KOL trong cộng đồng tiền mã hóa "đưa lệnh" phạm quy! Ủy ban quản lý tài chính sẽ đưa vào quản lý: dựa trên các quy định phụ của Luật Bảo hiểm tiền gửi

Tác giả: Fenrir, thành phố mã hóa

Ngăn chặn tình trạng dẫn dắt lộn xộn, Ủy ban Quản lý Tài chính dự kiến sử dụng pháp luật bảo vệ tài chính để cấp phép phụ lục tăng cường giám sát
Khi nhiệt huyết đầu tư tiền mã hóa tại Đài Loan tiếp tục tăng cao, thị trường xuất hiện nhiều người tự xưng là “giáo viên trong giới coin”, xây dựng nhóm dẫn dắt qua các nền tảng mạng xã hội để hướng dẫn, gọi vốn hoặc đưa ra lời khuyên đầu tư. Những hành vi “dẫn vào dẫn ra” này liên quan đến việc ảnh hưởng đến giá thị trường và gây hiểu lầm cho nhà đầu tư, thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý.

Nguồn hình ảnh: Quốc hội Đài Loan ｜ Đại biểu Quốc dân Đảng Lý Yến Tú yêu cầu Ủy ban Quản lý Tài chính rõ ràng quản lý hoạt động dẫn dắt trong giới coin

Gần đây, đại biểu Quốc dân Đảng Lý Yến Tú trong phiên chất vấn tại Ủy ban Tài chính đã chỉ ra rằng, quy định hiện hành cấm các hoạt động nhằm ảnh hưởng đến giá cả, nhưng thị trường vẫn tràn ngập các hành vi mang tính chất đề xuất đầu tư thực sự, yêu cầu Ủy ban Quản lý Tài chính rõ ràng quản lý. Chủ tịch Ủy ban Quản lý Tài chính Peng Jinlong cho biết, trong tương lai sẽ sử dụng pháp luật bảo vệ người tiêu dùng tài chính theo quy định phụ lục của Luật Bảo vệ Người tiêu dùng Tài chính để quy định các hoạt động quảng cáo, mời chào và xúc tiến của các dịch vụ tài chính qua KOL, nhằm xây dựng thị trường tài sản ảo có trật tự.
Peng Jinlong nhấn mạnh, các hành vi tương tự đã có quy định phù hợp trong thị trường tài chính truyền thống, việc các influencer quảng bá sản phẩm tài chính phải chịu các giới hạn nhất định. Hiện tại, trọng tâm giám sát là đưa các hoạt động phân tích và tư vấn về tài sản ảo vào phạm vi quản lý, đảm bảo nhà đầu tư khi tiếp cận thông tin được bảo vệ đầy đủ.
Theo kế hoạch của Ủy ban Quản lý Tài chính, trong tương lai sẽ tham khảo cơ chế tự quản của thị trường tài chính truyền thống đối với các công ty quản lý quỹ và tư vấn đầu tư, có thể yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) và KOL ký hợp đồng hợp tác chính thức, đồng thời đưa vào hệ thống kiểm soát nội bộ của doanh nghiệp. Điều này có nghĩa là, trong tương lai, các giáo viên trong giới coin muốn công khai quảng bá hoặc cung cấp dịch vụ dẫn dắt phải hoạt động trong khuôn khổ hợp pháp, không thể tiếp tục trong vùng trống giám sát.

Nguồn hình ảnh: Quốc hội Đài Loan ｜ Peng Jinlong nhấn mạnh, các hành vi tương tự đã có quy định phù hợp trong thị trường tài chính truyền thống, các influencer quảng bá sản phẩm tài chính phải chịu các giới hạn nhất định

