Lors du PayFi Summit à Singapour, Huma Finance a présenté le Projet Flywheel. Une nouvelle initiative audacieuse conçue pour dynamiser l'écosystème PayFi sur Solana. Le projet réunit trois composants interconnectés : Looping, Reserve et Vault. Pour créer ce que Huma appelle une « boucle de croissance auto-renforçante ». Le Projet Flywheel vise à établir un bridge entre DeFi et la résilience de niveau institutionnel. En combinant amplification de rendement, protection contre les risques et demande de jetons. Il positionne l'écosystème PayFi de Solana pour une scalabilité à long terme et une adoption dans le monde réel.
Bouclage : Le cœur de l'avantage de rendement de PayFi
Au cœur du Projet Flywheel se trouve le Looping, une stratégie qui amplifie les rendements grâce à un modèle structuré d'emprunt et de réinvestissement. Les participants déposent $PST ( le token générateur de rendement de PayFi) comme garantie, empruntent des stablecoins et les réinvestissent pour composer des gains. Contrairement aux actifs volatils qui rendent le looping risqué, $PST offre un rendement stable et à faible risque qui surperforme systématiquement les taux d'emprunt DeFi. Cela permet aux utilisateurs de maintenir des rendements nets positifs tout en limitant l'exposition aux risques de liquidation.
Huma a expliqué qu'en vertu des conditions actuelles du marché. Utiliser un ratio prêt-valeur de 80% (LTV) pourrait générer environ 19% APY stable plus 15% de récompenses en tokens. Augmenter l'effet de levier à 90% LTV pourrait pousser les rendements jusqu'à 31,5% APY stable plus 30% de récompenses, bien que cela comporte un risque plus élevé. « TradFi ne peut pas facilement égaler cet avantage structurel », a noté l'équipe. « Le premium de rendement et la cohérence de PayFi en font le cas d'utilisation parfait pour Looping. »
La Réserve Huma PayFi : Sécurité et Scalabilité
Alors que le Looping se concentre sur la croissance, la réserve Huma PayFi renforce les fondations du système. Elle agit comme un soutien natif de Solana. Elle est conçue pour protéger le réseau contre des risques rares mais catastrophiques. Dans les systèmes de preuve d'enjeu (PoS) comme Solana, le staking sécurise principalement le réseau. Mais Huma soutient que l'excès de pouvoir de staking peut être redirigé pour sécuriser des actifs et améliorer l'efficacité globale du capital.
Déposer HumaSOL ( SOL staké dans le cadre d'Huma ) dans la Réserve offre non seulement une assurance contre les risques de liquidation. Mais permet également de gagner une part de rendement premium. Cette approche offre aux validateurs et aux investisseurs un nouveau moyen d'utiliser leurs actifs de manière productive. Tout en renforçant la confiance dans le réseau. Huma a déclaré que ce modèle de Réserve accélérera l'adoption institutionnelle. En fournissant le type de gestion des risques et de fiabilité que les investisseurs plus importants attendent. “C'est à la fois un filet de sécurité et une infrastructure critique pour PayFi et les actifs du monde réel sur Solana”, a déclaré l'équipe.
Huma Vault : Lier la croissance à la demande de jetons
Le troisième composant, le Huma Vault, est là où la croissance de l'écosystème rencontre l'économie des tokens. Il automatise des stratégies de rendement complexes qui nécessitaient auparavant un staking manuel. Cela facilite la maximisation des retours pour les participants. Actuellement, les détenteurs de $PST peuvent augmenter leurs récompenses en stakant 3x le montant en $HUMA. Mais seulement environ 20 % des détenteurs suivent cette approche. Le Vault simplifie cela en automatisant la stratégie. Il attire l'offre de $HUMA et augmente la participation au staking.
Si 1 milliard $PST était déposé dans le Vault. Cela verrouillerait 3 milliards de $HUMA, soit environ 30 % de l'offre totale de jetons. De plus, une partie des revenus du Vault ira vers $HUMA des rachats. Cela lie directement la demande de jetons à l'expansion de l'écosystème. Ce design crée un cycle vertueux, car le Looping amplifie le rendement, la Réserve soutient un effet de levier plus élevé, et le Vault stimule la demande de jetons. Ensemble, ils forment ce que Huma appelle une “boucle de croissance auto-renforçante.”
La route à suivre
Le projet Flywheel est prévu pour être lancé au quatrième trimestre 2025 sur Solana. Cela marque une étape majeure pour Huma Finance et l'écosystème PayFi. En fusionnant l'innovation DeFi, la sécurité de niveau institutionnel et l'économie des jetons à long terme. Huma Finance se positionne comme un acteur clé dans la prochaine phase de croissance de Solana. Comme l'a dit l'équipe : “PayFi nous remet le volant. Maintenant, c'est notre tour de voler.”
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