Nvidia tại Trung Quốc thị phần giảm xuống dưới 60%, chip AI nội địa giao hàng hàng năm 1,65 triệu chiếc chiếm lĩnh thị trường

作者：Sâu Triều TechFlow

Sâu Triều dẫn đọc: Dữ liệu của IDC cho thấy, tổng lượng xuất xưởng thẻ tăng tốc AI của Trung Quốc trong năm 2025 vào khoảng 4 triệu chiếc. Trong đó, các nhà cung cấp nội địa giao tổng cộng 1,65 triệu chiếc, chiếm 41%; thị phần của NVIDIA giảm từ khoảng 95% trước lệnh trừng phạt xuống còn 55%.

Huawei dẫn đầu nhóm nội địa với 812.000 con chip, và thẻ tăng tốc Atlas 350 mới ra mắt được cho là có hiệu năng suy luận đạt gấp 2,87 lần NVIDIA H20.

Tháng 11 năm ngoái, Bắc Kinh đã ra lệnh cho các trung tâm dữ liệu của khối doanh nghiệp nhà nước thực hiện thay thế hoàn toàn bằng hàng nội địa, đang đẩy nhanh việc tái định hình cục diện thị trường.

Ba năm trước, NVIDIA gần như độc chiếm thị trường chip AI tại Trung Quốc. Giờ đây, cục diện đó đã hoàn toàn thay đổi.

Theo Reuters dẫn dữ liệu của IDC từ các tổ chức nghiên cứu thị trường, tổng lượng xuất xưởng thẻ tăng tốc AI tại Trung Quốc năm 2025 (chip tính toán chuyên dụng cho máy chủ AI) vào khoảng 4 triệu chiếc. NVIDIA vẫn là nhà cung cấp đơn lẻ lớn nhất, xuất xưởng khoảng 2,2 triệu chiếc, chiếm 55% thị phần. Tuy nhiên, so với mức khoảng 95% thị phần trước lệnh trừng phạt, con số này đã co lại gần 40 điểm phần trăm. Trong khi đó, các nhà sản xuất nội địa Trung Quốc xuất xưởng tổng cộng khoảng 1,65 triệu chiếc, chiếm 41% thị trường. AMD xuất xưởng khoảng 160.000 chiếc xếp thứ ba, chiếm 4%.

Sự trỗi dậy của các nhà sản xuất nội địa vừa là sản phẩm thụ động của lệnh kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, vừa là kết quả chủ động của chính sách “thay thế nội địa”.

Huawei dẫn đầu nhóm nội địa, Atlas 350 nhắm tới NVIDIA H20

Trong hệ sinh thái chip AI nội địa, Huawei là bên chiến thắng lớn nhất.

Dữ liệu IDC cho thấy, năm 2025 Huawei xuất xưởng khoảng 812.000 con chip AI, chiếm khoảng 20% toàn thị trường và gần một nửa lượng xuất xưởng của các doanh nghiệp nội địa. Bộ phận thiết kế chip của Alibaba, T-Head (Pingtouge/平头哥), xếp thứ hai với khoảng 265.000 chiếc. Baidu có Kunlun Xin và Cambricon (寒武纪) lần lượt xuất xưởng khoảng 116.000 chiếc, cùng xếp thứ ba. Ngoài ra, Hygon (海光), MetaX (沐曦) và Iluavatar CoreX (天数智芯) lần lượt chiếm 5%, 4% và 3% lượng xuất xưởng của các doanh nghiệp nội địa.

Tháng trước tại Đại hội Đối tác Trung Quốc 2026 ở Thâm Quyến, Huawei đã công bố thẻ tăng tốc AI thế hệ mới Atlas 350, trang bị chip thăng trội do tự nghiên cứu Ascend 950PR. Người phụ trách mảng điện toán của Huawei là Trương Đinh Huyên (张迪煊) cho biết tại buổi ra mắt rằng, dưới tính toán FP4 độ chính xác thấp, Atlas 350 đạt 1,56 PFLOPS (nghìn tỷ phép tính/giây), hiệu năng bằng 2,87 lần phiên bản H20 do NVIDIA cung cấp đặc biệt cho Trung Quốc. Thẻ này được trang bị bộ nhớ băng thông cao nội địa HiBL 1.0 dung lượng 112GB, băng thông bộ nhớ 1,4TB/s, công suất 600W.

