điện tử cho thấy khả năng phục hồi, với mức tăng đáng kể trong lãi suất mở của hợp đồng tương lai và các altcoin vượt trội so với Bitcoin khi các nhà giao dịch chuyển vị trí trước các biến động của thị trường.
CoinDesk1giờ trước
