1月29日消息，2025年加密市场迎来史上最大规模的新代币发行潮，但回报却令投资者失望。多项统计显示，新上市代币在一年内大多难以维持正收益，这让“买入并持有”这一传统加密投资策略的有效性遭到前所未有的质疑。
データ機関 CryptoRank のまとめによると、2025年に異なるプラットフォームで上場したトークンは、下落と上昇が交錯するのが常態となっている。ある主要プラットフォームでは1年で100種類のトークンを上場させ、そのうち93種類の価格が下落し、中位投資リターンはわずか0.22倍にとどまった。別の同タイプのプラットフォームでは150種類のトークンを上場させ、そのうち127種類が下落し、中位リターンは0.23倍だった。高頻度で新規上場を行うプラットフォームは約900種類のトークンを上場させているが、多くも損失を記録している。パフォーマンスが比較的堅調なプラットフォームでも、新規コインの半数以上が下落の運命から逃れられない。これは、トークンの動きが主に全体の市場環境に左右され、単一のプラットフォーム要因に依存していないことを示している。
CryptoRank は、2025年に新規追加されたトークン数が1100万を超え、多くのプロジェクトの質がまちまちで、市場資金と注目を著しく希薄化させていると指摘している。この供給過剰は、受動的投資の成功確率を低下させている。併せて、2026年1月の暗号通貨の総時価総額は3兆ドル以下に落ち込み、昨年の最高値から1兆ドル以上減少している。業界は依然として圧力下にある。
アナリストのAporiaは、初期の市場が未成熟だった頃は長期保有によって業界の恩恵を享受できたかもしれないが、今や投資家はファンドやアルゴリズム、投機的なプロジェクトと競争しなければならず、「保有自体が戦略と同じではなくなった」と述べている。元業界幹部のCZも、買い持ちがすべてのトークンに適用できるわけではなく、質の高い少数のプロジェクトだけが長期的な価値を持つと指摘している。
トークンの急速な入れ替わりと競争激化の背景の中で、このデータは投資家に重要な警告を与えている。現在の暗号通貨市場環境では、選別能力とリスク管理が、単なる長期保有よりもより重要になっている可能性がある。
免責事項：このページの情報は第三者から提供される場合があり、Gateの見解または意見を代表するものではありません。このページに表示される内容は参考情報のみであり、いかなる金融、投資、または法律上の助言を構成するものではありません。Gateは情報の正確性または完全性を保証せず、当該情報の利用に起因するいかなる損失についても責任を負いません。仮想資産への投資は高いリスクを伴い、大きな価格変動の影響を受けます。投資元本の全額を失う可能性があります。関連するリスクを十分に理解したうえで、ご自身の財務状況およびリスク許容度に基づき慎重に判断してください。詳細は
免責事項をご参照ください。
関連記事
原油価格の安定がリスク資産の反発を後押し！Wintermute：ビットコインが7万ドルを再び上回ることは地政学的リスク・プレミアムの冷却を反映している
暗号資産マーケットメーカーのWintermute は、ビットコインが7万米ドルの節目に戻った理由は、中東情勢の緩和により原油価格が下落し、地政学的リスクが低下したことにあると指摘しました。市場はインフレーションと供給中断への懸念が軽減され、資金がリスク資産へ流入しています。油価が安定を保つ場合、ビットコインのパフォーマンスを改善する可能性があり、再び上昇した場合、ビットコイン価格を抑制する可能性があります。
区块客1時間前
ビットコインは原油が$100 以下に下落する中、71,000ドルを上回って安定しており、米国が15項目のイラン和平計画案を起草した後
このエッセイは、米国-イスラエル-イラン紛争を解決することを目指した15項目の平和計画について論じており、ビットコイン価格の安定化など前向きな市場反応を反映しています。また、変動する石油価格と、インフレーションと金融市場への潜在的な影響についてハイライトしており、この計画の効果についての不確実性を強調しています。
CoinDesk1時間前
暗号資産ETFはどのようにして市場に影響を与えるのか？弱気相場において、ETFトレンドから相場の方向性を判断する方法
2026年の暗号資産ETF市場は、規制当局の物語から機関投資家の資金フローとビットコイン価格の強靭性を測定するインジケーターへと転換している。市場が成熟するにつれて、アクティブ戦略が新しいトレンドになり、ETFは単なる資金流入のツールではなく、リスク配置の手段となる。ETF資金フローは市場心理のリアルタイム温度計となり、継続的な流入または流出はリスク選好の変化を反映している。ETFの機能を理解することは、特に弱気相場では価格を予測することではなく市場構造を確認することであり、流入する資金はより潜在的な需要を示している。
区块客1時間前
ビットコイン ETF 連続7日上昇が終了、ビットコイン価格に再び圧力
米国のビットコイン現物ETFは、7営業日連続の純流入の後、最近大幅な流出に転じました。18日に1億6350万米ドルの純流出、19日にさらに5190万米ドルの流出があり、市場の資金と価格が同時に弱まっていることを示しています。ビットコイン価格は一時7万米ドルを割り込みました。これはETFへの資金フローがもはやその反発を支えられないことを際立たせるものであり、背後でマクロ環境が悪化してリスク資産に形成圧力がかかり、投資家の選好が明確に縮小しているためです。7万米ドルの水準のテストが、短期市場のセンチメントの方向性を示す指標となっています。
区块客1時間前
イラン・米国停戦シグナルに矛盾！アナリスト：イランの次の動きがビットコイン相場を左右
アメリカはイランとの停戦協議達成を推進していますが、イランメディアは交渉を否定しています。この矛盾したニュースは市場変動を引き起こし、株価は一時的に上昇し、油価は下落、ビットコインは反発しました。アナリストは、イランが平和交渉を拒否することで影響力を維持できると指摘し、市場予想の緩和または緊張の継続がビットコイン価格に直接影響を与えることになり、また今後の局面の方向性は引き続く外交動態の観察が必要だと述べています。
MarketWhisper1時間前
XRP価格圧縮区間が臨界点に接近し、1.42ドルが強気と弱気の分水嶺となっています
XRP価格は1.41ドル付近で変動し、短期的に収束区間に入っています。クジラによる買い増しは資金配置を示していますが、マクロ環境は市場心理を制限しています。テクニカル的には、1.42ドルを突破した場合、1.45ドルから1.50ドルを指します。1.38ドルを下回った場合、1.30ドルまで調整する可能性があります。市場はその後のトレンドを判断するために重要な価格帯に注目しています。
GateNews1時間前
