MarketMaestro

$HROW
在這樣的時候，這個模式看起來非常穩固，因為該行業一直落後，而且它銷售必需品(沒錯，健康行業)是人們必須購買的

$MSFT
MSFT 正受到 SaaSpocalypse 的衝擊。不是因為它在技術上落後，而是因為“軟體印鈔機”正在改變。
在過去的10年裡，SaaS 巨頭最強的成長引擎是每座席模型：隨著人數增加，授權數量自動上升，收入幾乎保證擴張。代理人工智能打破了這個自動的輪轉。隨著公司提高生產力，它們可以用10個人+大量AI代理來完成過去由100人完成的工作。這增加了操作可以在員工數量保持不變甚至下降的情況下增長的可能性。如果組織真的開始優化人力配置，像Microsoft 365這樣的座席重產品的座席基礎收入增長可能會放緩，市場擔憂的破壞就從這裡開始。
但這並不意味著微軟的業務崩潰。這更像是從座席經濟向基於使用量的(消費/計量)經濟的潛在轉變。在一個代理世界中，價值創造與員工數量的關聯性減少，而更多地與輸出和消耗的計算資源相關聯。這為微軟創造了一個雙向的局面：一方面，座席增長可能放緩；另一方面，Copilot/代理層和特別是Azure的消耗可以擴大“數字勞動”量。因此，風險不在於“收入消失”，而在於“收入來自哪個渠道，以及市場會為它們支付多少倍數”。當市場用更變化多端的消費增長取代可預測的座席增長時，倍數往往會被壓縮。
先賣出，再問問題 這在結合微軟2026年大規模資本支出推動（約$120B 正在討論中）時變得更加關鍵。公司同時在做兩件事：積極建設數據中心/基礎設施容量，以成為代理轉型中的贏

$CEG
任何事情都可能發生，但這支股票被賣出如此之激烈，實在荒謬。它是核能領域的第一大品牌。它守住了我之前提到的綠色區域。它從支撐帶獲得了力量，現在正反彈回到平均線附近。此外，未跌破月線EMA21，這對整個市場來說是一個訊號。這對我們也是一個鼓舞。
在周線圖上，出現了一根深藍色的蠟燭，而在日線圖上則出現了倒置的頭肩形態。

#GOLD #白銀 #Copper #白金
根據彭博社的報導，在某些情況下，俄羅斯似乎在考慮在能源/商品合作框架和更廣泛的金融正常化協議下，向美國提出部分回歸美元支付/結算系統的可能性。這一框架並不能一夜之間抹去日益增長的去美元化論述，但它改變了一些重要的事情：如果形成一個談判平台，讓一個主要的商品交易方重新接受美元的網絡效應，美元的結構性需求討論將再次加強。事實上，這則消息推動了美國國債的需求增加。黃金則出現了拋售。
此時，市場所理解的方程式很簡單：如果俄羅斯這樣的行為者在部分貿易中實質性地增加美元使用，並且這些措施轉化為在制裁/渠道准入方面的真正正常化，那麼全球美元流動性需求和對美元資產的偏好就能得到邊際支持。雖然這會通過增加對美國國債的需求影響收益率動態，但也可能降低“美元喪失儲備貨幣地位”或“債務將通過印鈔來通脹化”的末日情景的定價溢價。黃金因此也出現了拋售。
在黃金方面，將近期強勁表現歸因於單一原因是不正確的，但像貶值這樣的論述加強，會為黃金創造風險溢價。這種溢價的減弱或消失，會形成一個渠道，使黃金能夠回吐部分上行的定價。不過，由於黃金是一種受到多重變數共同影響的資產，例如央行買入、地緣政治風險溢價和實際利率，這個渠道本身可能在不同條件下並非決定性。
這裡的關鍵矛盾在於，特朗普有時提及的希望美元走弱的願望與市場機制可能產生的結果可能走向不同。理論上，受控的貶值有利於出口商

$PEP
它進入了超級趨勢(黑色賣出)和斐波那契78阻力區。那是一個艱難的區域。
我用箭頭標記的三條路徑都是可能的。但我更傾向於粉色路徑

$SOUN
綠色點線是最後一道防線。守住這個區域現在變得至關重要

$APP
它已達到雙頂目標。$387 是EMA21和趨勢定義水平。它在這裡肯定會有反應。
如果“AI顛覆性”說法被證明是錯的，那麼在週線圖上，我們應該會看到盤整，作為反轉的基礎。那個區域是需要密切關注的關鍵區域。

#Samsung 005930 🇰🇷
突破自2000年以來一直存在的頸線。我預計向目標推進的趨勢將會持續

$BA
它處於突破位置，並卡在$248-fibo78。它填補了$236 的缺口。.. 長期布局相當不錯。..

