Gate Options 現已整合 Laevitas。Laevitas 是一個為需要的不僅是價格行情的交易者打造的衍生品資料平台。此整合讓 Gate 的期權交易者可在所有 Gate 期權合約上，存取波動率曲面、未平倉量（open interest）、資金流向、偏度（skew）分析，以及希臘值（Greeks）。除了加密期權資料之外，來自交易所的 WTI 原油與黃金期權資料也已在 Laevitas 上線，並包含完整分析套件。
Gate Options 現已整合 @laevitas1。分析波動率曲面、未平倉量、資金流向與偏度，輕鬆上手。更聰明的資料，帶來更銳利的交易。使用 Gate Options 交易：在 Laevitas 上探索： pic.twitter.com/PQD7Xz4sQR
— Gate (@Gate) 2026 年 4 月 1 日
對於擁有 5000 萬用戶且超過 4500 個掛牌代幣的平台而言，加入具機構等級的期權分析，意味著能為活躍交易者帶來一項顯著提升，讓他們實際上看得到並能採取行動的內容更多。
Laevitas 提供什麼
Laevitas 是一個衍生品資料平台，涵蓋主要加密市場中的期權、永續合約、到期合約以及訂單簿，並提供具機構等級的分析功能。其期權資料包括完整的期權鏈、涵蓋區塊交易與策略的詳細交易流向、隱含波動率指標（implied volatility metrics）、希臘值（Greeks），以及深度歷史資料。
永續合約包含即時價格、成交量、資金費率（funding rates）、清算（liquidations）、基差水準（basis levels）與各交易場域的未平倉量（open interest）。到期合約則提供期限結構分析（term structure analysis）與跨到期日的成交量指標，並可在歷史期間取得訂單簿快照（order book snapshots），以便進行深度與流動性分析。
這套資料堆疊的實際價值在於：交易者不只看得出價格在哪裡，還能理解為什麼價格會在那裡，以及持倉配置可能暗示接下來的走向。波動率曲面能同時呈現跨行權價與到期日的隱含波動率；這正是專業期權交易者用來理解市場預期的方法，而不是只看單一數字。
未平倉量與資金流向資料揭示資本究竟配置在何處。偏度（skew）則用來判斷市場是在為上行還是下行的保護支付更多成本。希臘值（Greeks）告訴交易者：當條件改變時，他們的部位會如何表現。
Gate 整合涵蓋哪些內容
Gate 期權合約現已在 Laevitas 中得到完整覆蓋。這表示使用 Laevitas 的交易者可以用與其他主要交易場域相同深度的分析來檢視 Gate 的期權市場。此整合並不僅限於加密期權。
來自加密交易所的 WTI 原油與黃金期權資料也同樣已在 Laevitas 上線，這以一種不太常見於加密原生（crypto-native）分析工具的方式，擴展了平台對商品衍生品的覆蓋範圍。
納入原油與鈀金期權，反映了 Gate 擴張至商品衍生品市場。將這些資料帶入 Laevitas 意味著：透過該平台分析商品期權的交易者，現在能在 Laevitas 提供的分析層之外，另外取得 Gate 的流動性與合約細節。
對於同時管理加密與商品期權部位的交易者而言，擁有一個同時涵蓋兩者的單一分析介面，能省去在不同資料來源之間切換，以維持整體持倉觀點的一致性。
為什麼期權分析比多數交易者所認知的更重要
多數散戶加密交易者著重在現貨價格，至多更進一步關注永續合約的資金費率。期權市場包含這些來源所無法提供的資訊：市場對未來價格的隱含機率分布、針對特定風險進行避險的成本，以及為特定結果進行配置的大型且精密交易者的資金流向。
波動率曲面（volatility surfaces）是期權分析中資訊密度最高的輸出。一張完整曲面會同時顯示每個行權價與每個到期日的隱含波動率，這能揭示市場是否在為尾部風險（tail risks）、均值回歸（mean reversion）或特定事件結果定價——這是現貨圖表無法捕捉的。
當隱含波動率偏向 Put（買入賣權/下行保護的需求）時，代表市場正在為下行保護付費。當隱含波動率偏向 Call（買入買權/上行曝險的需求）時，則代表對上行曝險的需求更強。這些訊號會在價格走勢之前出現，而只盯著現貨圖表的交易者完全可能錯過。
Gate 與 Laevitas 的整合，讓這些資訊能被其 5,000 萬用戶存取，而不是只侷限在已經知道去哪裡找機構等級衍生品資料的交易者身上。理解期權市場結構的門檻，對相當一部分加密交易族群而言就此降低。
最後的話
WTI 原油與黃金期權是傳統金融中交易最活躍的兩個商品衍生品市場。它們在 Gate 上的存在，以及現在納入 Laevitas 的分析之中，將這個市場脈絡帶到與加密衍生品本就同處的同一分析環境。
Gate Options 與 Laevitas 的整合，使擁有 5,000 萬用戶的平台能取得那種機構交易者已使用多年、用來理解市場持倉在尚未反映到價格之前的衍生品分析。
波動率曲面、資金流向資料、希臘值（Greeks）與偏度（skew），現在可透過單一介面取得，涵蓋加密與商品期權合約。這組合填補了散戶與機構交易者在同一市場中所能看見的內容之間的落差。
