Đánh giá lại Q2 về đầu tư và tài chính: Sau đợt tăng giá thị trường Bull đầu tiên, dự án AI và DEP sẽ chào đón thời đại bùng nổ

Bản gốc | Odaily Star Planet Daily

Tác giả | Chồng như thế nào

2024 年第二季度，thị trường tăng第一波小高峰已过。

Ở mặt macro, Fed vẫn chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc giảm lãi suất, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang ảnh hưởng đến tương lai của thị trường mã hóa; SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt tài liệu 19 b-4 vào cuối tháng 5, nhưng tài liệu S-1 vẫn chưa được chấp thuận, sự quan tâm đối với ETF Ethereum giao ngay đang dần giảm xuống.

Từ phía bên trong thị trường mã hóa, hiện vẫn chưa xuất hiện sự thúc đẩy nội bộ để phát triển ngành công nghiệp, nhưng thời kỳ Layerzero Airdrop có thể sẽ dần kết thúc, khi hiệu ứng giàu có từ việc đào coin giảm đi, thì tiếp theo sẽ xuất hiện phương thức thu hút khách hàng mới nào đáng được mong đợi.

Dưới tác động của nhiều yếu tố kết hợp với nhau, Thị trường sơ cấp không có nhiều thay đổi so với quý trước. Số lượng giao dịch đầu tư và tài chính trong Q2 giảm nhẹ so với quý trước, tuy nhiên giá trị tổng thể của đầu tư tăng so với quý trước.

Trong quá trình xem lại hoạt động giao dịch vốn và đầu tư trên thị trường sơ cấp Q2, Daily Planet Observer đã phát hiện:

● Tình hình tài chính thị trường mã hóa vẫn ổn định, so với chu kỳ trước đó, Thị trường Bull đã trải qua đỉnh nhỏ của đợt sóng đầu tiên;

● Số lượng tài trợ Q2 là 370 giao dịch, tổng số tiền tài trợ đã được tiết lộ là 24.16 tỷ đô la Mỹ;

● DePIN và GameFi là hai trong số những dự án tài chính nổi bật của quý này;

● Số tiền huy động một lần lớn nhất là 2,25 tỷ USD của Monad.

Lưu ý: Theo chiều ngang của các loại dịch vụ, đối tượng dịch vụ và mô hình kinh doanh của các dự án được tiết lộ trong quý 1 (thời gian thực tế để đóng cửa thường sớm hơn thời điểm thông báo) được chia thành năm hướng chính: cơ sở hạ tầng, ứng dụng, nhà cung cấp dịch vụ công nghệ, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và nhà cung cấp dịch vụ khác. Mỗi hướng chính được chia thành các phân khúc khác nhau bao gồm GameFi, Tài chính phi tập trung, Token không thể thay thế, Thanh toán, Ví tiền, DAO, Layer 1, Tương tác chuỗi chéo và các phân khúc khác.

Tình hình tài trợ thị trường mã hóa đang ổn định, so với chu kỳ trước, thì thị trường tăng đã trải qua đỉnh nhỏ đợt 1.

Trong báo cáo quý trước, quan điểm là quý trước đánh dấu giai đoạn Thị trường Bull sớm. Kết hợp với phân tích thị trường mã hóa, chúng tôi cho rằng đỉnh nhỏ làm giàu đợt đầu của Thị trường Bull đã qua.

Mặc dù thị trường sơ cấp không có sự khác biệt đáng kể về số lượng và số tiền huy động so với quý trước, nhưng thị trường sơ cấp có một độ trễ nhất định, ngoài việc có thể xác định giai đoạn bắt đầu của thị trường sơ cấp trong chu kỳ tăng giá trước đó, trong việc phát triển tiếp theo, thị trường sơ cấp huy động vốn rất khó để phản hồi một cách chính xác.

