了解外匯蠟燭圖：新手交易者的實用指南

為什麼要學習看外匯圖表

如果你有透過交易外幣市場來創造收入的目標，分析K線圖的能力就成為一項不可或缺的基本技能。與初學者常有的誤解相反，閱讀K線並不困難，也不需要高深的數學知識，而是觀察圖形和記憶特定的特徵。

K線圖的歷史可以追溯到超過200年前的日本。當時，大阪的米商使用這個工具來預測價格變動，並成功地將其應用於分析方法，直到今天仍然沿用。

K線的基本結構：比想像中更容易閱讀

每一根K線包含4個重要資訊點：開盤價、收盤價、最高價和最低價，這些都發生在你設定的時間範圍內。不論是15分鐘、1小時、1天，甚至1週的時間段。

一根K線由中間的實體 (body) 和上下延伸的影線 (wick/shadow) 組成，影線在上方和下方都存在。

讀取K線的顏色：

• 白色K線 (Bullish)：收盤價高於開盤價，表示在該時間段內買方佔優勢。越長的K線代表買方力量越強大。
• 黑色K線 (Bearish)：收盤價低於開盤價，反映賣方佔優。較長的K線代表賣壓激烈。

影線的意義： 較長的影線表示在該時間段內，買賣雙方激烈交戰。如果影線較短，則代表價格較為穩定，波動不大。

初學者應該知道的好處

為什麼K線圖如此受歡迎：

1. 讀懂市場情緒 - 相較於普通的折線圖或柱狀圖 (bar chart)，K線圖除了顯示收盤價外，還揭示了買賣雙方在每個時間段的較量，幫助你更深入理解市場心理。

2. 圖形清晰且易於記憶 - 每個圖形都有明顯的特徵，經過練習後可以快速辨識。

3. 經得起時間考驗的工具 - 這個工具有長久的使用歷史，且穩定可靠。

必學的基本圖形模式

1. Doji：買賣力量平衡時出現

當開盤價和收盤價相同 (或非常接近)，就會形成Doji。這代表買賣雙方處於較為平衡的狀態，常是轉折的警訊。

Doji的四種子型：

• 一般Doji - 上下影線長度大致相等
• Gravestone Doji - 上影線長，代表買方力量被壓制
• Dragonfly Doji - 下影線長，代表賣方力量被拉回
• Four Price Doji - 開盤、收盤、最高、最低都在同一價位，代表極端的猶豫 (應避免交易)

提示：當Doji出現在強勁的白色K線後，代表買方力量已經減弱，是可能轉折的特殊信號。

2. Marubozu：買賣力量完全主導

Marubozu是一根沒有影線或影線非常短的K線，表示：

• 白色Marubozu：開盤價等於最低價，收盤價等於最高價，買方完全掌控
• 黑色Marubozu：開盤價等於最高價，收盤價等於最低價，賣方完全掌控

3. Spinning Top：市場猶豫

影線較長、實體較短的K線，稱為Spinning Top，反映市場的不確定性。買賣雙方都在努力控制，但都未能佔上風。

趨勢意義：

• 出現在上升趨勢中，表示買方力量減弱，可能轉為下跌
• 出現在下降趨勢中，表示賣方力量減弱，可能轉為上升

進階：單根K線的圖形模式

Hammer與Hanging Man：情境不同的形狀

Hammer (錘子)

• 出現在下降趨勢中
• 形似錘子：實體較小，下影線較長
• 信號：賣壓減弱，買方努力反撲
• 預測：可能轉為上升 (需等待下一根確認)

Hanging Man (吊人)

• 出現在上升趨勢中
• 形似Hammer，但情境不同
• 信號：買方力量減弱，賣方開始佔優
• 預測：可能轉為下跌 (需等待下一根確認)

Inverted Hammer與Shooting Star

Inverted Hammer (倒錘)

• 出現在下降趨勢
• 小實體，上影線較長
• 含義：買方力量突然激增，但被壓制，收盤轉向上
• 反轉信號：由下轉上

Shooting Star (流星)

• 出現在上升趨勢
• 小實體，上影線較長
• 含義：賣壓突然出現，壓制買方，收盤轉向下
• 反轉信號：由上轉下

高階：雙根與三根K線的圖形模式

Bullish Engulfing與Bearish Engulfing：明確的反轉信號

Bullish Engulfing

• 第一根：黑色 (下)
• 第二根：白色 (上)，且包覆第一根全部
• 信號：由下轉上反轉

Bearish Engulfing

• 第一根：白色 (上)
• 第二根：黑色 (下)，且包覆第一根全部
• 信號：由上轉下反轉

Tweezer Tops與Tweezer Bottoms

Tweezer Tops (雙頂)

• 由上升K線後接下降K線組成
• 上影線長度相等
• 解讀：阻力位，可能轉為下跌

Tweezer Bottoms (雙底)

• 由下降K線後接上升K線組成
• 下影線長度相等
• 解讀：支撐位，可能轉為上升

Evening Star與Morning Star：三根K線的強力反轉信號

Morning Star (晨星)

• 第一根：下降 (下跌)
• 第二根：Doji或小實體
• 第三根：上升 (至少半根第一根)
• 含義：由下轉上反轉

Evening Star (晚星)

• 第一根：上升 (上漲)
• 第二根：Doji或小實體
• 第三根：下降 (至少半根第一根)
• 含義：由上轉下反轉

Three White Soldiers與Three Black Crows

Three White Soldiers (三白兵)

• 三根連續上漲的K線
• 每根都比前一根大，且收盤價逐步上升
• 表示強烈的上漲趨勢

Three Black Crows (三只烏鴉)

• 三根連續下跌的K線
• 每根都比前一根大，且收盤價逐步下降
• 表示強烈的下跌趨勢

( Three Inside Up與Three Inside Down

Three Inside Up )三內部向上(

• 第一根：大幅下跌
• 第二根：較短，包覆第一根
• 第三根：收盤高於第一根的最高價，確認反轉向上

Three Inside Down )三內部向下(

• 第一根：大幅上漲
• 第二根：較短，包覆第一根
• 第三根：收盤低於第一根的最低價，確認反轉向下

初學者的貼士

記住：並非所有圖形都一定成功

研究顯示，雖然K線圖形具有一定的可靠性，但成功率不超過50%。若遇到強烈的圖形，建議搭配其他信號，如支撐阻力位、趨勢線或其他指標來確認，才進行交易。

持續思考：

• 評估整體市場狀況 )上/下/盤整(
• 觀察較長時間框架 )較長時間範圍###
• 不要只相信預測結果，要等待下一根K線來確認
• 設定風險控管策略 (stop loss)

總結：正確理解外匯圖表

學會閱讀K線是一項可以透過練習掌握的技能。當你能辨識市場情緒 (買賣力量)，並理解K線形狀的意義，你就擁有一個強大的分析工具。

但請記住：成功的交易不僅僅依靠K線圖，還需要配合風險管理、明確的交易計畫，以及情緒控制。當這些元素融合在一起，你的交易團隊成長的可能性就會大大增加。

試著用你的經驗在模擬平台上練習，待你有信心後再進入實盤交易。