Evernorth Holdings transfert massif de XRP, le prix sous pression à la veille de la mise en place du ETF XRP

11 novembre, la plateforme de surveillance on-chain Whale Alert a indiqué un transfert important de 143 millions de XRP (environ 343 millions de dollars) impliquant l’institution XRP Treasury liée à Ripple, Evernorth Holdings. Par ailleurs, le premier ETF XRP basé sur la loi sur les valeurs mobilières de 1933 — le Canary XRP ETF — a été enregistré via le formulaire 8-A et approuvé par le Nasdaq pour une négociation sous le code XRPC.

La réaction du marché a été négative, le prix du XRP ayant chuté de 3 % en 24 heures, à 2,38 dollars, tandis que le volume de contrats dérivés non clôturés a diminué de 4 %. Les analystes estiment que ce transfert massif, coïncidant avec la date de lancement de l’ETF, a accentué les inquiétudes des investisseurs concernant une pression à la vente.

Analyse des données de transfert de jetons : Activité du portefeuille Evernorth Holdings

Les données blockchain montrent que le portefeuille principal d’Evernorth Holdings (marqué comme Evernorth (1)) a transféré 143 millions de XRP vers le portefeuille d’activation BitGo « rKhjV4 » le 11 novembre. Depuis le début de l’année, ce portefeuille a transféré au total 202,26 millions de XRP vers « rKhjV4 ». Le même jour, « rKhjV4 » a transféré une partie des jetons vers une nouvelle adresse « rGJBNG », tandis que le portefeuille auto-hébergé de BitGo a consommé 1,2225 million de XRP pour activer plusieurs nouvelles adresses. Actuellement, le solde du portefeuille Evernorth (1) est de 59,65 millions de XRP (environ 143 millions de dollars), tandis que le portefeuille secondaire Evernorth (2) détient 126,79 millions de XRP. La finalité de ces mouvements reste inconnue, mais ils interviennent à un moment sensible avant la mise sur le marché de l’ETF.

Avancement de l’ETF XRP : Structure et gestion du Canary Fund

L’ETF XRP de Canary Capital a été enregistré via le formulaire SEC 8-A et approuvé par le Nasdaq pour une négociation sous le code XRPC, avec un taux de gestion de 0,50 %. Il s’agit du premier fonds physique XRP établi selon la loi sur les valeurs mobilières de 1933, plutôt que selon la loi sur les sociétés d’investissement de 1940, ce qui simplifie sa structure juridique. Le fonds doit soumettre un document CERT avant la négociation, avec une entrée en bourse prévue pour le 16 novembre. Il est important de noter que, dans le cadre de la loi de 1933, l’ETF n’a pas l’obligation de divulguer quotidiennement ses positions, mais doit respecter les exigences réglementaires du marché du Nasdaq. À ce jour, aucune autre institution comme Grayscale n’a soumis de produits similaires, ce qui donne à Canary un avantage de pionnier.

Données clés du marché XRP

• Prix actuel : 2,38 dollars (baisse de 3 % en 24 heures)
• Volume de négociation : en baisse de 40 % en 24 heures
• Contrats à terme non clôturés : en baisse de 1,30 % en une heure, à 389 millions de dollars
• Contrats à terme CME : en baisse de 6 % en 24 heures
• Contrats à terme sur les principales CEX : en baisse de 9 % en 24 heures

Réaction du marché : divergence entre analyse technique et flux de capitaux

Malgré un contexte favorable lié à l’ETF, le prix du XRP a reculé, formant une « croix de la mort » sur le graphique journalier (la moyenne mobile à 50 jours croise en dessous de celle à 200 jours). Les marchés dérivés montrent la liquidation de plus de 50 millions de dollars de positions longues en une heure. Cependant, les indicateurs on-chain donnent des signaux contradictoires : le nombre d’adresses détenant plus d’un million de XRP a augmenté de 3 % ce mois-ci, et les comptes de garde Ripple n’ont pas connu de déblocages massifs. Les analystes pensent que la pression à la baisse provient principalement des traders à court terme, tandis que les investisseurs institutionnels pourraient accumuler des positions en anticipation du lancement de l’ETF. Les données historiques indiquent que, avant la mise sur le marché d’un ETF Bitcoin spot, une correction technique de 5 à 7 % pouvait survenir une semaine avant.

Développements de l’écosystème Ripple et perspectives réglementaires

Ripple a récemment conclu un accord partiel avec le ministère américain de la Justice concernant le procès de 2020, la SEC acceptant d’exclure XRP des ventes au détail du statut de valeur mobilière. Par ailleurs, RippleNet, le réseau de paiements transfrontaliers de Ripple, a ajouté 12 nouvelles banques partenaires, avec un volume quotidien dépassant 100 milliards de dollars. Si le Canary ETF parvient à être lancé avec succès, il offrira aux investisseurs institutionnels une exposition conforme, tout en réduisant le risque réglementaire lié à la détention directe de jetons. Cependant, la SEC continue de faire appel dans l’affaire de vente institutionnelle de Ripple, et la décision finale pourrait influencer la pérennité de l’ETF à long terme.

Conclusion

Les transferts massifs de XRP par Evernorth Holdings et le lancement de l’ETF Canary s’entrelacent, illustrant le mode de fluctuation typique du marché des cryptomonnaies dans son processus de institutionnalisation. La pression à court terme sur le prix ne présage pas forcément d’un retournement de tendance, mais pourrait plutôt préparer le terrain pour une reconstruction de la liquidité après le lancement de l’ETF. Les investisseurs doivent suivre de près l’évolution judiciaire de Ripple et le rythme des déblocages de comptes de garde, ces deux facteurs étant déterminants pour la capacité du XRP à dépasser la situation technique actuelle.