最佳ETF推薦：重新思考您的指數基金策略

為什麼你的標準S&P 500基金可能錯失良機

大多數投資者默認選擇傳統的S&P 500指數基金，如Vanguard S&P 500 ETF (VOO)，這是可以理解的，因為它們有著可靠的歷史表現。在過去15年中，S&P 500的表現超越了88%的大型股共同基金，而在過去十年中，則超越了86%的基金。甚至像沃倫·巴菲特這樣的傳奇投資者也支持這種做法。邏輯似乎無懈可擊：低費用、廣泛分散和穩定的表現。

但其中隱藏著一個明顯的結構性弱點。

沒有人談論的集中風險問題

這些基金表現出色的原因揭示了它們的關鍵缺陷：市值加權。這意味著較大的公司在指數中佔據主導地位。目前，僅五隻股票——Nvidia、Microsoft、Apple、Amazon 和 Meta Platforms——就幾乎佔據了基金的28%，儘管它們只佔500個成分股的1%。

這造成了危險的槓桿效應。當這些巨型公司股價飆升時，你的回報看起來非常棒。但當它們遇挫時，整個指數也會跟著下跌。你的“多元化”投資組合突然依賴於少數幾家公司的季度盈利。

平等權重的替代方案：更適合平衡成長的工具

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) 提供了一種根本不同的方法。它不讓五大公司左右市場走向，而是在所有約500個持股中分配大致相等的權重。你的前幾大持股只會佔到投資組合總值的1-2%。

這點比你想像的更重要。當中型股和小型股在市場輪動中跑贏巨型股時——這在市場輪動期間經常發生——平等權重結構能更有效地捕捉這些超額回報。這是尋求更廣泛市場曝光、又想避免集中風險時最好的ETF之一。

穩健回報，較低波動

這不是理論。平等權重策略長期來看已經提供了具有競爭力的回報，經常在巨型股主導力減弱時超越傳統的S&P 500基金。額外的好處是：降低了因單一行業或公司突然大幅下跌而帶來的風險。

對於長期投資者來說，優先追求穩定財富累積而非依賴少數贏家，Invesco平等權重ETF是一個值得考慮的有力選擇，與你的核心持倉一同配置。