Choix du point d'inflexion du cycle : buy the dip, vendre, ou attendre ? Hotcoin Research | 10-14 novembre 2025

marché des cryptomonnaies表现

Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est de 3,26 billions de dollars, avec une part de BTC de 58,7 %, soit 1,91 billion de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 304,2 milliards de dollars, ayant diminué de 0,41 % au cours des 7 derniers jours. Il convient de noter que le nombre de stablecoins a connu une croissance négative pendant 3 semaines consécutives, avec USDT représentant 60,44 %.

Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la plupart ont baissé et une petite partie a augmenté, dont : STRK +72,26% sur 7 jours, DRC +65,91% sur 7 jours, ZEC +26,84% sur 7 jours, B +26,63% sur 7 jours, MET +19,58% sur 7 jours.

Cette semaine, les sorties nettes des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élèvent à 1,111 milliard de dollars ; les sorties nettes des ETF Ethereum au comptant aux États-Unis s'élèvent à 729 millions de dollars.

Prévisions du marché (du 17 au 21 novembre) :

L'indice RSI est actuellement de 43,52 (zone neutre), l'indice de peur et de cupidité est de 9 (l'indice est inférieur à la semaine dernière, zone de peur extrême), et l'indice des altcoins est de 39 (inférieur à la semaine dernière).

Plage centrale de BTC : $97,000-110,000

Plage centrale d'ETH : 3 000-4 000 $

Intervalle central de SOL : $140-175

Sentiment du marché : au cours de l'année écoulée, il n'y a eu que 11 jours de “peur extrême”. En regardant les tendances des bougies précédentes, ces 11 jours étaient tous des “trous d'or”. La théorie d'investissement “acheter dans la peur, vendre dans la cupidité” est-elle toujours efficace ? Après tout, nous sommes maintenant au “moment de la fin du cycle traditionnel de 4 ans des cryptomonnaies” ! Les données on-chain indiquent que le BTC est toujours dans une phase modérément baissière, avec une zone d'offre dense entre 106 000 $ et 118 000 $, où de nombreux investisseurs ont tendance à vendre près de cette fourchette de coûts, formant ainsi une forte résistance. En dessous, 100 000 $ est une importante ligne de défense psychologique, tandis que 97 000 $ est le soutien au bas de la fourchette.

La probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale en décembre est désormais inférieure à 50 %. À l'avenir, il conviendra de prêter une attention particulière aux rapports économiques après la réouverture du gouvernement américain.

Pour les investisseurs prudents : acheter par paliers lors des baisses ou maintenir une liquidité suffisante, il ne faut surtout pas être “all in” !

Pour les traders actifs : dans la plage de fluctuation clairement définie actuelle, il peut être envisagé d'acheter légèrement près du niveau de support et de réduire ou de vendre près du niveau de résistance. Assurez-vous de bien définir un stop loss.

Comprendre maintenant

Retour sur les grands événements de la semaine

1. Le 10 novembre, selon les médias américains rapportés le 9, le Sénat américain est parvenu à un accord pour mettre fin à la “suspension” du gouvernement fédéral ;

2. Le 11 novembre, le membre du conseil de la Réserve fédérale, Milan, a déclaré lundi que, compte tenu du ralentissement du marché du travail et de la baisse de l'inflation, la Réserve fédérale devrait abaisser les taux d'intérêt de 50 points de base en décembre. Il estime qu'une baisse de 25 points de base est la « mesure minimale » appropriée ;

3. Le 10 novembre, Coinbase a publié un message sur les réseaux sociaux indiquant que la vente publique du jeton Monad débutera le 17 novembre ;

4. Le 12 novembre, la société Upexi, spécialisée dans la réserve d'actifs numériques et les marques de consommation basées sur Solana, a annoncé des résultats trimestriels « records », avec des revenus d'actifs numériques dépassant 6 millions de dollars, propulsant le bénéfice brut total à 8,3 millions de dollars, en hausse de 183 % par rapport à l'année précédente ;

5. Le 12 novembre, Coinbase et la startup d'infrastructure de stablecoins BVNK ont mis fin à un accord d'acquisition d'une valeur de 2 milliards de dollars. Si la transaction avait été finalisée, cela aurait été l'une des plus grandes fusions et acquisitions de l'histoire du marché des cryptomonnaies et aurait considérablement élargi le paysage des activités de stablecoins de niveau institutionnel de Coinbase.

6. Le 12 novembre, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Paul Atkins, a exposé son plan de « classification des jetons » en matière de chiffrement, afin de préciser quelles cryptomonnaies relèvent des valeurs mobilières, tandis que la SEC avance dans la réglementation des actifs numériques de manière innovante ;

7. Le 14 novembre, le marché des cryptomonnaies a de nouveau subi un coup dur, le bitcoin ayant chuté ce matin pour atteindre 98 000 dollars, actuellement à 100 294 dollars, et l'ethereum étant tombé en dessous de 3200 dollars, maintenant à 3252 dollars. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a chuté de 2,0 % au cours des 24 dernières heures, actuellement à 3,45 billions de dollars. À la fermeture des marchés américains, les trois principaux indices ont tous reculé, le NASDAQ ayant chuté de 2,3 %, le Dow Jones ayant initialement chuté de 1,6 %, et l'indice S&P 500 ayant également baissé de 1,6 %, les actions liées aux cryptomonnaies dans le marché américain étant toutes en baisse ;

8. Le 14 novembre, Musk a déclaré : « X vient de lancer toute une nouvelle gamme de fonctionnalités de communication, y compris le chiffrement des messages, les appels audio et vidéo ainsi que le transfert de fichiers. X Money sera bientôt lancé » ;

9. Le 14 novembre, selon les données de Coinglass, les liquidations sur l'ensemble du réseau ont atteint 748 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dont 596 millions de dollars pour les positions longues et 152 millions de dollars pour les positions courtes.