Điểm giới hạn là đâu? Nhìn vào các vụ việc của Crypto Hu Shi và BitMart để nhận diện rủi ro vi phạm pháp luật
Gần đây, nhiều vụ việc đã cho thấy rõ ràng hơn về các giới hạn giám sát. Trước đó, có một influencer tiền mã hóa nổi tiếng “Crypto Hu Shi” cùng công ty洋稽有限公司 do anh điều hành, đã bị cảnh báo bởi Hiệp hội các công ty chứng khoán Trung Hoa vì chưa đăng ký theo quy định của “Thủ tục đăng ký phòng chống rửa tiền cho các doanh nghiệp hoặc cá nhân cung cấp dịch vụ tài sản ảo” và chưa thực hiện tuyên bố tuân thủ pháp luật phòng chống rửa tiền với Ủy ban Quản lý Tài chính.
Thông báo này rõ ràng cấm các hoạt động mời chào liên quan đến kinh doanh tiền mã hóa, trở thành KOL đầu tiên bị chính thức nhắc tên trong hệ thống đăng ký tài sản ảo. Mặc dù Crypto Hu Shi sau đó phản hồi rằng hiệp hội không có hiệu lực pháp lý, nhưng các nhân viên pháp lý của Ủy ban Quản lý Tài chính cho biết, các doanh nghiệp chưa đăng ký nếu hoạt động, mời chào hoặc tham gia các hoạt động nền tảng thương mại, về cơ bản đã chạm vào giới hạn pháp luật, đặc biệt khi các hành vi này được xem như mở rộng hoạt động của sàn giao dịch, có nguy cơ vi phạm pháp luật cao.

Đọc thêm: Mở lớp dạy “làm giàu” bằng cách thao túng coin! Liệu “Crypto Hu Shi” có vi phạm pháp luật không?
Vụ việc khác thu hút sự chú ý là sàn giao dịch nước ngoài BitMart. Cục Quản lý Chứng khoán và Giao dịch chính thức gọi tên nền tảng này là doanh nghiệp chưa được cấp phép, đồng thời đề cập đặc biệt đến việc một số KOL tuyển dụng “đội gọi lệnh” trên cộng đồng Threads, yêu cầu người tham gia sử dụng mã mời đặc biệt để đăng ký. Cục nhấn mạnh, BitMart chưa hoàn tất đăng ký phòng chống rửa tiền, không được cung cấp dịch vụ hoặc quảng cáo mời chào tại Đài Loan.
Ủy ban Quản lý Tài chính cảnh báo người dân từ chối sử dụng các nền tảng nước ngoài chưa được cấp phép và tránh chuyển tiền vào các tài khoản liên quan. Các vụ việc này phản ánh rằng, dù là cá nhân KOL hay sàn giao dịch nước ngoài, khi liên quan đến việc mời chào trái phép người dân Đài Loan, đều sẽ bị cơ quan quản lý gọi tên và cảnh báo, thậm chí còn dẫn đến điều tra hình sự.

Lật tẩy thủ thuật tạo báo đơn giả, cảnh báo nhà đầu tư về hiệu quả ảo và các bẫy đầu tư
Ngoài ra, khi thị trường tăng giá, các kẻ lừa đảo thường lợi dụng tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội) của nhà đầu tư, sử dụng các công cụ tinh vi để tạo ra ảo giác. Trong giới coin, còn phổ biến một loại “máy tạo ảnh chụp màn hình báo lệnh”, chỉ cần nhập loại coin, đòn bẩy, giá mở vị thế và tên, là có thể tạo ra một bảng báo lợi nhuận trông có vẻ ấn tượng. Những “giáo viên giả” này thường lập nhóm trên Facebook, Instagram, LINE hoặc Telegram, dùng tài khoản giả và trò chuyện giả để tạo không khí theo kiểu theo dõi giáo viên kiếm tiền lớn. Họ thường bắt đầu bằng việc cung cấp thử nghiệm miễn phí, để nhà đầu tư kiếm được vài khoản nhỏ rồi tin tưởng, sau đó yêu cầu chuyển tiền vào ví giả hoặc sàn giao dịch không rõ nguồn gốc. Khi tiền đã vào, các “giáo viên” và nhóm sẽ biến mất trong một đêm, khiến nhà đầu tư mất sạch vốn.
Ngoài việc giả mạo kỹ thuật, các nhóm dẫn dắt còn thường kết hợp các “phương trình arbitrage” hoặc “giáo dục chuyên nghiệp” để thu hút người xem. Ví dụ, có KOL trên Threads tuyên bố chỉ cần 1.000 USDT vốn ban đầu là có thể tạo ra hàng trăm triệu USDT trong khối lượng giao dịch, và nhấn mạnh mọi kỹ năng đều do giáo viên hướng dẫn, học viên chỉ cần sao chép theo. Tuy nhiên, hành vi này, hứa hẹn lợi nhuận quá mức và yêu cầu sử dụng mã mời từ các nền tảng nước ngoài, tiềm ẩn rủi ro pháp lý và an toàn rất lớn. Ủy ban Quản lý Tài chính và cảnh sát nhiều lần nhắc nhở, đầu tư tiền mã hóa không nên dựa dẫm vào nhóm chat truyền miệng, bất kỳ giáo viên nào yêu cầu chuyển khoản riêng hoặc hướng dẫn đến các nền tảng chưa được giám sát đều rất rủi ro. Tham gia thị trường thực sự, nhà đầu tư cần xây dựng ý thức rủi ro độc lập, chứ không bị các ảnh hưởng ảo về lợi nhuận làm mờ mắt.

