Cathie Wood看好2026年配置逻辑：比特币或成投資組合最佳多元化資產

1月16日消息，美國投資管理機構 ARK Invest 首席執行官Cathie Wood在最新發布的2026年展望報告中表示，比特幣有望在未來幾年成為投資組合中最具多元化價值的資產之一。她指出，自2022年底以來，比特幣價格累計上漲約360%，其表現已顯著跑贏多類傳統資產。

在報告中，Cathie Wood 強調，比特幣的核心優勢在於與黃金、股票及債券等傳統資產之間維持較低相關性，這使其在風險調整後的回報表現中具備獨特地位。ARK Invest 的研究基於2020年1月至2026年1月初的每週收益率數據，系統評估了比特幣在投資組合中的分散效果。

數據顯示，比特幣與黃金的相關係數約為0.14，而標普500指數與債券的相關係數為0.27。與此同時，比特幣與債券的相關係數僅為0.06，與標普500指數的相關係數約為0.28。報告認為，即便在機構資金逐步入場後，比特幣與主流資產之間的聯動性依然處於相對較低水平，這為投資組合優化提供了空間。

Cathie Wood 進一步將比特幣的長期價值基礎歸因於其高度確定的供應機制。她指出，比特幣協議對新增供應有嚴格限制，未來兩年年化供應增速預計約為0.8%，隨後可能進一步下降至0.4%左右。這種由代碼決定、可預測的發行節奏，構成了比特幣稀缺性的核心來源。

在需求端持續擴大的背景下，有限供給被視為推動比特幣價格長期走強的重要因素。ARK Invest 認為，若這一結構性趨勢延續，比特幣在機構與個人投資者資產配置中的地位或將進一步上升，從邊緣型資產轉向更具戰略意義的配置工具。

作為一家總部位於美國紐約的資產管理公司，ARK Invest 長期聚焦顛覆式創新與前沿技術投資。此次報告再次凸顯其對比特幣作為長期多元化投資工具的堅定立場，也為2026年的資產配置討論提供了新的參考方向。