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長期投資のためにどのトップAI株に投資すべきか考えていたところ、正直なところ、他の市場ウォッチャーとの会話の中で何度も出てくる銘柄が一つあります。
アルファベットは何年もインターネットの王者でしたが、驚くべきことに彼らはこのAI分野に完全に舵を切っています。単なる手遊びではなく、自社のチップ(テンソル・プロセッシング・ユニット)を作り、Geminiには6億5000万の月間アクティブユーザーがおり、Google Cloudは企業がそのAIの火力を活用できるようにしています。これは単なる検索会社と比べて全く異なるレベルです。
私の注意を引いたのは、過去10年間で株価が712％上昇したことです。はい、それは驚異的です。でも私にとってもっと興味深いのは、今のところ予想PERが約27.5で取引されていることです。これは、まだ二桁の利益成長を示している企業としてはかなり妥当な水準に感じられます。これは通常、10年の期間でうまくいく設定です。
次のNetflixやNvidiaの話を見つけることに興奮する人もいるのは理解できます。そうした早期の選択が1,000ドルを100万ドル以上に変えたこともあります。でも今、投資すべきトップAI株についてのポイントは、時には最も安全な長期戦略はすでに支配的で、ただ良くなり続けているものだということです。
アルファベットはAIをあらゆる面に統合しています：広告、

だから、犬にオレンジをあげてもいいのか気になっていたんだけど、答えはイエスだけど、ちょっとした注意点がある。実はオレンジには犬に必要なものがたくさん詰まっていることがわかった—ビタミンC、食物繊維、カリウム、そして良い成分がいっぱいだ。獣医さんも少量なら安全だと言っていたので、うちの子で試してみている。
ただし、重要なのは—これが大事なんだけど—丸ごとオレンジをあげてはいけない。一度に1〜3切れまで、まず皮をむくこと。皮には毒素があって消化に悪影響を与えるからだ。実際にやってみて、ほとんど丸ごとあげそうになったときに気づいた（笑）。
食物繊維は消化に良いとされているし、オレンジは水分が約90％だから、暑い日にはさっぱりしていていい。でも、やりすぎるとお腹を壊すこともある。あと、もし犬が糖尿病なら絶対に避けてください—糖分が多すぎるから。
他に犬にオレンジをあげている人はいる？定期的にあげてもいいのか、それともたまにおやつとしてだけにしたほうがいいのか気になる。少なくとも、うちの子は水分補給の部分は楽しんでいるみたいだ。

先ほど、ロジャー・マーシャル上院議員が政府の無駄遣いを削減するための予算削減パッケージを推進し、$9 十億ドルを削減したことを見ました。現役の議員が最近、財政責任に本当に焦点を当てているのはかなり驚きですよね？とにかく、彼の経歴について興味が湧き、金融追跡サイトによるとロジャー・マーシャルの純資産は約610万ドルで、議会の中で128位の富豪だそうです。議員としてはあまりトップクラスの資産ではありません。面白いのは、彼が最近、農業関連や医療アクセスなどの法案をいくつも提案していることです。彼の最近の第2四半期の資金調達開示では、46万4,400ドルを調達し、約270万ドルの現金を保有しています。だから、ロジャー・マーシャルの純資産はさておき、彼は立法活動にかなり積極的に取り組んでいるようです。今、DCでは「無駄遣いを削減する」という話題があちこちで出ていますが、少なくとも彼は予算に関して具体的な行動でそれを裏付けているのです。もし彼が完全に企業寄りになって政治を離れていたら、純資産はもっと高かったのかもしれませんね。いずれにせよ、政治家の資産を追跡するのはかなり面白くて、彼らの優先事項がはっきり見えます。これを追っている人は他にもいますか、それとも私だけですか？

株式市場を通じて本当の富を築くことについて何かに気づいた - ほとんどの人は、億万長者になるには天才であるか巨大な資本が必要だと思っている。正直なところ、それは実際にははるかに簡単で、仕組みを理解していればもっと現実的だ。
本当の秘密は？時間と複利成長だ。あなたのお金は投資したものだけでなく、口座が稼ぐすべてのものに対して成長する。その雪だるま式の効果は、何十年も複利で回すと信じられないほどだ。これの威力を過小評価している人を何度も見てきた。
だから、株式市場で何百万も稼ぐ方法について言えば、基本的にあなたのために働く二つのことが必要だ。まず、早く始めることだ。遅れるごとに計算は指数関数的に難しくなる。次に、実際に効果のあるものに投資することだ - 宝くじや変動の激しいゴミではなく、堅実な企業や広範な市場へのエクスポージャーだ。
多くの人は、一夜にして富を約束する派手なハイリスクの投資を追いかける。それはたいてい早くお金を失う最短ルートだ。退屈なアプローチこそ勝利をもたらす - 健全なファンダメンタルを持つ株や、ストレスゼロでいきたいならS&P 500のようなインデックスファンドに投資するのが良い。安定した着実なリターンは、毎回エキサイティングな損失より勝る。
歴史的に見て、市場全体の平均リターンは年間約10%だ。これは毎年保証されているわけではないが、何十年も続けば上下は平均化さ