économie macroéconomique

1. Le 14 novembre, les signaux hawkish émis par les responsables de la Réserve fédérale ont éteint les espoirs du marché concernant une réduction des taux d'intérêt aux États-Unis en décembre, et avec un calendrier de données encore chaotique et des inquiétudes concernant la bulle de l'intelligence artificielle, les marchés boursiers mondiaux et des métaux précieux ont subi de lourdes pertes vendredi ;

2. Le 15 novembre, selon l'observateur des taux de la Réserve fédérale, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en décembre est de 39,8 %.

ETF

Selon les statistiques, entre le 10 et le 14 novembre, les sorties nettes des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élevaient à 1,111 millions de dollars ; au 14 novembre, le GBTC (Grayscale) avait un total de sorties de 24,638 millions de dollars, avec un montant détenu de 16,091 millions de dollars, et l'IBIT (BlackRock) détient actuellement 75,162 millions de dollars. La capitalisation boursière totale des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis est de 126,787 millions de dollars.

Fuite nette de 72 900 dollars pour l'ETF spot Ethereum aux États-Unis.

Prévoir l'avenir

Annonce d'événement

1. Devconnect se tiendra du 17 au 22 novembre 2025 à Buenos Aires, en Argentine. Cet événement technologique important rassemblera les acteurs clés de l'écosystème Ethereum. Pendant l'événement, les bâtisseurs d'Ethereum, les éducateurs et les équipes de protocoles encourageront l'innovation et le développement de la technologie de chiffrement à travers des cours pratiques, des conférences techniques approfondies et des ateliers dirigés par la communauté ;

2. Bitcoin MENA se tiendra du 8 au 9 décembre au Centre des expositions national d'Abou Dhabi (ADNEC) ;

3. Solana Breakpoint 2025 se tiendra à Abou Dhabi du 11 au 13 décembre.

Avancement du projet

1. Berachain prévoit de lancer une page de réclamation pour les victimes de la vulnérabilité de Balancer v2 / BEX avant le 16 novembre et de procéder à un fork pour déverrouiller le contrat BEX au niveau de la machine virtuelle ;

2. WLFI stratégie financière société cotée ALT5 Sigma un nouveau rapport financier sera publié le 18 novembre ;

3. Le projet d'agent AI Capx AI pour recevoir l'airdrop se fermera le 20 novembre à 7h59.

événements importants

1. Le 18 novembre à 8h30, la Banque de réserve d'Australie publiera le compte rendu de la réunion de politique monétaire de novembre ;

2. Le 20 novembre à 21h30, les États-Unis publieront le nombre de demandes initiales d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 15 novembre, soit ( millions );

3. Le 20 novembre à 03:00, la Réserve fédérale publie le procès-verbal de sa réunion sur la politique monétaire ;

4. Le 21 novembre à 23h00, l'Université du Michigan aux États-Unis publiera la valeur finale de l'indice de confiance des consommateurs de novembre.

déverrouillage de jetons

1. Melania Meme (MELANIA) déverrouillera 26,25 millions de jetons le 18 novembre, d'une valeur d'environ 3,74 millions de dollars, représentant 5,04 % de l'offre en circulation ;

2. LayerZero (ZRO) déverrouillera 26,72 millions de jetons le 20 novembre, d'une valeur d'environ 38,05 millions de dollars, soit 7,29 % de l'offre en circulation ;

3. KAITO (KAITO) débloquera 8,35 millions de jetons le 20 novembre, d'une valeur d'environ 6,46 millions de dollars, représentant 2,97 % de l'offre en circulation ;

4. SOON (SOON) déverrouillera 15,210,000 tokens le 23 novembre, d'une valeur d'environ 29,510,000 dollars, représentant 4,33 % de l'offre en circulation.

À propos de nous

Hotcoin Research, en tant qu'institution de recherche et d'analyse centrale de la plateforme d'échange Hotcoin, s'engage à transformer l'analyse professionnelle en un outil pratique pour vous. Nous analysons le contexte du marché à travers nos rapports hebdomadaires et nos études approfondies ; grâce à notre rubrique exclusive « Hotcoin Sélection » (filtrage par IA et experts), nous identifions des actifs potentiels et réduisons les coûts d'expérimentation. Chaque semaine, nos chercheurs se rencontrent en direct avec vous pour interpréter les actualités et anticiper les tendances. Nous croyons qu'un accompagnement chaleureux et des conseils professionnels peuvent aider davantage d'investisseurs à traverser les cycles et à saisir les opportunités de valeur de Web3.

Avertissement de risque

Le marché des cryptomonnaies est très volatil et l'investissement comporte des risques. Nous conseillons fortement aux investisseurs d'investir uniquement après avoir pleinement compris ces risques et dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques pour garantir la sécurité des fonds.

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