في الهيكل المالي التقليدي، يُعتبر استراتيجيات بائع الخيارات وسيلة فعالة لتحقيق أرباح مقياس وإدارة تقلبات السوق، حيث تتمحور حول نقل القدرة على تحمل المخاطر وتحقيق قيمة الوقت. من خلال تحليل تفكيكي لثلاث استراتيجيات وهي بيع الخيارات (Sell Put)، والفارق السعري الرأسي (Vertical Credit Spread)، والفارق السعري النسبي (Ratio Credit Spread)، سنقوم بتحليل معدل النجاح، وكفاءة استخدام الهامش، ونقطة الخطر في السوق المتطرفة، لمساعدة المشاركين في السوق على بناء نظام صارم لإدارة المخاطر في سوق العملات المشفرة المتقلب بشكل كبير، مما يحولك من مقامر إلى مقامر، ويتيح لك جمع إيرادات ثابتة من الخيارات. نقل المخاطر والتقلبات: منطق ربح بائع الخيارات في سوق الأدوات المالية المشتقة، يتحمل بائع الخيارات بشكل جوهري وظيفة "تأمين التقلب" للسوق. وفقًا للبيانات التاريخية، هناك حوالي ثمانين في المئة من الخيارات

تبادل العقود الآجلة الدائمة داخل السلسلة Lighter قد بدأ تسجيل توزيع مجاني. السعر قبل الطرح في السوق حالياً حوالي 3.75، وهو ما يتوافق مع القيمة السوقية FDV 37.5 مليار دولار، بينما كانت أحدث قيمة تقديرية في الجولة السابقة 15 مليار دولار. قام الكاتب بتجميع نسبة الإيرادات للقيمة السوقية Hyperliquid (PS Ratio)، بالإضافة إلى نسبة PS Lighter التي تم حسابها باستخدام تقدير VC وتقدير السعر قبل الطرح، مما يشير إلى أن السعر قبل الطرح الحالي لـ Lighter قد لا يكون نقطة دخول جيدة. من ناحية أخرى، فإن نسبة حجم التداول إلى الفائدة المفتوحة لـ Lighter أعلى بكثير من Hyperliquid، مما يشير إلى أن هناك احتمالاً لوجود تداول مزيف. Lighter قد فتحت صفحة تقديم توزيع مجاني انقر فوق النقاط في Lighter، ثم انتقل إلى

انخفض سعر عملة بلازما (XPL) بنسبة تقارب 15% في الساعات الـ 24 الماضية، مستمراً في اتجاه الهبوط لشهر أكتوبر. ومع ذلك، تُظهر البيانات داخل السلسلة سلوكاً غير عادي لتجار المشتقات: على الرغم من الانخفاض الكبير في السعر، قفزت العقود المفتوحة لـ XPL (Open Interest, OI) إلى 255.08 مليون دولار. في الوقت نفسه، استقر متوسط نسبة الطويل والقصير (Long/Short Ratio) فوق 2.027، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة هي ضعف المراكز القصيرة. يعتقد المحللون أن هذا الجمع بين OI وتوجه المراكز الطويلة يشير إلى عودة الثقة في السوق، وأن XPL قد تكون في مرحلة مبكرة من انقلاب ذي مغزى.

مع فقدان الزخم في ارتفاع الذهب، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو أصول الملاذ الآمن الأخرى. أصبحت بيتكوين (BTC) أداة ملاذ غير متوقعة، حيث انخفضت نسبة الطلبات المفتوحة للشراء/البيع (Taker Buy Ratio) إلى أدنى مستوى لها في سنوات حوالي 0.47، مما يدل على الإغراق المدفوع بالخوف. رغم أن هناك إمكانية للهبوط على المدى القصير، إلا أن هذا الخوف الشديد في السوق غالبًا ما يكون علامة على أن السوق قد وصل إلى القاع، مما يشير إلى ضغط قصير محتمل.

1- المبدأ الأساسي لنسبة الطويل والقصير 1. ما هي نسبة الطويل والقصير؟ تشير نسبة عدد حاملي العقود الطويلة والقصيرة لعملة BTC (نسبة BTC Long/Short Ratio) إلى نسبة عدد حاملي العقود الطويلة إلى عدد حاملي العقود القصيرة في فترة زمنية معينة. نسبة عدد حاملي المراكز الطويلة والقصيرة هي مؤشر مهم يقيس توزيع مشاعر المشاركين في السوق، ويمكن أن يكشف من منظور مهني عن علاقات القوة الداخلية في السوق. نظرًا لأن آلية السوق تحدد أن القيمة الإجمالية لمراكز الشراء والبيع يجب أن تكون دائمًا متساوية، فهذا يعني أن الميزة الحقيقية للشراء أو البيع لا تنعكس في حجم المراكز، بل تعكس في علاقات عدد المشاركين الأفراد. عندما يتجاوز عدد المشاركين في جانب معين الجانب الآخر بكثير، فإن ذلك سيؤدي حتمًا إلى اختلال توزيع قيمة المراكز الواحدة، وهذا يشير أيضًا إلى درجة تركيز مشاركة الأفراد في تلك المجموعة. بشكل محدد، عندما تكون نسبة الطويل والقصير أكبر من 1، فهذا يدل على أن عدد حاملي المراكز الطويلة يتفوق بشكل واضح، مما عادة ما يطلق مشاعر السوق بشكل مائل.