2023年8月の住宅ローン金利を振り返ると、その頃はかなり激しかったです。 30年固定は7.48％で、15年固定は6.76％でした—正直、その時の金利はかなり厳しいと感じました。 興味深いのは、FRBの利上げがすべてを牽引していたことです。インフレ対策として本当に引き締めを行っていて、つまり、購入を検討している人は大きな打撃を受けていました。 住宅供給の状況も良くありませんでした。在庫が限られていたため、2023年8月の高い住宅ローン金利にもかかわらず、価格は維持されていて、手頃な価格の物件を探す買い手にとっては厳しい状況でした。 その頃に物件を探していたなら、重要なのは45日間の間に複数の信用調査を行わないように複数の貸し手を比較することでした。クレジットスコアや債務対所得比も非常に重要で、670以上だとより良い条件を得やすかったです。 高額物件向けのジャンボローンは、価格の高い市場では約7.30％でした。2023年8月の住宅ローン金利を振り返ると、経済政策がどれだけ早く月々の支払いに影響を与えるかを思い出させてくれます。

だから最近、OTC株やOTC株の買い方について多くの質問を受けているんだ。これらが実際に何なのか、飛び込む前に知っておくべきことを解説しよう。
まず最初に - OTC株は、NYSEやNASDAQのような一般的な証券取引所では取引されていない。代わりに、ブローカー・ディーラーを通じて店頭取引されている。大きな違いは、主要な取引所に上場している企業はかなり厳しい基準を満たさなければならないことだ。例えばNASDAQでは、1株あたり最低$3 ドル以上、資産は$4 百万ドル以上必要だ。OTC企業？はるかに審査が緩い。
実は、理解すべき異なる階層が存在する。OTCQXは最上位の階層で、これらの企業は監査済みの財務諸表と実際の開示を行っている。次にOTCQBがあり、これは初期段階の企業向けだ。その下にはPink Sheetsがあり、正直かなりリスクの高い領域だ。なぜなら、企業は財務情報さえ開示しなくてもよいからだ。そして最後にGray Marketがあり、これはほぼOTC取引のワイルドウェストだ。
さて、本当の話 - OTC株を安全に買う方法は誰もが知るべき質問だ。実のところ、OTC株は非常に投機的だ。公開情報が限られている、最低基準がない、市場規模が小さい - これらすべてが深刻なリスクにつながる。Charles Schwabはこれについて詳しく書いている。ほとんどの個人投資家はここで損失を

だから、最近ずっと考えていたんだ—本物の富を築きたいなら、長期的な株式投資を無視できない。マジで無理だ。実際に数字をじっくり見てみると、かなり驚くべきものだ。
ポイントはこれだ：もし誰かが1970年にS&P 500に$1,000だけ投資して、それ以降一切触らなかったとしたら、今日では$170k 以上になっているはずだ。これはクレイジーなデイトレードやラッキーな判断ではない。それはただの…ホールドだ。金の$47k、債券の$30k、国債のほぼ$10kと比べてみてほしい。株式は何十年にもわたって他のすべてを一貫して上回ってきた。
今のキーワードは「何十年」だ。長期的な株式投資は、次のミームコインや今週のトレンドに賭けるギャンブルではなく、真の戦略の一部として考えるべきだ。持ち続ける価値のある企業は、持続力のある企業だ—ジョンソン・エンド・ジョンソンのように、60年以上連続で配当を増やし続けている企業だ。そういった信頼性こそが、時間をかけて富を築く上で本当に重要なものだ。
長期株式投資の強みは複利リターンにある。価格の上昇ももちろんあるが、配当を再投資すれば？そこに本当の魔法がある。25年で、配当再投資を含めたS&P 500の総リターンは、単に価格上昇だけを見るよりも7倍以上高い。これは小さな差ではない。
私はさまざまなセクターの企業を見てきた—ヘルスケアのJ&J、テクノロジーの巨人Mic

