私募股權巨頭CD&R以26億美元交易掌控Veritiv

Clayton, Dubilier & Rice 已成功完成對 Veritiv Corporation 的收購，標誌著這家總部位於亞特蘭大的包裝與分銷公司的一個重大轉變。此次交易於 2023 年 11 月 30 日完成，CD&R 以每股 $170 的全現金交易收購所有流通在外的股份。

交易詳情

這筆 26 億美元的收購反映了 CD&R 對 Veritiv 市場地位的信心。這家私募股權公司在 2023 年 8 月宣布了最終協議，承諾進行高價收購。隨著此次完成，Veritiv 從公開市場——之前在紐約證券交易所交易——轉變為在 CD&R 的戰略指導下的私有公司。

Veritiv 的執行長 Sal Abbate 強調了這一轉變的重要性。“這次合作，加上我們作為私有公司所獲得的運營和財務彈性，使我們能夠創新並保持競爭優勢，”Abbate 表示。管理團隊強調，CD&R 的支持為公司提供了追求有機擴展和戰略收購的跑道。

戰略願景與領導層

CD&R 的合夥人 Rob Volpe 強調了公司對此交易的長期興趣。“我們已經監控 Veritiv 多年的進展，該公司在過去幾年中的轉型已經建立了行業領導地位，”Volpe 指出。他提到 Veritiv 的差異化服務能力、強大的供應商和客戶網絡，以及積極的員工隊伍，都是其主要吸引力。

在交易完成後，曾任 Ferguson Enterprises 總裁兼執行長的 John Stegeman 被任命為 Veritiv 董事會主席。Stegeman 目前擔任 White Cap 的執行長，並帶來豐富的運營專業知識。他的任命顯示 CD&R 有意利用深厚的行業知識來加速 Veritiv 的成長軌跡。

市場背景與顧問支持

此次收購凸顯了大型私募股權公司對具有強大運營基礎的專業分銷平台的持續興趣。CD&R 動員了一個重量級的融資聯盟，包括高盛、RBC Capital Markets、富國銀行證券、BMO Capital Markets、瑞銀投資銀行，以及其他機構投資者，以支持此次交易。

財務顧問由摩根士丹利 & Co. 負責，而 Veritiv 方面則由 Alston & Bird LLP 提供法律顧問。CD&R 聘請 Guggenheim Securities 和 Wells Fargo Securities 作為主要顧問，並由 Kirkland & Ellis LLP 和 Debevoise & Plimpton LLP 提供法律指導。

Veritiv 總部位於亞特蘭大，是一家提供包裝解決方案、JanSan 和衛生產品以及印刷服務的綜合供應商。公司在北美擁有分銷基礎設施，並服務全球多元化的客戶垂直市場。