比特幣相對交易的法律性質與交易風險管理

理解判定非法性的標準

現在有越來越多機會看到「相對交易」（OTC交易）這個詞。 雖然這是一種直接在各方之間買賣虛擬貨幣，無需經過交易所，但其法律性質仍存在許多誤解與疑慮。 本文將以實際方式說明，根據日本的法律體系，相對交易是否真的違法。

什麼是相對交易

場外交易定義及其在市場中的地位

場外交易（OTC）是一種不使用板上交易系統的交易，而是賣方與買方直接協商價格或數量的交易。 在比特幣等加密貨幣市場中，交易中心是交易中心，但當需要調整大交易量或個別條件時，則會使用場外交易。

在日本市場，虛擬貨幣交易所提供的「銷售辦公室」功能類似於場外交易，但本文所提及的相關交易指的是「無中介的直接交易」及「個人間自由價格談判」。

日本的法律與監管體系及相對交易的定位

《資金結算法》框架

自2017年《支付服務法》修訂以來，日本已成為對加密貨幣交易所業務嚴格監管的國家。 該法律要求處理虛擬貨幣的企業必須向金融服務署（FSA）註冊。 如果一般使用者使用註冊交換器，則不會有法律問題。

相對交易的法律灰色地帶

相對交易的非法性由三個條件決定：「重複性」、「獲利性」及「提供給未指定人數的人員」。

不存在非法的情況：

• 一次性比特幣交易
• 個人間資產轉移，非商業目的
• 無佣金銷售給朋友

非法案件：

• 持續經紀虛擬貨幣買賣
• 反覆向多方提供交易以獲取報酬
• 向未登記人數的虛擬貨幣買賣

換句話說，如果是個人之間的一次易，現行法律下沒有問題，但如果未註冊，則是違法的。

相對交易如何運作與執行流程

典型交易流程

相對交易的進展步驟如下：

1. 賣方與買方就價格與數量達成共識
2. 雙方確認付款方式及收發時程
3. 買方將日圓轉入賣方指定帳戶
4. 賣家將比特幣匯入買方錢包
5. 雙方確認收到並完整

這種簡單的流程與透過交易所買賣不同。

相對交易的優點與使用情境

籌辦募款活動

在大型交易中最小化價格影響 透過不深入交易盤的交易方式，你可以避免擾亂市場。

彈性條款可以協商 數量、結算期限及取件方式可依雙方便利度調整。

保護您的隱私 由於這是個人之間的直接交易，交易歷史不會被公開市場記錄。

相對交易的風險因素

詐欺風險與非資產追討

如果對對方的信任度低，可能會出現比特幣付款後未被支付，或反之，收到比特幣後未被支付等問題。 在交易所的情況下，存在一種機制，中介暫時持有資金並在雙方確認後結算，但相對交易則沒有此類保護。

洗錢與逃稅指控

未經合法交易所的交易會使追蹤資金來源變得困難。 即使雙方並無非法意圖，實際上仍被視為可疑資金流動，可能受到調查。

法律合規風險

即使是相對交易，若屬於商業類別，則屬違法。 這也可能導致在不知情的情況下違反法律和規定。

如何避險並安全交易

最好的解決方案是使用註冊的交易所

除非有特殊理由堅持相對交易，否則最好使用在金融服務局註冊的交易所。 註冊商對身份驗證、資金管理及安全措施有法律要求，為個別使用者提供高度保護。

錢包安全的重要性

在進行相對交易時，擁有一個安全的錢包非常重要，能讓你安全地儲存、發送及接收你的資產。 你需要了解熱錢包和冷錢包的特性，並根據交易金額選擇合適的。

紀錄與證據保存實務

在不經第三方進行交易對手時，記錄並保存價格、數量、收發時程及對方身份資訊的書面紀錄非常重要。 若發生麻煩，這些紀錄可作為法律證據。

謹慎挑選可信對手

在進行高價值相對交易時，應限制於確定對方身份且有可靠過去交易紀錄的人。 與你在社交平台或公告板上突然遇到的人進行大規模交易，詐騙風險極高。

未來市場趨勢與監管方向

預見場外交易市場的擴展

隨著不僅是機構投資者，連一般個人的大型交易數量增加，場外交易的使用也將擴大。 然而，這也可能伴隨著金融主管機關更嚴格的監管審查。

密切關注法律變動

隨著加密貨幣市場的成熟及國際監管協調的發展，相對交易的規範也有望加強。 緊跟產業趨勢與最新法律資訊是避免麻煩的關鍵。

結論

雖然相對交易本身不違法，但增加持續的中介以獲利、向不明數量的人士提供，並將其用作不透明基金，存在法律風險。

為了實現安全可靠的加密貨幣交易，以下三點至關重要：

• 盡可能使用在金融服務局註冊的交易所。
• 進行相對交易時，請謹慎記錄
• 徹底驗證對方的身份與可信度

加密貨幣市場是一個快速演變的領域。 始終參考最新的法律資訊，並以審慎判斷處理交易表格，包括相關交易，將是資產保護與法律合規的最佳防線。