На прошлой неделе биткоин один раз резко упал, приблизившись к отметке 60000 долларов, вызвав панические настроения на рынке. Однако, согласно исследовательской компании K33, этот обвал скорее всего обозначает установление «периодического дна». K33 считает, что как на спотовом, так и на ETF и деривативных рынках уже проявляются признаки «капитуляционной распродажи».
Руководитель исследовательского отдела K33 Ветле Лунде в отчёте, опубликованном во вторник, привёл ряд «крайне аномальных данных» в подтверждение вышеизложенной точки зрения. Он отметил, что рынок впервые с кризиса в американском банковском секторе в марте 2023 года столкнулся с крахом ставок по финансированию, а также с уровнем кривизны опционов, который наблюдался только в самые тяжёлые периоды медвежьего рынка 2022 года. Кроме того, объём торгов достиг 95-го процентиля.
Компания указала, что показатели импульса также опустились до редких уровней. Продолжительная распродажа с 20 января привела к тому, что индекс относительной силы (RSI) биткоина на дневном графике опустился до 15,9 — это шестой по низкости уровень за всё время с 2015 года, уступая только марту 2020 и ноябрю 2018 годов. RSI используется для оценки скорости и амплитуды ценовых изменений, колеблясь в диапазоне от 0 до 100.
Ветле Лунде отметил, что при двух предыдущих случаях таких низких значений RSI, они соответствовали циклическим минимумам, что дополнительно подтверждает гипотезу о формировании временного дна в текущем падении.
Настроения на рынке также резко ухудшились. Индекс страха и жадности криптовалют (Crypto Fear & Greed Index) опустился до 6 — второго по низкости уровня за всю историю, практически достигнув состояния полного панического страха, что свидетельствует о крайней пессимистичной настроенности инвесторов по поводу падения биткоина до 6000 долларов.
Ветле Лунде отметил, что ценовые колебания сопровождались «крайне активной торговлей». Он написал, что 6 февраля объём спотовых сделок по биткоину за два дня достиг 32 миллиарда долларов — рекордного уровня, причём 5 и 6 февраля объёмы торгов достигли 95-го процентиля, что случалось только во время краха FTX.
Анализ Ветле Лунде показывает, что такие экстремальные показатели обычно предвещают достижение ценой временных экстремумов, после чего рынок часто входит в фазу консолидации и может повторно протестировать локальные минимумы.
Данные по деривативам также отражают крайнюю паническую ситуацию на рынке. Согласно данным K33, 6 февраля ежедневная ставка финансирования по бессрочным контрактам на биткоин резко снизилась до -15,46%, достигнув минимальных значений с марта 2023 года; средняя ставка за 7 дней также опустилась до -3,5%.
Кроме того, кривизна опционов достигла «крайне защитного диапазона», что свидетельствует о высоком уровне хеджирования, сравнимом с крахом LUNA, ликвидацией Three Arrows Capital (3AC) и банкротством FTX.
Что касается спотовых ETF на биткоин, то IBIT от BlackRock 5 февраля установил рекорд по однодневному объёму торгов, превысив 10 миллиардов долларов и достигнув 284,4 миллиона акций. Однако, в этот же день ETF зафиксировал пятый по величине чистый отток средств с момента запуска. Несмотря на последующий приток капитала в последующие дни, с прошлого вторника чистый отток по IBIT составил 13 670 биткоинов.
Объединяя такие экстремальные показатели, как волатильность, объёмы торгов, доходность, кривизна и поток средств в ETF, Ветле Лунде считает, что вероятность достижения уровня 60000 долларов в качестве временного дна очень высока.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Та Одна Вещь, Которая Выделяет XRP Из Всех Других Криптовалют ( Большинство Инвесторов Об Этом Не Знают )
Дэвид Шварц сказал что-то на днях, мимо чего большинство людей просто промотало. Но если вы внимательны, это одно из самых глубокомысленных высказываний, которые вы услышите об XRP. И честно говоря, это ставит этот актив в совершенно отдельную категорию.
Шварц ответил кому-то на
CaptainAltcoin8м назад
Цена Pi Coin готовится к прорыву на 22%: ключевые индикаторы "молчат", 0.20 доллара становится разделительной линией между быками и медведями
Цена Pi Network (PI) колеблется около 0,188 доллара, несмотря на небольшое снижение в течение дня, за месяц рост составил 11,6%. Технический анализ показывает, что рынок находится на грани разворота, присутствуют бычьи сигналы и формация «чашка с ручкой». Однако краткосрочный импульс зависит от индикатора PISI, который сейчас находится в нейтральной зоне, что свидетельствует о том, что PI еще не сформировал сильного восходящего тренда. Ключевым уровнем сопротивления является 0,200 доллара; его пробой может привести к дальнейшему росту до 0,246 доллара. Рынок все еще ожидает изменений капитала для стимулирования прорыва.
GateNews12м назад
685 млн долларов медвежьих ставок резко выросли, настроение на рынке биткойна повернулось в сторону защиты
На рынке биткойн-дериватив произошли недавние изменения. Трейдеры инвестировали примерно 685 млн долларов в покупку пут-опционов за последние 30 дней, что отражает осторожные настроения на рынке. Этот сдвиг показывает переход инвесторов от агрессивных стратегий к управлению рисками, особенно на фоне растущей макроэкономической неопределенности. Рост спроса на пут-опционы обычно предвещает ценовые риски в будущем, когда инвесторы пытаются найти баланс между контролем убытков и фиксацией прибыли.
GateNews13м назад
Pi Network формирует бычий паттерн, индикатор PISI показывает, что прорыв на 22% еще не состоялся
24 марта Pi Network (PI) торговалась около 0,188 доллара с общим приростом 11,6%. Скрытая бычья дивергенция и паттерн «чашка и ручка» указывают на потенциальный рост на 22% при прорыве выше уровня сопротивления 0,204 доллара. Однако индикатор PISI близок к нулю, что указывает на отсутствие независимого импульса. Индикатор CMF показывает положительный поворот, намекая на возможное восстановление позиций крупным капиталом. Ключевой уровень поддержки находится на отметке 0,182 доллара, а при падении ниже 0,168 доллара паттерн «чашка и ручка» потеряет актуальность.
MarketWhisper13м назад
Сигналы отступления розничных инвесторов усиливаются: доля торговли акциями сократилась вдвое, капитал устремляется в золото в поисках убежища
Участие американских розничных инвесторов на фондовом рынке заметно снизилось, объем розничных торгов упал до 8,1%. Они выводят средства из высоковолатильных активов и переходят в защитные активы, такие как золотые ETF, что свидетельствует о растущем спросе на оборонительное позиционирование. Растущая макроэкономическая неопределенность побуждает розничных инвесторов снижать плечо и переходить на среднесрочные и долгосрочные стратегии, причем будущие тренды будут зависеть от волатильности рынка.
GateNews14м назад
Сигнал дна рынка альткойнов? На 200-дневной скользящей средней находятся всего 5%, объемы торговли упали на 80%
Рынок альткойнов в настоящее время переживает серьезную коррекцию, около 95% альткойнов торгуются ниже 200-дневной скользящей средней, объем торговли снизился примерно до 7,7 млрд долларов, ликвидность продолжает оттекать. Инвесторы отдают предпочтение высоколиквидному активу — биткойну, что привело к снижению способности альткойнов привлекать капитал. Исторические данные показывают, что такая концентрация часто появляется на дне рынка, и в будущем капитал может измениться в пользу альткойнов. Текущий низкий уровень активности на рынке и низкая оценка означают, что будущий тренд будет зависеть от макроликвидности.
GateNews17м назад