Tuy nhiên, việc so sánh hiệu năng này gặp vấn đề về cách tính. Kiến trúc GPU Hopper của NVIDIA vốn không hỗ trợ độ chính xác FP4 một cách nguyên bản; Atlas 350 là thẻ tăng tốc nội địa đầu tiên được tối ưu cho FP4, nên hai bên ở cùng một độ chính xác không thể so sánh trực tiếp. Năng lực cạnh tranh thực sự của Huawei nằm ở phía suy luận: Atlas 350 nhắm tới tải công việc suy luận (inference) trong giai đoạn triển khai mô hình AI, chứ không phải huấn luyện mô hình ngôn ngữ lớn.

Bảy đối tác của Huawei đã công bố sản phẩm máy chủ dạng nguyên bộ dựa trên nền tảng Atlas 350, và iFlytek (科大讯飞) cũng tuyên bố mô hình ngôn ngữ lớn Xinghuo thế hệ tiếp theo của họ sẽ tương thích với nền tảng tính toán Ascend 910/950.

Kiểm soát xuất khẩu và thay thế nội địa là động lực kép

Việc thị phần của NVIDIA sụt giảm mạnh ở thị trường Trung Quốc là kết quả của việc lệnh kiểm soát xuất khẩu của Mỹ tiếp tục được siết chặt và chính sách thay thế nội địa của Bắc Kinh gây sức ép từ hai phía.

Dòng thời gian đại khái như sau: Từ tháng 10 năm 2022, Mỹ hạn chế xuất khẩu chip AI sang Trung Quốc; sau đó NVIDIA tung ra các sản phẩm bản tuân thủ, giảm cấu hình như H20 và A800/H800. Tháng 4 năm 2025, chính quyền của Trump cấm toàn diện tất cả việc xuất khẩu AI GPU sang Trung Quốc; đến tháng 7 cùng năm, họ khôi phục giấy phép xuất khẩu cho H20 và AMD MI308. Tháng 10, CEO NVIDIA Hoàng Nhân Huân (黄仁勋) cho biết tại một sự kiện công khai rằng thị phần của NVIDIA trong thị trường thẻ tăng tốc AI tiên tiến tại Trung Quốc “giảm từ 95% xuống bằng không”. Tháng 12, Trump cho phép NVIDIA xuất khẩu H200 sang Trung Quốc, nhưng doanh nghiệp Trung Quốc được thông báo tạm dừng đặt hàng chip của NVIDIA.

Lực đẩy chính sách ở phía còn lại cũng mạnh mẽ không kém. Theo báo cáo của Reuters vào tháng 11 năm 2025, Bắc Kinh đã ban hành hướng dẫn cho các trung tâm dữ liệu mới xây dựng sử dụng vốn của doanh nghiệp nhà nước, yêu cầu tất cả phải sử dụng chip AI nội địa. Các dự án có tiến độ hoàn thành dưới 30% được yêu cầu gỡ bỏ chip nước ngoài đã lắp đặt hoặc hủy kế hoạch mua sắm.

Theo thống kê của Reuters, kể từ năm 2021, các dự án trung tâm dữ liệu AI của Trung Quốc đã nhận được hơn 100 tỷ USD đầu tư từ vốn của doanh nghiệp nhà nước; trong khi đó, phần lớn trung tâm dữ liệu của Trung Quốc đều đang trong giai đoạn xây dựng và đã nhận được hỗ trợ từ vốn của doanh nghiệp nhà nước dưới một số hình thức. Điều này có nghĩa chính sách này có phạm vi bao phủ rất rộng.

Trung tâm dữ liệu lớn tại Thanh Hải do China Unicom (中国联通) xây dựng được Reuters mô tả là một trường hợp điển hình cho chiến lược này: dự án trị giá 390 triệu USD, và toàn bộ dùng chip AI nội địa như T-Head để cấp điện.

Khoảng cách kỹ thuật là có thật, nhưng ở phía suy luận đã đạt ngưỡng “đủ dùng”

Việc gia tăng thị phần của thị trường chip nội địa không đồng nghĩa với việc khoảng cách kỹ thuật đã được xóa bỏ.

