#AprilMarketOutlook 四月的月亮升起在一個終於準備好呼吸的市場上。經過數月的「地緣政治折扣」定價,突然轉向停火不僅僅是新聞——它是風險資產的巨大彈簧能量釋放。
表面上的說法是特朗普與伊朗領導層突然成為了最好的朋友。這不太可能。事實上更偏向務實:霍爾木茲海峽是世界的喉嚨靜脈,雙方都無法承受在國內經濟尖叫時將其緊閉。特朗普的「2-3週」退出窗口是一個戰略截止日期,旨在迫使伊朗讓步,同時美國宣稱在核遏制方面的「任務完成」。
對加密貨幣來說,這是完美的風暴。我們正從「避險」模式——只有比特幣和黃金支撐——轉向「成長模式」,流動性將開始沿著風險曲線向下流動。如果海峽打開,油價穩定,美聯儲就沒有理由保持激進。四月可能是「極度恐懼」(目前指數為14)轉變為瘋狂的「害怕錯過」的時候,邊線資金將迅速回流到生態系統中。
停火協議用墨水簽署,但卻用油來維持。如果油輪開始通過霍爾木茲而沒有事件,市場幾乎立即會將主要資產的「和平紅利」定價在10–15%。
「任務完成」的反彈。特朗普專注於快速結束,表明他希望第二季度市場強勁。歷史告訴你,不要賭一個試圖操縱救援反彈的總統。
比特幣不再只是「數字黃金」。在四月,它將重新成為技術競賽的領頭羊。
停火的現實:他們真的能停止嗎?這是一個60/40的賭注。緊張局勢很高,但中東持續戰爭的經濟成本已變得無法持續,對德黑蘭和華盛頓來說都是如此。
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