最近、工業製造業セクターを見ていて、実際にいくつかの興味深い動きが出てきています。この分野の製造株は、いくつかの理由で私の注目を集めています。
では、何が起きているのか - 一般的な工業製造企業は、イノベーションとデジタル化に積極的に取り組んでいます。ポンプ、バルブ、ベアリング、流量制御部品を製造し、石油・ガス、鉱業、航空宇宙、食品加工などのエンドマーケットにサービスを提供する企業のことです。大きな変化は、これらの製造株が自らの運営方法をよりスマートにしていることです。彼らは製品開発に多額の投資を行い、技術スタックをアップグレードし、戦略的にM&Aを行う企業は、今後の展開により良いポジショニングをしています。
また、統合の動きも見られます。買収を通じて拡大する製造株は、一つのセクターに全てを賭けるのではなく、複数のエンドマーケットにリスクを分散しています。これは賢い資本配分です。
正直に言うと、製造業セクターは逆風に直面していました。ISMのデータは数ヶ月間縮小を示していましたが、ポイントはこうです：業界の順位は245セクター中で#46に位置し、上位19%に入っています。これは実際に堅実なポジショニングです。
評価を見ると、これらの製造株は予想PER約21倍で取引されており、広範な市場の23.24倍と比較して妥当な水準です。過去1年間で、このグループは6.4%のリターンを上げており

マイケル・ジョーダンがもし全財産をアメリカ人全員に配った場合に何が起こるかを解説している人を見たばかりです。計算はかなり驚きです。
だから、マイケル・ジョーダンの純資産は今約38億ドルです。ほとんどの人は彼が実際のNBAキャリア中にほとんど$90 百万ドルしか稼いでいなかったことに気づいていません。本当の金は引退後に入ってきました — 広告、ビジネスの動き、そして特にシャーロット・ホーネッツへの投資が何十億ドルもの取引に変わったことです。
ここからが面白くなります。もしマイケル・ジョーダンの純資産を全ての3億4200万人のアメリカ人に均等に分けたら、1人あたり約11.11ドルです。そう、これは文字通りチポトレのランチ程度です。でも、成人だけを数えると(約3億5百万人)になり、1人あたり12.45ドルに増えます。まだ人生を変えるほどではありません。
エアジョーダンブランドだけでも1984年からお金を印刷し続けています。彼はNikeのロイヤルティだけで年間数千万ドルを稼いでいます。ゲータレード、ヘインズ、マクドナルドとの契約も加わり、チーム投資が始まる前にすでに5億ドル以上のオフコート収入を得ています。
しかし、真の富の構築者は？2010年にホーネッツの過半数の株を$175 百万ドルで買ったことです。2019年に少数株を売却し、評価額は15億ドル、そして2023年に過半数の株を$3 十

最近プラチナ市場を見ていると、正直、金や銀に比べてあまり注目されていない魅力的な動きがいくつかあります。プラチナは世界で3番目に取引される貴金属ですが、面白いのは価値の保存だけでなく、実際にあらゆる場所で使われていることです。自動車の触媒コンバーター、宝飾品、電子機器、医薬品など、用途は多岐にわたります。この貴金属と工業用途の二重性が、プラチナへの投資機会を生み出しています。
何が変化しているのかを整理しましょう。自動車セクターが最も大きな需要の推進力で、全体の約40％を占めています。次いで工業用途が31％です。私の目を引いたのは、経済の逆風にもかかわらず、2024年を通じてプラチナの需要は比較的安定しており、7.95百万オンスを維持したことです。2025年の予測ではわずか1％の減少にとどまっており、これは実質的に堅調な需要を示しています。
市場を再形成している要因の一つは、電気自動車（EV）の減速です。電気自動車は触媒コンバーターを必要としないため、世界的なEV販売の鈍化は逆にプラチナの需要にとって追い風となっています。また、代替効果もあります。自動車メーカーはガソリンエンジンにおいて白金の代わりにパラジウムを使うようになっており、パラジウム価格が高騰したためです。この価格差は縮小していますが、アナリストはこの傾向が続くと見ています。
さらに、まだ初期段階ですが、潜在的に巨大な水

最新の米国商務省の1月の小売売上高レポートをつい先ほど確認したところ、数字は予想より良い結果となった。売上高はわずか0.2％の減少で、予想の0.4％の下落よりも悪くなかった。弱さは主に自動車販売店の大きな落ち込み（0.9％の減少）から来ているが、自動車を除けば米国の小売売上高はほぼ横ばいだった。実際、それが私を驚かせた点だ。自動車を除く数字は0.1％上昇するはずだったのに、これは予想外だった。ただ、オックスフォード・エコノミクスのマイケル・ピアスは良い指摘をしている。冬の天候がその月の数字を明らかに引き下げたこと、そして今は地政学的緊張の影響でガソリン価格が急騰していることだ。これが消費者支出に重くのしかかるだろう。明るい材料としては、百貨店や専門小売店は打撃を受けたが、雑貨店やオンライン販売は勢いを増した。自動車とガソリンを除くコア小売売上高は実際に0.3％の成長を記録し、これが唯一の明るい材料だ。つまり、米国の小売売上高は予想ほど壊滅的ではなかったが、今後の四半期に向けては依然として軟調な傾向が続いている。

