全球鐵礦石供應：哪些國家主導產量？

市場概況與價格動態

鐵礦石市場自全球經濟壓力開始以來，經歷了相當大的價格波動。從2021年5月每公噸超過US$220 的高點，到同年11月的US$84.50低點，該商品反映出需求模式的轉變與供應限制。此次下跌主要由中國需求減少與產量增加共同推動。

2023年復甦勢頭增強，價格在US$120 至US$130 每公噸之間穩定，受到主要地區產量中斷、地緣政治緊張局勢以及印度出口關稅政策的支撐，加上中國需求的重新升溫。然而，2024年又迎來新一輪逆風。鐵礦石年初開盤價為US$144 每公噸，但到9月中旬已惡化至US$91.28，受到借貸成本上升、全球經濟增長放緩以及中國房地產行業結構性挑戰的壓力。北京近期的刺激措施公告與聯邦儲備局的降息，為該商品的短期走勢提供了潛在的上行催化劑。

了解全球最大鐵礦生產國及其競爭者

為了理解市場運作機制，必須考察哪些國家推動全球鐵礦供應。根據美國地質調查局2023年的數據，以下排名揭示了主要生產國：

1. 澳洲 — 全球最大鐵礦生產國

可用產量： 9.6億公噸
鐵含量： 5.9億公噸

澳洲在鐵礦開採方面的主導地位依然穩固。該國產量遠超所有競爭者，主要由BHP、力拓（Rio Tinto）與福特斯克金屬集團（Fortescue Metals Group）三大巨頭支撐。皮爾巴拉（Pilbara）地區是產業的皇冠明珠——力拓將其皮爾巴拉混合礦（Pilbara Blend）推廣為“全球最知名的鐵礦品牌”。

力拓與漢考克（Hancock Prospecting）合資的Hope Downs擁有四座露天礦，年產能達4,700萬公噸。BHP的西澳鐵礦業務涵蓋五個採礦中心，其中包括Area C的八座露天礦設施，以及在紐曼（Newman）運營的85%股權。

2. 巴西 — 新興挑戰者

可用產量： 4.4億公噸
鐵含量： 2.8億公噸

巴西排名第二，產量集中在帕拉（Pará）與米納斯吉拉斯（Minas Gerais）兩州，合計供應國內產量的98%。淡水河谷（Vale）的卡拉賈斯（Carajas）礦是全球最大的單一鐵礦運營，支撐巴西供應。作為全球領先的鐵球製造商，淡水河谷持續擴大產能。2023年巴西的出貨量激增，並在2024年保持上升趨勢，分析師認為巴西的供應擴張是市場的主要推動力。

3. 中國 — 最大的消費國

可用產量： 2.8億公噸
鐵含量： 1.7億公噸

儘管排名第三，但中國的鐵礦石消費量居全球之冠。遼寧省的大地溝（Dataigou）礦由光豐集團（Glory Harvest Group Holdings）運營，是國內最大的生產資產，年產量達907萬公噸。中國在不銹鋼領域的主導地位，造就了無法滿足的需求——該國超過70%的海運鐵礦依賴進口，以補充國內儲量不足。

4. 印度 — 穩健成長軌跡

可用產量： 2.7億公噸
鐵含量： 1.7億公噸

印度2023年的產量升至2.7億公噸，較之前的2.51億公噸有所增加，反映產業擴張。國內主要的NMDC公司在2021年達到4,000萬公噸的年產能，目標到2027年達到6,000萬公噸。該公司在恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）運營拜拉迪拉（Bailadila）複合礦，以及在卡納塔克邦（Karnataka）運營多尼馬萊（Donimalai）和庫馬拉薩韋（Kumaraswamy）礦。

( 5. 俄羅斯 — 制裁影響下的產量

可用產量： 8800萬公噸
鐵含量： 5800萬公噸

俄羅斯2023年產量為8800萬公噸，儘管面臨地緣政治阻力，仍保持第五名地位。別爾哥羅德（Belgorod）州擁有兩大礦山：Metalloinvest的列別金斯基（Lebedinsky GOK）年產2,205萬公噸，以及Novolipetsk Steel的斯托伊列恩斯基（Stoilensky GOK）年產1,956萬公噸。制裁導致出口大幅下降——2022年出口量降至8420萬公噸，較之前的9600萬公噸有所減少。在衝突爆發前，俄羅斯與烏克蘭合計佔全球非合金鋼出口的36%，歐盟的限制進一步壓縮俄羅斯的礦石流通。

) 6. 伊朗 — 新興擴張

可用產量： 7700萬公噸
鐵含量： 5000萬公噸

伊朗在2021年排名第十，2023年升至第六，產量達7700萬公噸。吉爾曼省（Kerman）Gol-e-Gohar礦是重要資產。德黑蘭計劃到2025-2026年實現每年鋼鐵產量5500萬公噸，需開採1.6億公噸鐵礦。出口關稅政策——最初在2019年9月設定為25%——經歷多次修訂，2024年2月大幅降低，以提升競爭力。

7. 加拿大 — 北美生產國

可用產量： 7000萬公噸
鐵含量： 4200萬公噸

加拿大2023年產量為7000萬公噸。冠軍鐵礦（Champion Iron）在魁北克運營布魯姆湖（Bloom Lake）礦區，將濃縮礦石通過布魯姆湖鐵路運往塞特-伊爾（Sept-Îles）港。2022年12月，第二階段擴建完成，商業產能由7.4百萬公噸提升至1500萬公噸，鐵含量66.2%。公司計劃在2024年將一半產能升級至69%的鐵球料。

( 8. 南非 — 表現下滑

可用產量： 6100萬公噸
鐵含量： 3900萬公噸

南非2023年的產量為6100萬公噸，較兩年前的7310萬公噸大幅縮減，反映物流瓶頸與鐵路基礎設施限制。非洲最大鐵礦生產商Kumba Iron Ore（由英美資本持股69.7%）是該行業的龍頭。其Sishen礦是主要的產能來源。

) 9. 哈薩克斯坦 — 中亞產量

可用產量： 5300萬公噸
鐵含量： 880萬公噸

哈薩克2023年產量達5300萬公噸，但近年呈下降趨勢。歐亞資源集團（Eurasian Resources Group）擁有該國五大礦山中的四座，Sokolovsky礦每年產7.52萬公噸。Sokolov-Sarybai礦業公司曾為俄羅斯鋼鐵廠供貨，但在地緣政治事件後停止出貨。

( 10. 瑞典 — 長期成長故事

可用產量： 3800萬公噸
鐵含量： 2700萬公噸

瑞典2023年的產量為3800萬公噸，展現十年來的擴張。國營的LKAB公司運營的基律納（Kiruna）礦，已運營逾百年，也是全球最大的地下鐵礦，產出13萬公噸球團與細粉，以及60萬公噸塊礦，用於高爐。

結論

澳洲作為全球最大鐵礦生產國，反映其結構優勢、世界級的礦業基礎設施與豐富的礦藏儲量。隨著地緣政治因素、貿易政策與需求動態的變化，全球鐵礦格局持續演變，傳統與新興生產國的競爭格局也在重塑。