「a16z对EVM有偏见」，Chủ tịch Quỹ Solana nhìn nhận thế nào về báo cáo ngành mã hóa của a16z?

Chú thích của biên tập viên: Bài viết này tiết lộ sự thiên vị của EVM trong báo cáo của a16z, bỏ qua hiệu suất xuất sắc của Solana trên thị trường Rửa tiền, Địa chỉ Token không thể thay thế và Tài chính phi tập trung. Mặc dù trong năm qua, Solana đã đứng đầu trên Địa chỉ Token không thể thay thế và khối lượng, báo cáo không đề cập đến các đổi mới đáng kể của DePIN, chẳng hạn như helium và Hivemapper. Những dự án đột phá này trình diễn ứng dụng thực tế của mạng Phi tập trung, đặc biệt là sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái Solana, khiến chúng ta tràn đầy hy vọng về tương lai.

Dưới đây là nội dung gốc (được chỉnh sửa để dễ hiểu):

Tôi đã đọc báo cáo ‘Tình hình ngành mã hóa’ của a16z và thu được nhiều kiến thức! Mặc dù tôi chủ yếu theo dõi các lĩnh vực ngoài EVM, nhưng luôn coi trọng cơ hội để hiểu thêm về các đổi mới trong lĩnh vực tự bảo vệ bản thân. Tuy nhiên, tôi nhận thấy báo cáo có một số thiên vị tiềm ẩn đối với EVM. Dưới đây là một số quan sát của tôi:

Đọc thêm: Báo cáo mã hóa hàng năm của a16z

Tác giả đã đặt ra một cấu trúc thế giới trong đó EVM và không phải EVM đối lập với nhau, tạo ra một sự đối lập nhị phân xem hệ sinh thái và nhà phát triển không lựa chọn phát triển trong EVM là “người khác”. Ví dụ, việc trình bày trực quan về số Địa chỉ hoạt động mỗi tháng của Solana là gây hiểu lầm. Solana có 1 tỷ Địa chỉ hoạt động mỗi tháng, vượt qua 22 triệu cơ sở, nhưng biểu đồ lại coi hai điều này gần như như nhau. Cách làm chính xác hơn là sử dụng biểu đồ cột duy nhất, phân biệt cột EVM và không phải EVM bằng màu sắc khác nhau (nếu cần thiết). Ngoài ra, trang trình bày cho rằng “Cơ sở và Solana” có số Địa chỉ hoạt động mỗi tháng cao nhất, nhưng độc giả cẩn trọng sẽ nhận thấy số Địa chỉ hoạt động của NEARProtocol là 31 triệu, đã vượt qua Base. Do đó, tiêu đề nên được thay đổi thành “…Solana và Near là những người hoạt động nhất.”

Bây giờ chúng ta hãy thảo luận về việc lựa chọn chỉ số, trong ngành của chúng ta, chúng ta thông thường sử dụng Địa chỉ hoạt động và Tổng giá trị khóa (TVL) làm Điểm chuẩn cho hệ sinh thái. Tuy nhiên, tôi đề xuất sử dụng một cách có ý nghĩa hơn để đo lường sự hoạt động, nhu cầu và tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái: Rửa tiền. Rửa tiền phản ánh trực tiếp mức độ tham gia của người dùng trong các hoạt động kinh tế có giá trị, ý nguyện thanh toán của họ và khả năng sinh lời của Người xác thực.

Với việc giới thiệu thị trường phí cho Solana, chúng ta hiện có thể phân biệt giá trị kinh tế của các hoạt động khác nhau trong hệ sinh thái và áp dụng phương pháp này cho các hệ sinh thái khác.

Về mặt rửa tiền, Solana đã có những tiến bộ đáng kể. Trước tháng 12/2023, thị phần tiền rửa hàng tháng của Solana chưa bao giờ vượt quá 1,5%. Con số này đã duy trì trên 10% kể từ tháng 4/2024 và đạt đỉnh 25% vào tháng 7. Khi chúng tôi coi các mẹo MEV là thước đo “giá trị kinh tế thực sự” (REV), Solana đang thu hẹp khoảng cách! Biểu đồ của Blockworksres nhấn mạnh việc thu hẹp khoảng cách REV giữa Solana và ETH.