1980年と今を比べると、所得格差がどれほど激しいかを改めて実感する。あの頃の中流階級の給料であれば、実際にどこかに行くこともできた。
だから、1980年の平均所得は約2万1千ドルで、それだけあれば家を持ち、車を買い、家族を休暇に連れて行くことができ、借金にまみれることもなかった。教師や事務所の管理者、熟練の職人たちは時給約6〜8ドル、年間約1万3千〜1万6千ドルを稼いでいた。1つの給料で家族全体を支えることができた。
今日に進むと、平均所得は約8万600ドルに上昇している。進歩のように聞こえるだろう？ しかし、実際には他のすべてがはるかに速く上昇している。
最大の衝撃は住宅だ。1980年の中央値の家の価格は約6万4千6百ドルで、これはほぼ世帯収入の3倍だった。今？ 家の価格は41万ドルに達し、実際に稼いでいる額のほぼ5倍になっている。あの頃はより良い住宅ローン金利もあったが(そう、13.8％と過酷だった)、それでも住宅はより手が届きやすかった。今では、買うために両方の人が働く必要がある。
車も似たような話だ。1980年の新車の平均価格は約7,557ドルで、中央値の収入の約3分の1だった。今では車の価格は4万7千ドル以上に迫っている。これはほとんどの家庭の年間収入の半分以上だ。
日常のものも積み重なる。1980年のパンは50セント、ガソリンは1.19ドル/ガロンだった。今ではパンは

私は今、面白いものを見ました - サトシ・ナカモトの純資産は今や1300億ドルを超えています。ビットコインの現在の価格は約77,000ドルなので、この計算は理解できます。
しかし、最も興味深い部分はここです - サトシ・ナカモトが持っている最初のビットコインの中で、一つも一度も移動または売却されたことがないということです。年を重ねるごとに、ビットコインの価格は大きく上昇しましたが、そのコインはまったく安全に保たれています。
つまり、ビットコインの創始者には未使用の資金があり、それは1300億ドルを超えています。これが暗号通貨の世界で最も大きなHODLです。

最近、暗号通貨市場をかなり注視してきましたが、近い将来に意味のあるラリーを引き起こす可能性のある動きがかなり進行中です。
まずはマクロの状況から始めましょう。連邦準備制度は今年さらに利下げがあることを示唆しています。特に、12月の雇用統計が弱かった後です。雇用は期待の7万件に対して5万5千件しか創出されず、失業率も4.4％に上昇しました。一方で、消費者インフレは実際に冷え込んでいます。こうした環境では、資本は通常リスク資産である暗号通貨に流れやすくなります。その上、景気刺激策や税金還付が経済に到達しており、その一部の流動性はやがてデジタル資産に向かうでしょう。世界のM2マネーサプライも引き続き増加すると見られており、これは歴史的にビットコインや広範な暗号通貨市場にとって強気材料となっています。
次に規制の側面ですが、これは本当に重要な転換点のように感じられます。来週、上院は暗号市場構造法案に関する採決を行います。リック・スコット上院議員は、この法案が米国での暗号企業の運営と成功を容易にすると明言しています。もしこれが上院を通過し、トランプ大統領の署名を得れば、業界にとって大きな政策的勝利となるでしょう。下院はすでに可決しており、市場参加者は上院も追随すると見込んでいます。このような規制の明確さはこれまで欠けていたため、これが成立すれば暗号通貨のラリーが起きるのは自然な流れです。
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ビットコインが77,000ドルを下回ると、市場は非常に迅速に動きました。1時間で1億4500万ドルのポジションが閉じられ、その大部分はロングポジションでした。62のポジション付近でのこの清算は本当に鋭く行われました。
データを見ると、1億3800万ドルがロングポジションで、残りの756万ドルがショートポジションを構成しています。つまり、市場が下落する際に大部分のロングが閉じられたことになります。現在、BTCは77,500ドル付近を推移していますが、この清算の波はリスク管理の重要性を示しています。
このような急激な動きでは、レバレッジポジションは非常に早く閉じられることがあります。ストップロスがなかったり、非常に広い場合は、このような市場の動きで問題が生じる可能性があります。暗号通貨市場はこの種のボラティリティに慣れていますが、こうした瞬間には注意が必要です。

