Porque é que o Bitcoin caiu hoje? Declarações de Trump sobre a «Idade da Pedra» provocaram uma liquidação de 440 milhões de dólares

O presidente dos EUA, Trump, fez um discurso a 2 de abril, alertando que o Irão sofrerá um ataque devastador no prazo de dois a três semanas; a linguagem firme apagou os ganhos acumulados no pregão anterior devido às expectativas de alívio nas tensões entre os EUA e o Irão. O preço do Bitcoin atingiu um mínimo intradiário de 65,789 dólares e caiu cerca de 4% nesse dia; o mercado cripto registou um total de 440 milhões de dólares em liquidações forçadas, encerrando a 67,024 dólares. Os mercados de ações, o ouro e os mercados de criptomoeda caíram em simultâneo, com a aversão ao risco a contrair-se de forma generalizada.

As expectativas de alívio chegaram ao fim numa noite: como Trump detonou o mercado

A 1 de abril, as três principais bolsas registaram ganhos consideráveis depois de notícias de que o Estreito de Ormuz poderá reabrir e de que o conflito entre os EUA e o Irão poderá terminar rapidamente impulsionaram os investidores. O S&P 500 subiu 0.7%, a Nasdaq subiu 1.2% e o Dow Jones subiu 0.5%; o mercado de Bitcoin beneficiou em simultâneo. O mercado já tinha incorporado plenamente nas cotações dos ativos a expectativa de que o conflito estaria prestes a terminar.

A 2 de abril, Trump, através de publicações no Truth Social e de um discurso público, ameaçou as centrais elétricas do Irão, anunciou a ocorrência de uma guerra em maior escala no prazo de duas a três semanas e ainda acusou a NATO de forma explícita. A reação do mercado foi rápida: o Dow Jones fechou em baixa de cerca de 0.3%, a 46,400 pontos; o S&P 500 fechou em baixa de cerca de 0.1%, a 6,582.68 pontos; e a Nasdaq caiu para cerca de 21,800 pontos. A Tesla foi arrastada para uma queda de mais de 5% no dia devido a dados fracos de entregas; as ações da Delta, United, American Airlines e várias empresas de cruzeiros caíram entre 2% e 4%.

Petróleo, dólar e inflação: um triplo aperto macro a atacar o Bitcoin

A razão mais profunda para a queda do Bitcoin hoje prende-se com a deterioração simultânea de três variáveis macro:

Preço do petróleo em forte alta: o WTI atingiu durante o pregão 111.50 dólares por barril (alta de cerca de 11%) e fechou em 103.60 dólares; o Brent tocou em cerca de 108 dólares, e o aumento acelerado dos custos de energia agravou as expectativas de inflação

Dólar em alta: o índice do dólar subiu cerca de 0.3%, reduzindo a margem para cortes nas taxas da Reserva Federal e impondo um bloqueio sistemático aos ativos de risco em todo o mundo

Ativos de refúgio também em queda: os futuros do ouro desceram perto de 3% para 4,680 dólares por onça; a prata chegou a cair 4% para 6 dólares durante o pregão; isto mostra que a presente queda não foi apenas uma venda por refúgio, mas sim uma contração de liquidez liderada pela valorização do dólar

Os dados históricos indicam que a combinação de petróleo em forte alta com dólar em alta estreitou significativamente a correlação entre o Bitcoin e as ações. A instituição de pesquisa de comércio 《Kobeissi Letter》 refere que as declarações de Trump “não têm novidade”, mas ainda assim são suficientes para redefinir o patamar de precificação do risco no mercado.

Análise técnica: RSI em tendência de fraqueza; 64,000 dólares são uma barreira estrutural fundamental

(Fonte: Trading View)

Pelos indicadores técnicos, o RSI está atualmente em 45; embora à primeira vista seja neutro, tem vindo a diminuir de forma contínua. A média móvel de 50 dias estreitou para 70,700 dólares, e a média móvel de 200 dias está nos 84,700 dólares; o gráfico diário, no geral, já passou para sinais de venda.

A resistência acima está concentrada na faixa entre 67,000 dólares e 69,000 dólares; nesta semana, o Bitcoin já foi pelo menos uma vez travado por essa zona. Se o nível atual não conseguir ser mantido, o alvo de baixa a curto prazo aponta para 64,000 dólares. A mais longo prazo, uma linha de tendência de longo prazo que remonta a 2017 fornece aqui o último suporte estrutural; se for quebrada, a estrutura técnica do Bitcoin sofrerá uma deterioração fundamental.

O Ethereum caiu 3% a 4% para cerca de 2,059 dólares; a Solana e a Ripple enfraqueceram em simultâneo. O valor total de mercado das criptomoedas desceu cerca de 2% para cerca de 2.3 biliões de dólares, e a dominância do Bitcoin mantém-se em torno de 58%.

Perguntas frequentes

Porque é que o Bitcoin está a cair hoje?

O gatilho imediato para a queda do Bitcoin a 2 de abril foi um aviso firme de Trump ao Irão, que apagou os ganhos acumulados no dia anterior devido às expectativas de alívio das tensões. A subida do preço do petróleo para 111 dólares por barril agravou as expectativas de inflação; a valorização do dólar reduziu o espaço para cortes nas taxas, e ambos criaram conjuntamente o pano de fundo macroeconómico para a queda do Bitcoin nesse dia.

Porque é que a subida do preço do petróleo afeta o Bitcoin?

A alta do petróleo agrava as expectativas de inflação e reduz o espaço para o mercado antecipar cortes nas taxas por parte da Reserva Federal. Em simultâneo, a valorização do dólar exerce pressão sobre a avaliação global dos ativos de risco. Num contexto macro como este, a correlação entre o Bitcoin e as ações aumenta de forma significativa, tornando-se um dos ativos que mais suportam a pressão quando a apetência pelo risco se contrai.

Depois de o Bitcoin perder 66,000 dólares, onde está o próximo nível de suporte?

A análise técnica indica que 64,000 dólares é o nível de suporte mais crucial a curto prazo; abaixo desse valor existe uma linha de tendência de longo prazo que remonta a 2017. Se 64,000 dólares falhar, a estrutura técnica global do Bitcoin enfrentará um teste fundamental.