Phần lớn các nhà phân tích trong ngành ước tính rằng, ở phía huấn luyện tại trung tâm dữ liệu, chip AI nội địa của Trung Quốc vẫn lạc hậu NVIDIA khoảng 5 đến 10 năm. Khi huấn luyện mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) cỡ nghìn tỷ tham số, GPU cao cấp của NVIDIA vẫn là lựa chọn hàng đầu. Cụm minh họa thực tế: khi DeepSeek huấn luyện mô hình R1, họ sử dụng một cụm 50.000 GPU dòng Hopper.

Nhưng ở phía suy luận, bức tranh đã khác. Các quan sát trong ngành cho rằng, với 90% các kịch bản ứng dụng thương mại (bao gồm nhận dạng hình ảnh, chatbot, lái xe tự động, v.v.), chip nội địa đã đạt ngưỡng “good enough”, khiến việc chuyển từ NVIDIA sang giải pháp nội địa trở thành một quyết định kinh doanh khả thi. Kỳ vọng về việc trừng phạt tiếp tục được củng cố lại càng thúc đẩy mạnh mẽ sự chuyển đổi này.

Nút thắt thực sự nằm ở hệ sinh thái phần mềm. Nền tảng CUDA của NVIDIA sau hơn mười năm tích lũy đã trở thành chuẩn mực thực tế cho phát triển AI. Các nhà sản xuất chip nội địa đã đầu tư nhiều nguồn lực vào khả năng tương thích: MetaX thông báo dòng C500 sẽ hỗ trợ khả năng tương thích CUDA; Huawei thì vào năm 2025 đã mở hoàn toàn nền tảng CANN để mở rộng hệ sinh thái nhà phát triển; Cambricon và Moore Threads cũng lần lượt xây dựng các công cụ chuyển đổi từ CUDA sang ngôn ngữ lập trình của riêng họ. Tốc độ đuổi kịp hệ sinh thái sẽ quyết định mức trần của thị phần chip nội địa cao đến đâu.

Doanh nghiệp chip AI nội địa dồn dập lao vào thị trường vốn

Việc chuyển dịch thị phần đang được “ghi nhận” đồng thời trên thị trường vốn.

Từ đầu năm 2026 đến nay, lĩnh vực GPU tại Trung Quốc đã chứng kiến một làn sóng IPO. Walling Technology (壁仞科技) và MetaX (沐曦) đã niêm yết trên bảng Khoa học và Công nghệ (科创板); Tianshu Zhizhi (天数智芯) niêm yết trên bảng chính sàn Hồng Kông; và hồ sơ niêm yết trên 科创板 của XuYuan Technology (燧原科技) cũng đã được nhận. Baidu công bố kế hoạch tách Kunlun Xin để niêm yết độc lập; theo một người am hiểu, Alibaba cũng đang cân nhắc thực hiện một kế hoạch tách tương tự đối với T-Head.

Việc đầu tư R&D của Huawei năm 2025 đạt 192,3 tỷ nhân dân tệ, chiếm 22% doanh thu, tập trung vào chip, phần mềm và công cụ sản xuất nhằm giảm hơn nữa sự phụ thuộc vào công nghệ của Mỹ. Chủ tịch luân phiên Huawei, Xu Zhijun (徐直军) cho biết tại MWC 2026 rằng Huawei sẽ trở thành “lựa chọn thay thế để đảm bảo nguồn cung công suất AI toàn cầu không bị gián đoạn”. Theo Reuters, chip thăng trội 950PR thế hệ mới của Huawei đã thu hút sự quan tâm đặt hàng của các đại gia như ByteDance và Alibaba; mục tiêu xuất xưởng năm 2026 vào khoảng 750.000 chiếc, và sản xuất hàng loạt quy mô lớn sẽ được khởi động vào nửa cuối năm.

Đối với NVIDIA, ngay cả khi H200 đã được phép xuất khẩu sang Trung Quốc, nền tảng niềm tin đã lung lay. Chính sách tự chủ kiểm soát của Bắc Kinh không còn chỉ là viễn cảnh nữa, mà đã trở thành thực tế khi có mỗi con chip nội địa vận hành tại trung tâm dữ liệu. Khi dữ liệu thị phần năm 2026 được công bố, con số 55% sẽ bật trở lại hay tiếp tục giảm, sẽ phụ thuộc vào việc chính sách xuất khẩu của Washington có lần nữa chuyển hướng hay không, và tốc độ đuổi kịp phía huấn luyện của chip nội địa.