Q2 số lượng tài trợ là 370 giao dịch, tổng số tiền đã tiết lộ là 24.16 tỷ đô la Mỹ

The Odaily Planet Daily reported that from April to June 2024, a total of 370 financing events (excluding fund raising and mergers and acquisitions) occurred in the global encryption market, with a total disclosed amount of 2.416 billion US dollars, distributed in the infrastructure, technology service providers, financial service providers, application and other service provider tracks. Among them, the application track received the most financing amount and quantity, approximately 980 million US dollars and 204 transactions; the infrastructure track followed closely, with a financing amount of 855 million US dollars and 120 transactions.

Từ hình trên, số lượng và số tiền gọi vốn của mỗi đường đua cơ bản giống như tỷ lệ của quý trước, do một số dự án nổi bật có số tiền đầu tư mỗi giao dịch ít hơn, nhưng so với Thị trường Bull trước đó, số lượng giảm, lý do là do thị trường mã hóa hiện tại không có các vùng mới nổi bật và có tính đổi mới trong phát hành tài sản, và đến nay, chữ khắc tạm thời chưa đủ sức chịu đựng thử thách của thị trường.

DePIN và GameFi đã trở thành các vùng tài chính nóng trong quý trước

The Odaily Planet Daily incomplete statistics show that in Q4, financing events in the sub-sectors are concentrated in DeFi, underlying infrastructure, and GameFi, accounting for nearly half of the total financing events. Among them, there are 88 financing events in the DeFi sector, 61 in the underlying infrastructure sector, and 52 in the GameFi sector.

Dựa vào phân bố số lượng kênh con để gọi vốn:

Vì sự nóng của DePIN và AI, hầu hết các tổ chức đều đầu tư vào các dự án liên quan, hiện tượng này đã kéo dài từ năm ngoái đến hiện tại. Đối với thị trường mã hóa, sự tập trung đầu tư và huy động vốn trong Thị trường sơ cấp sẽ được thực hiện theo thời gian trễ dựa trên độ khó phát triển của dự án. Từ đó có thể suy đoán rằng trong nửa cuối năm nay hoặc năm sau, các dự án liên quan đến AI và DePIN sẽ xuất hiện đột biến trên Thị trường thứ cấp, mọi người có thể chuẩn bị trước để tìm hiểu các dự án chất lượng của hai vùng này.

Ngoài ra, theo biểu đồ trên, có thể thấy rằng một số vùng xuất hiện hiện tượng mất cân đối giữa số tiền và số lượng, điều này là do số tiền đầu tư và huy động vốn của các dự án nổi tiếng trong một vùng duy nhất quá cao, các dự án này sẽ được tách riêng trong các dự án tiếp theo.

Cuối cùng, tin tức về vốn của lĩnh vực GameFi đã giữ vị trí hàng đầu trong vài quý gần đây, nhưng không có dự án chất lượng nào của GameFi xuất hiện trên Thị trường thứ cấp, mà thay vào đó là sự phổ biến cao của trò chơi nhỏ trên Telegram, chẳng hạn như dự án tap to earn như Hamster Clash. Tuy nhiên, từ các dự án vốn đầu tư trong quý này, các dự án liên quan đến Telegram không nhận được sự ưa chuộng của phần lớn các nhà đầu tư. Các diễn biến tiếp theo của GameFi có thể được theo dõi qua bản tin hàng tuần về trò chơi chuỗi được phát hành bởi Odaily.

Số tiền đầu tư lớn nhất là 225 triệu đô la của Monad

Trong TOP 10 dự án, đáng chú ý là ba dự án hơn một tỷ đô la do Paradigm dẫn đầu, kết hợp với những gì được mô tả trong bài viết của tác giả “Xác định thành tích và triết lý đầu tư của 20 tổ chức đầu tư hoạt động trong nửa đầu năm 2024”, Paradigm chỉ tham gia vào 7 lần trong nửa đầu năm 2014, ngoài ra còn vị trí của Paradigm trong ngành công nghiệp mã hóa VC, ba dự án này có thể được theo dõi chặt chẽ, đó là Monad, Farcaster và Babylon.

Securitize được dẫn đầu bởi BlackRock có thể được coi là một đại diện cho ngành công nghiệp mã hóa, đặc biệt là quỹ Build hợp tác với họ, cung cấp một cách thức tài sản cơ bản mới cho các dự án RWA on-chain.