-
A $50M AAVE swap failed due to 99% price impact despite user confirming slippage warning.
-
Aave will return $600K in fees after a massive transaction revealed gaps in user protections.
-
CoW Swap mechanics worked as intended, but extreme trades still carry high risk in DeFi.
A sudden $50 million AAVE purchase triggered warnings across the Aave interface, exposing gaps in user protection and DeFi transaction mechanics. The incident occurred when a user attempted to swap USDT for AAVE via the Aave platform, executing a transaction much larger than typical market activity.
According to Stani Kulechov, founder and CEO of Aave, the interface flagged the transaction due to extraordinary slippage. The user, however, confirmed the warning on their mobile device, accepting the high slippage risk. Consequently, the swap resulted in only 324 AAVE tokens, far below expectations.
Stani.eth explained, “The key takeaway is that while DeFi should remain open and permissionless, allowing users to perform transactions freely, there are additional guardrails the industry can build to better protect users.” Aave plans to contact the user and return approximately $600,000 in fees collected from the transaction. Moreover, the CoW Swap routers functioned as designed, and the integration followed standard industry practices.
Understanding Slippage and Price Impact
To clarify the situation, Aave developer Martin Grabina provided technical insights on slippage. He stated, “Slippage is the tolerance buffer on a market order: how much the final fill price can deviate from the quoted price due to market movement between signing and execution.”
On the Aave interface, slippage suggestions are algorithmically calculated using asset volatility and order size. Users can adjust slippage or set limit orders to reduce execution risk. However, in this case, the core issue was not slippage but a quote with 99% price impact. The user accepted a very poor rate before fees and slippage.
Additionally, Grabina emphasized, “The order includes a quote field showing the original rate (50M USDT -> <140 AAVE) presented to the user before fees and slippage.” Despite the unfavorable outcome, the user even received a 0.7% surplus through CoW Swap’s auction mechanism, confirming the system worked as intended.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Bitcoin tăng nhẹ sau tin tức về lệnh ngừng bắn Iran; dầu giảm 4%
Thị trường tiền điện tử đã phục hồi nhẹ sau tin tức về một cuộc ngừng bắn kéo dài một tháng có thể xảy ra trong các đàm phán liên quan đến các phái viên Mỹ. Điều này dẫn đến giá dầu giảm và Bitcoin tăng ngắn hạn, với các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng tăng.
CoinDesk29phút trước
BTC đột phá 70000 đô la Mỹ
Jinse Finance báo cáo, theo dữ liệu thị trường, BTC vượt qua 70000 đô la Mỹ, hiện giao dịch ở mức 70011.9 đô la Mỹ, mức giảm trong 24 giờ thu hẹp xuống còn 1.11%, biến động thị trường khá lớn, vui lòng kiểm soát rủi ro tốt.
金色财经_31phút trước
ETH 15 phút tăng 0.99%: Dòng vốn ròng vào ETF và nhà đầu tư lạc quan tăng vị thế cùng kích thích mức giá spot tăng
2026-03-24 20:15 đến 2026-03-24 20:30（UTC），thị trường hiện货ETH đạt được lợi suất +0.99% trong 15 phút, khoảng giá từ 2120.44 đến 2154.45 USDT, biên độ đạt 1.60%。Trong thời kỳ biến động này, giao dịch trên chuỗi và mức độ chú ý của thị trường tăng đồng bộ, thanh khoản thị trường hiện货được mở rộng đáng kể。
Lực lượng chính thúc đẩy sự bất thường này là ETH hiện货ETF ghi nhận khoảng 12,000 ETH dòng vào ròng trong ngày, cho thấy lực mua của các tổ chức tăng mạnh, thúc đẩy áp lực mua hiện货tăng cao。Đồng thời, môi trường phái sinh
GateNews1giờ trước
BTC 15 phút tăng 0,86%: Chuyển giao tài chính quy mô lớn và những khoản nắm giữ liên tục của ví chính chủ thúc đẩy những điểm cộng hưởng
2026-03-24 20:15 đến 2026-03-24 20:30 (UTC), BTC ghi nhận mức lợi suất +0.86% trong 15 phút, phạm vi giá từ 69408.2 đến 70282.2 USDT, biên độ 1.26%. Sự biến động ngắn hạn gia tăng đã thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường, hoạt động tổng thể và mức độ hoạt động giao dịch cùng tăng lên.
Lực lượng chính thúc đẩy biến động này là một lệnh chuyển tiền lớn trị giá 1,352.4158784 BTC xảy ra trong 1 phút trước cửa sổ. Mặc dù việc điều động quỹ này không trực tiếp chảy vào sàn giao dịch, nhưng nó đã làm siết chặt đáng kể dòng chảy thị trường ngắn hạn.
GateNews1giờ trước
BTC phản ứng tăng vượt qua 70,000 USD, giảm trong 24 giờ giảm xuống còn 1.05%
Gate News thông báo, ngày 24 tháng 3, dữ liệu thị trường cho thấy BTC phản ứng vượt qua 70000 USDT, hiện báo giá 70010.2 USDT, mức giảm 24 giờ thu hẹp xuống 1.05%.
GateNews1giờ trước
SOL vượt qua 90 USDT, giảm 24 giờ thu hẹp xuống còn 1.76%
Gate News thông báo, ngày 24 tháng 3, dữ liệu giá từ một sàn giao dịch tập trung cho thấy SOL đã vượt qua 90 USDT, hiện giao dịch ở mức 90.02 USDT, với mức giảm trong 24 giờ thu hẹp xuống còn 1.76%.
GateNews1giờ trước