Bloombergからの興味深い情報によると、アメリカのベビーブーマー層が継続的にビットコインのスポットETFを購入しているとのことです。市場がさまざまな圧力に直面しているにもかかわらずです。
Bloombergの高位ETFアナリスト、エリック・バルチュナスが指摘するところによると、ベビーブーマー層は今年初めから約5億ドルの資金をビットコインETFに投入しており、これは顕著な兆候です。なぜなら、彼らがこの行動を取ったのは、市場に多くのネガティブな要因がある中でのことだからです。
注目すべきは、このベビーブーマー層は、今年初めからの純流入額がわずかにマイナスであるにもかかわらず、依然としてビットコインETFを信頼していることです。これは、市場全体が様子見の状態にあることを示しています。しかし、このベビーブーマーの動きは、長期的な信頼を示していることが明らかです。伝統的な資金の見解は、依然としてビットコインETFに対して堅固です。

今日はトップ100トークンの動きをチェックしたところ、いくつか興味深い変動が起きていることがわかります。ENAは$0.11で堅調に推移し、3.19%の上昇です。一方、TAOは$261.50まで大きく跳ね上がり、4.64%の上昇となっています。ARBとFILも好調な勢いを見せており、緑色の勢いを維持しています。
逆に、DEXEは大きく下落し、18.16%減の$12.25となっており、かなり厳しい日となっています。Mは3.23%下落して$3.56に落ち着き、MoneroやTONなどの大手もやや赤字です。全体としては大きな動きはありませんが、勝者が敗者を確実に上回っている状況です。
トップ100トークンのパフォーマンスを追っている場合、Layer 2やAI関連のプロジェクトは、いくつかの古いアルトコインよりも堅調に推移しているようです。かなり普通の市場の動きですね。

ETH価格チャートで面白いものを見つけた。2週間前にあの厄介な9％の下落を引き起こした同じ弱気のダイバージェンスが、今度は日足で再び現れた。RSIは3月中旬にピークを迎えたが、今週価格が上昇したときに、モメンタムは追随しなかった。クラシックなセットアップだよね？
ただし、ここがややこしいところだ。前回このパターンが発動したとき、ホエールたちは狂ったように売り浴びせていた。今回は？データは彼らが実際に買い増ししていることを示している。彼らの保有量は過去数日で123.75Mから123.91Mに増加しており、逆の動きだ。さらに、資金調達率もプラスに転じており、トレーダーはショートではなくロングに傾いている。だからテクニカルな警告は依然として存在するが、市場の構造は違うと感じられる。
ETHの価格が弱気のセットアップを無効にするには、日足で$2,377を超えてクローズする必要がある。それが失敗し、ホエールたちが配布を始めたら、次の本当のテストは$2,252になる。そのレベルは前回の調整時に完璧に支えられ、長期保有者の巨大なクラスターが$2.23K-$2.25K付近に存在している。そこより下は、次の需要ゾーンは$2,067-$2,085で、約1.4M ETHがコストベースで積み上げられている。
ダイバージェンスはアクティブだが、同じように展開する保証はない。ホエールの流れがここでのワイルドカ

あなたの指値注文が予想よりも悪い価格で約定することに気づいたことはありますか？それがスリッページであり、おそらくあなたが思っている以上にコストを押し上げている可能性があります。取引におけるスリッページの意味は簡単です—あなたが得られると思った価格と実際に支払った価格とのギャップです。シンプルに聞こえますが、この小さな差が利益を出せる日と損失を出す日を分けることもあります。多くのトレーダーは、特に大きな市場の動きに集中しているときには、それを大したことではないと軽視しがちです。でも、実際のところ、スリッページは最も重要なときに最も大きな影響を与えます。重要な市場イベント—FRBの発表、規制のニュース、暗号資産のセキュリティインシデント—の間は、価格が急速に動き、スリッページが爆発的に拡大します。あなたの注文は待機していて、実行される頃にはすでに大きく損をしていることもあります。外国為替市場でも同じです。ボラティリティが高まるとスプレッドが広がり、その差額を飲み込むことになります。本当の問題は、スリッページが場所によって均一ではないことです。主要な外国為替ペアやブルーチップ株を取引している場合、流動性が十分に高いためスリッページは最小限に抑えられます。しかし、小さなアルトコインや取引量の少ない資産に飛び込むと、状況は一変します。買い手と売り手が少ないと、価格レベル間のギャップが大きくな