ايثيريوم (ETH) شهد تقلبات حادة خلال الأسبوع الماضي، حيث تراجع بشكل كبير من ذروة 3,940 دولار إلى 3,360 دولار. تظهر أحدث البيانات داخل السلسلة أن نسبة الآخذين للشراء/البيع (taker buy/sell ratio) لـ ETH انخفضت إلى أحد أدنى مستوياتها هذا العام، حيث يهيمن البائعون على دفتر الطلبات، مما زاد بشكل واضح من ضغط الإغراق على المدى القصير. هل ستتمكن ETH من الثبات عند مستوى الدعم الحاسم 3,600 دولار، أم ستشهد انخفاضاً حاداً آخر؟ هذه المقالة تأخذك في تحليل عميق.

ارتفع XRP بنسبة 5% خلال 24 ساعة، متخلصًا لفترة قصيرة من ضغط الهبوط في الأسبوع الماضي. تظهر البيانات داخل السلسلة أن الانتعاش الحالي يمتلك دعمًا خاصًا بالأصول: نسبة الطويل والقصير لل futures (Taker Buy/Sell Ratio) قد أغلقت لأول مرة منذ 10 يوليو في منطقة إيجابية، مما يشير إلى تخفيف كبير في ضغوط البيع في سوق المشتقات؛ وقد استمرت نشاط حاملي العملات (Liveliness) في الانخفاض منذ أوائل أغسطس (سجلت 0.8150 في 3 أغسطس)، مما يكشف أن المحتفظين على المدى الطويل (LTH) قد أنهوا جني الأرباح وعادوا إلى نمط التراكم (Accumulation Mode). تظهر المؤشرات الفنية أن XRP إذا تمكن من الصمود فوق مستوى 3 دولارات، فمن المتوقع أن يهاجم مستوى مقاومة 3.22 دولار، وإذا تم الاختراق، سيفتح المجال إلى 3.33 دولار؛ وعلى العكس، إذا فشل الهجوم، فقد يعود إلى مستوى الدعم عند 2.87 دولار.

أصدر محلل العملات الرقمية المعروف علي مارتينيز تحذيرًا صارخًا لمستثمري XRP. وفقًا للمحلل، فإن نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة لـ XRP (MVRV) قد أظهرت للتو تقاطع الموت، وهو تقاطع هابط حيث ينخفض MVRV قصير المدى تحت نظيره طويل المدى. هذا النمط غالبًا

سعر بيتكوين قد شهد شهرًا مليئًا بالتقلبات، لكن التحليل الأخير يشير إلى أن BTC يمكن أن تحقق زيادة بنسبة 300% إضافية في هذه الدورة. المحلل الفني جيرت فان لاجين يبرز مؤشر AVIV Ratio، وهو مقياس يقارن القيمة السوقية النشطة لعملة بيتكوين ( بالعملة المتداولة) مع إجمالي القيمة السوقية المستثمَرة.

إثيريوم (ETH) تم التداول ضمن نطاق ضيق منذ بداية فبراير، متذبذباً بين مستويات الدعم الرئيسية ومقاومة. ومع ذلك، على الرغم من هذه الحركة الجانبية في الأسعار، يظل تجار العقود الآجلة قويين حيث يستمرون في فتح عقود شراء، مما يشير إلى الثقة في إثيريوم.

تتحدث المقالة عن انبثاق شركات استراتيجية الاحتياطي BTC، بما في ذلك سلوك واستراتيجيات الاستثمار لعدة شركات مثل مايكرو استراتيجي. يمكن استخدام مؤشرات B/M ratio و P/B ratio وغيرها لتقييم قيمة هذه الشركات. بالإضافة إلى ذلك، يشير المقال إلى تأثير المزايا الضريبية في مختلف الدول على الشركات الاستثمارية. وأخيرًا، يقدم وسيلة للاستثمار في شركات استراتيجية BTC في الخارج، مما يتيح للمستثمرين فهم أفضل لطرق سهلة للاستثمار في الأسواق الخارجية.

وفقًا لمحلل مجال العملات الرقمية Crypto Con ، يشير معامل الضرب الذهبي للبيتكوين إلى أن السعر سيرتفع ، مع هدف مستوى الفرقة 5 بقيمة 122,000 دولار. في الوقت نفسه ، يعتقد CrediBULL مجال العملات الرقمية أن بيتكوين يمكن أن تتحرك إلى ذروات محلية تزيد عن 100,000 دولار إذا استمرت في الاحتفاظ عند 87,700 دولار ، ولكنها قد تنخفض إلى 72,000 دولار إذا تجاوزت هذا المستوى. سعر البيتكوين الحالي حوالي 91,200 دولار.