Đây là một góc nhìn khác về EVM, liên quan đến lĩnh vực trò chơi. Sử dụng mgas/s là chỉ số đánh giá cơ sở hạ tầng trò chơi sẽ loại trừ Solana và các mạng không phải EVM khác, dẫn đến so sánh vô nghĩa, chỉ cho chúng ta thấy một phần cảnh quan của hệ sinh thái trò chơi Blockchain.

Một ví dụ khác liên quan đến Tài chính phi tập trung, TVL không đủ làm chỉ số so sánh cho hoạt động Tài chính phi tập trung, đặc biệt là trong các danh mục quan trọng như DEX, sản phẩm phái sinh và cầu, trong đó khối lượng có tính tương quan hơn. Mặc dù báo cáo nhấn mạnh về tổng khối lượng DEX, nhưng chỉ dựa trên TVL để phân loại giao thức, bỏ qua mặt quan trọng của hoạt động thanh khoản.

TVL thường nghiêng về các hệ sinh thái có dự trữ tài sản lớn nhưng thanh khoản hạn chế, chẳng hạn như Ethereum. Mặc dù TVL của Solana chỉ chiếm 10% so với Ethereum, nhưng khối lượng giao dịch hàng tháng của Solana từ 50% đến đôi khi vượt qua Ethereum. Để phản ánh chính xác hoạt động kinh tế trên chuỗi, cần theo dõi giá trị kinh tế của giao dịch, chứ không chỉ là giá trị sở hữu. Trong bối cảnh này, các hệ sinh thái hiệu suất vốn cao và hiệu suất trên chuỗi nổi bật.

Trong các chỉ số có thể so sánh trong hệ sinh thái, báo cáo vẫn chủ yếu theo dõi Ethereum và EVM L2. Nó coi việc triển khai EIP-4844 là một mốc quan trọng trong việc giảm chi phí ngành công nghiệp. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng, từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2020, chi phí giao dịch của Solana đã duy trì ở mức thấp. Ngoài ra, về khả năng chịu đựng giao dịch, phí trung vị của Solana luôn thấp hơn và ổn định hơn so với Base.

Dù Solana xếp hạng thứ nhất về số lượng Địa chỉ, xếp hạng thứ hai về khối lượng và xếp hạng thứ tư về NFT theo dữ liệu từ nftpulseorg trong năm qua, nhưng Solana lại bị loại bỏ trong cuộc so sánh Token không thể thay thế lần này.

幻灯片提到低Chi phí giao dịch推动新消费行为，这一点可以通过 drip haus 的例子得以很好地说明。自 2023 年 3 月以来，该平台共实现了 1.82 亿个 Token không thể thay thế đúc，总成本仅为 1600 SOL（按 SOL 价格 150 美元计算，每个 Token không thể thay thế 仅需 0.001 美元），正如 ledger top 所指出的。

Sự thiếu hụt của DePIN rất rõ ràng, helium đang thay đổi hoàn toàn mạng lưới di động, hiện tại đã có hơn 1 triệu điểm truy cập hoạt động trong 182 quốc gia. Hivemapper sử dụng mạng Phi tập trung để vẽ bản đồ toàn cầu, đã ghi lại hơn 7,5 triệu km dữ liệu đường phố trong hơn 50 quốc gia. rendernetwork cung cấp dịch vụ kết xuất GPU Phi tập trung, cung cấp khả năng tính toán quan trọng cho các ngành công nghiệp như trò chơi và trí tuệ nhân tạo. Đây là phiên bản nâng cấp của SETI@home, thể hiện giá trị ứng dụng thực tế.

Quan trọng hơn, hầu hết các đổi mới này đã xảy ra trên Solana thay vì hệ sinh thái EVM, đó có phải là lý do tại sao báo cáo không đề cập đến DEP không?

“Liên kết gốc”