HenriqueCen

"Tôi không biết mục đích sống nào tốt hơn ngoài việc chết trong nỗ lực thực hiện những điều vĩ đại và không thể."― Friedrich Nietzsche

Mọi người đều đọc sách bán chạy nhất. Nếu bạn tiêu thụ cùng một thông tin như đám đông, bạn sẽ đạt được kết quả giống như đám đông.\n\nĐể tìm ra lợi thế trên thị trường, bạn phải nhìn vào những nơi người khác không để ý.\n\nĐọc những gì phần lớn bỏ qua để thấy được những gì phần lớn bỏ lỡ.

Maverick Capital sắp đến rồi. Chính xác toán học trong đầu tư ngành!

Tư duy Cấp 1 vs. Tư duy Cấp 2!
Để tìm ra người chiến thắng, bạn phải vượt ra ngoài những điều rõ ràng nhất.
Tư duy Cấp 1 (đám đông)
"Thu nhập tốt. Mua."
"Tin tức đáng sợ. Bán."
Kết quả: Bạn theo đám đông và đạt lợi nhuận trung bình.
Tư duy Cấp 2 (chuyên gia)
"Thu nhập tốt, nhưng có tốt hơn tôi mong đợi không?"
"Tin tức đáng sợ, nhưng giá đã bị giảm xuống và có biên an toàn cùng tiềm năng tăng trưởng tốt?"
Bạn luôn có thể tìm thấy giá trị ở những nơi người khác bị lúng túng.
Người tư duy cấp 1 phản ứng với hiện tại.
Người tư duy cấp 2 dự đoán tương lai. Bạn cần đi trước 3 bước.

"Bạn không thể đánh bại thị trường với một danh mục đa dạng."
Tôi vẫn thường nghe điều này. Nhưng danh mục cổ phiếu của tôi lại kể một câu chuyện khác.
Dưới đây là danh mục của tôi (50-60 cổ phiếu) so với S&P 500.
Đa dạng hóa không phải là kẻ thù của alpha. Chọn cổ phiếu kém mới là vấn đề.

Thị trường đã đầy những người thông minh và thuật toán; nếu bạn nhìn thấy những gì họ thấy, bạn sẽ không có lợi thế.
Để đánh bại thị trường, bạn phải khác biệt so với nó. Bạn phải đúng khi đám đông sai.
Khác biệt + Tốt hơn = Suy nghĩ cấp hai.

Ai đã đầu tư vào cái này?
Quỹ ETF đòn bẩy $PLTR 3x của Palantir đã tăng 28.000% trong 3 năm!

Để chiến thắng, bạn phải nghĩ khác đi.
Trong đầu tư, có một khái niệm gọi là "Suy nghĩ cấp độ hai." Đó là sự khác biệt giữa lợi nhuận trung bình và việc xây dựng sự giàu có điên rồ.
Suy nghĩ cấp độ một đơn giản: "Công ty này có sản phẩm tuyệt vời, tôi nên mua nó."
Nó mang tính trực giác nhưng vì ai cũng thấy rõ, nên không có lợi thế nào ở đó.
Suy nghĩ cấp độ hai đi sâu hơn và bạn cần đặt ra những câu hỏi khó chịu:
"Mọi người thích sản phẩm này, nhưng kỳ vọng có quá cao không?"
"Tin tức này có vẻ xấu, nhưng thị trường phản ứng với nhiễu hay có sự thay đổi đáng kể? Mọi người đang bỏ lỡ điều gì?"

Tại sao hầu hết các nhà đầu tư bỏ lỡ các khoản thắng lớn:
Họ thiếu tư duy CẤP 2.
Tư duy Cấp 1
"Công ty này có sản phẩm thú vị. AI đang là xu hướng. Cổ phiếu sẽ tăng."
Mọi người đều biết điều này. Đã được định giá rồi. Không có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
Tư duy Cấp 2
"Mọi người thấy sản phẩm thú vị, ai cũng biết AI là xu hướng, nhưng họ còn bỏ lỡ điều gì khác? Thị trường có đang bán tháo do tin đồn ngắn hạn trong khi bỏ qua nhu cầu dài hạn không?"
Mục tiêu là tìm ra những gì đám đông đã hiểu sai. Hãy là người đi ngược dòng.

Chỉ số S&P 500 đang quá tập trung vào nhóm MAG7. Đây là hướng đi của tôi.
Chỉ số S&P 500 hiện là một cược nguy hiểm chỉ vào 7 ông lớn công nghệ. Tính đến tháng 1 năm 2026, nhóm MAG 7 chiếm 34,5% toàn bộ chỉ số. Đây là mức độ tập trung cao nhất mọi thời đại, vượt cả đỉnh bong bóng dot-com!
Đó là lý do tại sao tôi đang chuyển một phần lớn (có thể >50%) vị trí SSO của mình sang URST, ETF theo tỷ lệ cân bằng 2x đòn bẩy của S&P 500.
Trong URST:
- Mỗi cổ phiếu chiếm khoảng 0,2% trọng số
- Nhóm MAG7 giảm từ 34% xuống còn chỉ 1,4%
- Tiếp xúc thực sự với 493 công ty còn lại trong lĩnh vực chăm sóc sức

Đầu tư vào cổ phiếu quốc phòng của Mỹ là đầu tư vào hòa bình thông qua sức mạnh.
Ngoài ra, việc sở hữu một số cổ phiếu quốc phòng, chẳng hạn như $AVAV và $KTOS, là một hình thức bảo hiểm tuyệt vời trong thời kỳ căng thẳng quốc tế. $NU cũng đang hoạt động tốt như một ngân hàng LATAM.

Nhớ rằng:
"Chim dậy sớm bắt được sâu..."
Nhưng cũng:
"Con chuột thứ hai mới là người lấy được phô mai."
Hãy để câu chuyện tự nhiên diễn ra.
Đôi khi, đến quá sớm cũng giống như sai lầm.