$BTC
$62K–$59K 是一個重要的支撐區域，我認為這次的下跌已經夠深了。但這是市場，你永遠不知道。如果它失去那個支撐，可能會迅速測試$55K–$46K 區間，然後試圖反轉

$ETN
這真的是一支你應該在月線圖上觀察的股票，而且月線的形態非常不錯 ⏰

$SRVR
$EQIX、$DLR 和 $AMT 在其中佔有較高權重。它突破了阻力帶，如果月末收盤能保持這樣，趨勢將得到確認。.. SRVR 是一個REIT基金。其內部的公司並不生產技術，而是向科技公司出租空間。它從收取的租金中支付穩定的股息 (約2%–3%)。如果聯準會利率下降，將降低SRVR內如Equinix或American Tower等公司的借貸成本，並提升盈利能力。我預計它會朝著目標前進。 ...

$XLE
目前的形勢相當看漲。它突破並持續上行，沒有放緩的跡象。
背景中有關美國與俄羅斯之間全面協議的傳聞，如果最終以解除制裁告終，XLE可能會面臨短期賣壓。
目前能源市場預計2026年供應將出現過剩。如果達成協議並解除對俄羅斯石油/天然氣的制裁，俄羅斯將能更輕鬆且大量地向全球市場(尤其是西方市場)供應。額外的俄羅斯供應進入已預期供應充足的市場，可能會使布倫特原油和WTI大幅下跌。由於XLE與油價高度相關，油價的下跌可能會對XLE股票(如埃克森美孚、雪佛龍等)產生負面影響。
另一方面，如果美國攻打伊朗，局勢變得混亂，霍爾木茲海峽的恐懼可能擴散，甚至可能發生最怕的情況。由於全球約20%–30%的原油供應經過該海峽，供應震盪的恐慌可能會出現，XLE可能會出現非常劇烈的上漲。

思科（CSCO）在第二季度的每股盈餘（EPS）和營收均超出預期，並提升了其2026財年指引。2026財年的營收指引已上調至612億美元至617億美元區間，高於市場預期的607.7億美元。在我看來，這些數字都很不錯。在第二季度，他們強調了21億美元的超級規模企業推動的人工智慧訂單，並表示超級規模企業的人工智慧訂單預計將超過50億美元。他們還表示，2026財年的超級規模企業人工智慧基礎設施營收將超過30億美元，在新雲/主權/企業方面，他們在第二季度的人工智慧訂單達到$CSCO
，並擁有超過25億美元的管道。在訂單方面，產品訂單同比增長18%，而服務提供商和雲端部門的訂單激增65%，顯示需求正在重新加速。經常性收入基礎正在擴大：預訂未履行合同（RPO）為434億美元，同比增長5%；年度經常性收入（ARR）為$350M (，同比增長3%。網路營收佔比54%，而服務與安全佔比達37.3%。他們提高了股息，並進行了大規模的股票回購。隨著硬體銷售的增長，通過維護/服務和安全訂閱，經常性收入基礎也在擴大。還有聲稱Splunk收購將可觀測性/安全性連接到一個平台故事中的說法。
現在談談關鍵問題：他們從事資料中心網路。在近期的拋售中，市場最關注的是記憶體/元件價格壓力對毛利率的影響，以及思科短期毛利率指引的下調。這導致一個對“人工智慧爆炸式增長”感到興奮的市場，也因為“成本也在爆炸”而對股票進行了調整

$EWT
這個交易所交易基金（ETF）剛剛突破了自2007年以來一直存在的頸線💥