台湾多家银行「加密货币保管」申请被打回票！警示户成拦路虎

包括民营银行和纯网银在内的多家台湾金融机构，近一年已与合作的VASP完成洽谈，准备向金管会递交虚拟资产托管业务试办申请，却接连遭到拒绝。金管会的理由是“警示账户数量太多”，要求银行必须先大幅降低警示户水位，申请才有可能成功。

多家银行申请遭打回票的现状

据工商时报报道，包括民营银行和纯网银在内的多家金融机构，近一年已与合作的VASP业者完成洽谈，原本准备向金管会递交虚拟资产托管业务试办申请，却接连被拒绝。金管会的理由是“警示账户数量太多”。监管机关要求这些银行必须先大幅降低警示户水位，申请才有机会成功。

这种“先降警示户才能申请”的门槛，对积极服务加密产业的银行极不公平。银行之所以警示户多，很大程度上正是因为它们为加密产业提供资金流服务。加密交易所、VASP的用户中，确实有部分涉及诈骗或洗钱，当这些账户被举报或冻结时，提供服务的银行就会产生警示户。但这不代表银行本身有问题，而是其服务的产业特性使然。

金管会的逻辑是：你警示户这么多，显示风控不力或涉及高风险业务，我不能再让你扩大加密业务范围。但银行的困境是：若要降低警示户就必须缩减甚至退出加密资金流服务，但这样又失去了申请加密货币托管业务的商业动机和客户基础。这种“先放弃现有业务才能申请新业务”的矛盾要求，使银行陷入两难。

申请加密货币托管业务的三道门槛

警示户要求：必须大幅低于金管会未明说的“红线”

资本和技术：需建立冷钱包、HSM、保险等完整体系

试办资格：即使获准也仅是试办，六个月后需再审核

凱基首家开办与2000万美元曝险上限

截至目前，金管会已核准联邦银行、凱基银行、中国信托三家银行正式试办虚拟资产托管业务，国泰世华银行也已获准加入，首波聚焦比特币（BTC）与以太币（ETH）两大主流资产。凱基银行于2026年2月5日率先宣布开办，成为业界焦点。

凱基的托管架构采用全离线冷钱包技术，结合HSM（硬件安全模块）为基础的冷储存装置，确保资产在物理与网络层面皆处于隔离状态。此外凱基更成为台湾虚拟资产托管银行中首家完成投保的金融机构，率先引入国际保险机制。凱基银行总经理林素真强调，将以“稳健、安全、合规”为核心原则推动虚拟资产托管业务。

三家已核准银行的最高加密资产曝险合计约2000万美元（近新台币6.5亿元），试办期为六个月，期间需向金管会提交完整的营运报告，涵盖内控、洗钱防制及客诉处理等面向。2000万美元的曝险上限极为保守。以当前比特币66,000美元计算，2000万仅能托管约303枚比特币。对于台湾整体的加密市场而言（估计数十亿美元规模），这个额度几乎可以忽略不计。

这种极度保守的试办规模，显示金管会对加密货币托管仍持高度谨慎态度。它更像是“概念验证”而非真正的商业化，目的是测试银行能否在严格监管下安全托管加密资产，为未来可能的全面开放积累经验。但这种小规模试办，对银行的商业吸引力有限，可能仅是为了“卡位”和“累积经验”而参与。

远银97%资金流却未申请的矛盾

远银在2025年10月公开表示，该行负责全台高达97%的虚拟资产交易资金流，是台湾虚拟资产出入金的绝对主力银行。在虚拟资产“法币信托”市场中，远银的市占率更是遥遥领先。即便坐拥如此庞大的币圈资金流服务量，远银迄今未申请虚拟资产托管业务试办。

这种矛盾极为讽刺。作为台湾加密资金流的绝对主力（97%市占率几乎是垄断），远银理应最有动机和能力申请加密货币托管业务，因为它已有庞大的客户基础和技术积累。但正因为其97%的市占率，远银的警示户数量可能也是最多的（因为服务最多加密用户）。这使其在金管会的“警示户门槛”前难以过关。

远银可能面临战略选择：继续保持97%的资金流市占率并接受无法申请托管业务，或主动缩减资金流服务降低警示户以争取托管牌照。这两个选择各有利弊。保持现状意味着放弃托管业务的新收入来源，但维持既有市场地位。争取牌照意味着可能的新业务机会，但需牺牲部分既有客户和收入。目前远银选择前者，可能是评估后认为既有业务的确收益高于托管业务的不确定性前景。

警示户从6.6万飙升至15万的困境

根据金管会统计，台湾各家银行的警示账户数从2022年初的6.6万户一路飙升至2024年初的15万户，两年间翻了一倍以上，2024全年更暴增逾3万户创下历史纪录。不过随着金管会自2025年1月起实施“月月控管”机制，银行警示户占比若超过该行存款户占比或新增数超过同业平均即被列入观察名单，警示账户增长终于获得控制。

从6.6万到15万的增长，背后是台湾诈骗犯罪的猖獗。警示账户是指被举报或查证涉及诈骗、洗钱等犯罪活动的银行账户，一旦被列为警示户，该账户会被冻结无法使用。15万户的规模，意味着有15万个账户因涉嫌犯罪被冻结，这仅是冰山一角（因为很多诈骗未被举报或发现）。

2025年9月警示账户数首次出现负增长，金管会主委彭金隆将此归功于各银行导入AI打诈模型的成效。然而AI过度敏感也引发新问题，大量薪转户、学费及房贷转账遭误锁民怨不断升高。金管会为此提出四大改善方向：优化AI模型精准度、设立24小时解锁专线、导入风险分级模式以及通过银行公会共享案例形成跨行联防。

2026年底前立法的过渡期困境

目前台湾《虚拟资产服务法》草案已送行政院审议，预计2026年底前完成立法。届时包括稳定币发行、VASP业者规范、银行虚拟资产业务等都将有更明确法律依据。在专法尚未上路的过渡期，金管会以“试办计划”方式逐步开放银行参与，但“警示户门槛”的设定却让部分积极拥抱加密产业的银行陷入两难。

是要缩减币圈资金流服务以压低警示户还是继续深耕市场但被排除在新业务之外？这个难题的答案，或许要等到专法正式上路、监管框架更加完善后才能真正解开。对于台湾加密产业而言，银行加密货币托管业务的开放，是走向合规和主流化的关键一步。若这条路被警示户问题长期阻碍，台湾可能在全球加密监管竞争中落后于香港、新加坡等竞争对手。