wajahatmughal

保護人數1.8兆美元私人信貸市場 是否面臨2008年以來首次嚴峻壓力測試？
多家主要基金正阻止投資者提取資金,違約率快速上升。@crypto_condom在我的時間線上多次提及此事,所以我想快速撰寫簡報:
各公司發生的情況
貝萊德 - 在提取請求達到淨資產值9.3%後,對其$26B HLEND基金的贖回設定5%上限。本質上是告訴投資者:你現在拿不到你的錢
摩根士丹利 - 限制其North Haven基金的提取。投資者想要提取10.9%,卻被限制在5%。股票在該消息發佈後崩盤
摩根大通 - 下調私人信貸投資組合,並限制軟體相關貸款的放貸。他們看到人工智能正在擾亂這些貸款的借款公司
德意志銀行 - 對$30B 私人信貸敞口發出警報,引發對銀行在該領域涉入深度的擔憂
黑石 - BCRED基金看到創紀錄的7.9%贖回請求。不得不注入$400M 自有資本並提高提取上限
為什麼會發生
1. 人工智能擾亂 - 許多私人信貸貸款流向軟體公司,現在這些公司正受到人工智能的擾亂
2. 寬鬆的承保 - PIMCO表示該行業變得懶散,在繁榮期間過度積極地進行放貸,契約條款薄弱
3. 流動性錯配 - 這些基金向投資者承諾對基本上非流動資產的半流動性訪問權。現在每個人都想同時提取資金
4. UBS最壞情況 - 如果人工智能擾亂加速,違約率可能達到15%
情況有多糟糕？
看看市場,我每天都看到銀行股進一步下跌。

一切都在下跌 - 資產從歷史高點：
股票
AAPL -10%
MSFT -27%
NVDA -16%
GOOGL -12%
AMZN -18%
META -18%
TSLA -18%
指數
SPY -4%
Q -6%
加密貨幣
BTC -43%
ETH -57%
SOL -70%
HYPE -37%
AAVE -83%
UNI -91%
JUP -92%
LIT -85%
貴金屬
GOLD -8%
SILVER -30%

我們現在正處於一個階段，一些創造收入的DeFi應用開始變得具有吸引力。
我列出許多交易市盈率（P/E）低於10的項目，有些甚至只有2或3的市盈率。這也是基於目前市場的情況，交易量大幅縮減。
由於加密貨幣中稀有的護城河，我的主要考量因素是：
- 團隊及其執行能力和動力
- 財庫和資金儲備
- 當前收入和預測
- 需要多長時間才能有人複製他們的產品(越長越好)
這感覺像是一個10倍更好的投資交易，且沒有鎖定期。大概在接下來的3-6個月，我會開始逐步涉獵其中一些。