杨沐雨

合約交易者的常見通病本質是人性弱點與市場機制的共振，結合高頻問題及深層原因，可歸納爲以下核心症結：
一、情緒主導型失控
虧損報復心理
連續虧損後陷入「翻本執念」，通過加大倉位、提高槓杆試圖快速回本，最終加速爆倉。如所述：“越做越錯，越錯越做”，形成惡性循環。
盈利過度自信
連續盈利導致自我認知膨脹，忽視風險盲目加倉，將運氣誤判爲能力。此時市場反轉往往造成毀滅性回撤，如強調：“一次情緒失控足以毀掉多年努力”。
恐懼與貪婪循環
恐懼踏空而追漲，恐懼利潤回吐而過早止盈；貪婪行情而扛單，貪婪波動而頻繁操作。二者交織導致交易節奏混亂。
二、風險管理癱瘓
槓杆濫用
誤將槓杆視爲“捷徑”，忽視其雙向屠殺本質。1300萬保證金因操作失誤秒虧600萬的案例，印證了高槓杆下容錯率趨零的殘酷性。
止損機制失效
拒不止損：用“暫時回調”自我催眠，最終由浮動虧損演變爲實際爆倉；
僞止損：設止損卻因價格波動頻繁調整，失去風控意義。
倉位失控
滿倉操作、多幣種分散押注、逆勢加倉等行爲，將交易異化爲賭博。如尖銳指出：“滿倉可能快速增利，但更易直接歸零”。
三、行爲模式異化
高頻無效交易
受“持倉綜合症”驅使，無行情時強行開單刷存在感，徒增手續費與失誤率。量化小站自省：“每天都想開單，管不住手”是普遍困境。
週期認知錯配
小資金企圖捕捉長趨勢，或大資金沉迷超短波動，導致策略與資金屬性錯位。關鍵矛盾在於：進場級