Điện thoại AI có thể giữ cho lĩnh vực chip của Mỹ tồn tại khi tăng trưởng trung tâm dữ liệu chậm lại

Điện thoại thông minh được trang bị trí tuệ nhân tạo có thể cứu ngành chip Mỹ khi đầu tư trung tâm dữ liệu bắt đầu chậm lại. Với các công ty công nghệ lớn như Meta, Google và Microsoft thu hẹp quy mô đầu tư của họ, thị trường bán dẫn đang đối mặt với nguy cơ suy thoái đáng kể.

Doug Lefever, CEO của Advantest, công ty sản xuất máy kiểm tra chip hàng đầu, cảnh báo rằng bất kỳ sự cắt giảm nào trong việc phát triển trung tâm dữ liệu có thể lan tỏa qua chuỗi cung ứng với sức tàn phá khủng khiếp.

“Sự tập trung của các hyperscalers trên thị trường làm cho bất kỳ sự chậm lại nào trong việc xây dựng trung tâm dữ liệu trở thành một vấn đề lớn”, Lefever nói. Trong khi ông tránh dán nhãn nó là “bong bóng”, ông cảnh báo về các chu kỳ có thể ảnh hưởng nặng nề đến ngành công nghiệp.

Và không có sự chậm lại ngay lập tức, mọi con mắt đều đổ dồn vào chất xúc tác tăng trưởng tiếp theo: điện thoại thông minh trí tuệ nhân tạo.

Điện thoại AI: Đang chờ đợi ứng dụng giết chết

Các smartphone AI vẫn còn mạo hiểm, nhưng tiềm năng cho một khoảnh khắc đột phá khiến ngành công nghiệp luôn căng thẳng. Lefever mô tả nhu cầu là “chậm” nhưng dự đoán một cuộc cách mạng nếu ứng dụng đúng kích hoạt sự thông qua hàng loạt.

“Mọi người đang chờ đợi ứng dụng giết chết đó. Khi nó xảy ra, mọi người sẽ thay điện thoại của mình như điên cuồng”, ông ta nói. Đối với các công ty như Advantest, mức cược là rất cao. Đóng quán tại Tokyo, công ty cung cấp máy kiểm tra chip quan trọng cho GPU tiên tiến của Nvidia.

Advantest nắm giữ hơn nửa thị trường toàn cầu trong lĩnh vực này, và nhu cầu về thiết bị của họ đã tăng vọt khi các bộ vi xử lý trở nên phức tạp hơn. Những máy này hiện nay kiểm tra chip 10 đến 20 lần trong suốt quá trình sản xuất, so với chỉ vài lần kiểm tra năm năm trước.

Quá trình kiểm tra đã trở nên phức tạp hơn với các GPU Blackwell mới của Nvidia, yêu cầu thời gian kiểm tra gấp ba đến bốn lần so với các phiên bản trước. Xu hướng này đã cho phép Advantest tăng mục tiêu thu nhập năm tài chính 2024 lên 16%, mục tiêu là ¥122 tỷ (792 triệu đô la).

Nhu cầu tăng đã thúc đẩy sự tăng trưởng lớn của cổ phiếu. Giá cổ phiếu của Advantest đã tăng vọt 80% trong năm nay và hơn 500% trong năm năm qua. Tuy nhiên, lo ngại về căng thẳng Mỹ-Trung dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump đã làm mát lòng nhiệt huyết của nhà đầu tư một cách ngắn ngủi.

Mất quan hệ Mỹ-Trung và sự dai dẳng của vi mạch

Sự tiếp xúc của công ty với Trung Quốc đã giảm, với 20-25% doanh thu hiện nay liên quan đến khu vực này. Mặc dù lệnh trừng phạt của Mỹ muốn hạn chế khả năng sản xuất chip của Trung Quốc, Advantest đã tránh gần như hoàn toàn tác động trực tiếp.

Khi một khách hàng Trung Quốc lớn bị trừng phạt, Advantest nhanh chóng khôi phục doanh số bị mất thông qua các khách hàng khác. ‘Chúng tôi nghĩ rằng có thể mất một năm để bù đắp những thiệt hại đó, nhưng chỉ mất vài tháng’, Lefever nói.

Mặc dù có những thách thức này, Nvidia vẫn tiếp tục thống trị tại Wall Street. Cổ phiếu của công ty, tăng hơn 180% trong năm nay, đã đẩy vốn hóa thị trường của nó lên trên 3 nghìn tỷ đô la. NVDA hiện là công ty có giá trị thị trường thứ hai tại Mỹ và là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên Dow Jones Industrial Average.

Các nhà đầu tư bán lẻ cũng đang thúc đẩy đà tăng trưởng của Nvidia. Công ty đã tăng gần gấp đôi dòng vốn ròng so với SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Nó đang trên đà vượt qua Tesla để trở thành cổ phiếu được mua nhiều nhất, một kỳ tích được khuếch đại bởi việc chia tách cổ phiếu 10-1 vào đầu năm nay.

Mặc dù Nvidia chưa trải qua bội số giá trên thu nhập tăng cao như đã thấy với Tesla hoặc Palantir, nhưng cơ sở nhà đầu tư bán lẻ của họ vẫn còn đáng kể. Sự nhiệt tình này được thể hiện rõ trong một bữa tiệc đồng hồ ở thành phố New York vào tháng Tám, nơi người hâm mộ tụ tập để ăn mừng báo cáo thu nhập của Nvidia.

Có được một công việc Web3 lương cao trong 90 ngày: Lộ trình cuối cùng