Thực thi quản lý và thách thức thực tiễn, pháp luật VASP và cơ chế tự quản là chìa khóa tương lai
Hiện tại, việc giám sát các KOL trong giới coin tại Đài Loan đang bước vào giai đoạn then chốt. Trong hướng lập pháp, phiên bản do Đảng Dân chủ Thống nhất đề xuất đã rõ ràng đề nghị quản lý các nhân vật chủ chốt, yêu cầu VASP trong quảng cáo và tiếp thị phải tiết lộ tên công ty và giấy phép, cấm các hoạt động quảng cáo sai sự thật hoặc gây hiểu lầm, đồng thời yêu cầu KOL phải có tiêu chuẩn nhất định.

Nguồn hình ảnh: Quốc hội Đài Loan ｜ Phiên bản “Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản Ảo” của Đảng Dân chủ Thống nhất yêu cầu VASP trong quảng cáo và tiếp thị phải tiết lộ tên công ty và giấy phép, cấm các hoạt động quảng cáo sai sự thật hoặc gây hiểu lầm

Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành tài chính thẳng thắn nói rằng, yêu cầu tất cả KOL phải có chứng chỉ tài chính nhất định là rất khó thực hiện. Do đó, giải pháp tạm thời hiện nay là theo mô hình của Hiệp hội Quản lý Quỹ và Tư vấn Đầu tư, các doanh nghiệp sẽ kiểm tra và kiểm soát hợp tác với các influencer định kỳ, thông qua hợp đồng để thực thi trách nhiệm giám sát.
Chiến dịch giám sát “giáo viên coin” này là một phần trong tiến trình tổng thể của dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản Ảo tại Đài Loan. Khi hệ thống đăng ký VASP dần đi vào thực thi, các quy định về hoạt động dẫn dắt sẽ bổ sung một phần quan trọng trong khung giám sát.
Hiện tại, các nhà cung cấp dịch vụ VASP trong nước gồm có, theo thứ tự chữ cái:

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• TuoHuang Digital Technology (ZONE Wallet)
• Modern Wealth Technology (MaiCoin, MAX Exchange)
• KryptoGO
• Fusheng Digital Technology (TWEX)
• Cross-Chain Technology (Chainss)
• BitoPro
• XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

Chủ tịch Ủy ban Quản lý Tài chính Peng Jinlong nhấn mạnh, dự thảo luật đặc thù của chính phủ sẽ được ưu tiên đưa vào chương trình nghị sự, và trong vòng sáu tháng sẽ ban hành hướng dẫn về quản lý tài sản. Trong tương lai, nhà đầu tư nên ưu tiên chọn các nền tảng hợp pháp đã đăng ký, đồng thời cảnh giác với các hoạt động mời chào chưa được cấp phép để bảo vệ quyền lợi của chính mình.