นักลงทุนรายย่อยหนีตาย ฝูงวาฬเข้าซื้อ! PEPE เงินฉลาดกลับมาแล้ว สี่เดือนดูดซับโทเค็น 23 ล้านล้านเหรียญ

PEPE มส์โทเค็นได้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่หก แต่ข้อมูลบนเชนจาก Santiment แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ฉลาดยังคงสะสมอย่างแข็งแกร่ง โดยกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ 100 อันดับแรกในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมา ถือครอง PEPE รวมประมาณ 23.02 ล้านล้านเหรียญ Hyperliquid นักเทรดชื่อดัง James Wynn ที่คาดการณ์มูลค่าตลาดของ PEPE อาจแตะ 69 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว ก่อนจะปิดสถานะและขายออกไป

23.02 ล้านล้านเหรียญสะสม: การดำเนินการย้อนแนวของกระเป๋าเงินระดับท็อปของ PEPE

(ที่มา: Santiment)

แม้จะมีบางส่วนถอนตัวออกไป นักลงทุนรายอื่นยังคงสะสม PEPE ต่อเนื่อง ข้อมูลบนเชนจาก Santiment แสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมของกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ 100 อันดับแรกเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมา หลังจากแนวโน้มการขายออกของตลาดในเดือนตุลาคม กระเป๋าเหล่านี้ถือครอง PEPE รวมประมาณ 23.02 ล้านล้านเหรียญ ซึ่งเป็นจำนวนที่น่าตกใจในวงการมส์โทเค็น

จำนวน 23.02 ล้านล้านเหรียญนี้เป็นระดับที่ยากจะเข้าใจง่าย ลองแปลงเป็นรูปแบบที่เข้าใจง่ายขึ้น PEPE มีอุปทานหมุนเวียนประมาณ 420 ล้านล้านเหรียญ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 5.5% ของอุปทานหมุนเวียนนี้ หมายความว่ากระเป๋าเงิน 100 อันดับแรกในช่วง 4 เดือนนี้ได้ดูดซับมากกว่า 5% ของอุปทานหมุนเวียน การเร่งความเข้มข้นเช่นนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังสร้างตำแหน่งอย่างแข็งขันและเปลี่ยนเงินจากมือของนักลงทุนรายย่อยมาเป็นของตนเอง

ในแง่มุมเวลา การสะสมนี้เริ่มต้นหลังจากแนวโน้มการขายออกของตลาดในเดือนตุลาคม ช่วงเวลานั้นเป็นช่วงที่ Bitcoin เริ่มปรับตัวลดลงจาก 126,000 ดอลลาร์ ตลาดคริปโตโดยรวมเข้าสู่ช่วงปรับฐาน PEPE ซึ่งเป็นมส์โทเค็นที่มีความเสี่ยงสูง ราคาตกลงมากกว่าหลายเหรียญหลัก อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ตลาดเกิดความหวาดกลัว กระเป๋าเงินระดับท็อปเริ่มซื้อในแนวตรงกันข้าม กลยุทธ์ “กลัวคนอื่น ขี้เกียจ” นี้เป็นลักษณะของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

Santiment ชี้ให้เห็นว่ากระเป๋าเงินขนาดใหญ่มักมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแนวโน้มของเหรียญ altcoin และเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง “กระเป๋าเงินที่มีความฉลาดในเชนมีบทบาทสำคัญในกระบวนการเปลี่ยนแนวของเหรียญ altcoin ให้กลับมาทำจุดสูงสุดและปรับตัวขึ้นอย่างมากในที่สุด ปัจจุบันอารมณ์ของนักลงทุนรายย่อยต่อ PEPE และมส์โทเค็นอยู่ในระดับที่แย่มาก แต่คาดว่า หาก Bitcoin สามารถรักษาแนวโน้มการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เหรียญที่ถูกสะสมจำนวนมากก็จะทะลุระดับเดิมอีกครั้ง”

ความแตกต่างระหว่าง “ปลาวาฬสะสม” กับ “นักลงทุนรายย่อยที่หวาดกลัว” นี้เป็นสัญญาณคลาสสิกของจุดต่ำสุด ในจิตวิทยาตลาด เมื่อกลุ่มนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่รู้สึกหวาดกลัวและเลือกที่จะขายออก นั่นมักหมายความว่าความหวาดกลัวได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว โอกาสที่จะปรับตัวลงต่อไปจึงมีน้อย ในขณะเดียวกัน ปลาวาฬซึ่งเป็นกลุ่มนักลงทุนฉลาดในตลาด มักสะสมก่อนที่ราคาจะพลิกตัวกลับเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน การติดตามแนวโน้มของปลาวาฬจึงเป็นวิธีสำคัญในการทำนายการเปลี่ยนแนวของตลาด

สามกลยุทธ์หลักของกระเป๋าเงินระดับท็อปในการสะสม PEPE

ความน่าดึงดูดของมูลค่า: ราคาที่ลดลงกว่า 80% จากจุดสูงสุด ทำให้ความเสี่ยง-ผลตอบแทนดีขึ้น

อารมณ์สุดขีด: เมื่อกลุ่มนักลงทุนรายย่อยรู้สึกหวาดกลัวสุดขีด มักเป็นจังหวะซื้อที่ดีที่สุด

การคาดการณ์เชื่อมโยงกับ Bitcoin: การเดิมพันว่าการฟื้นตัวของ Bitcoin จะผลักดันให้มส์โทเค็นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในแง่ความเข้มข้นของการถือครอง หากกระเป๋าเงิน 100 อันดับแรกควบคุมอุปทานหมุนเวียน 5.5% นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น หากแนวโน้มการสะสมนี้ดำเนินต่อไป ตัวเลขนี้อาจเพิ่มเป็น 10% หรือมากกว่านั้นในอนาคต ความเข้มข้นของการถือครองมากขึ้นหมายความว่ามีอุปทานหมุนเวียนในตลาดน้อยลง เมื่อความต้องการกลับมา ราคาจะสามารถปรับตัวขึ้นได้ง่ายขึ้น การ “อุปทานที่ลดลง” นี้เป็นกลไกสำคัญที่ผลักดันให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

คำทำนายมูลค่า 69 พันล้านดอลลาร์ของ James Wynn กับการขายออกกะทันหัน

เดือนที่แล้ว นักเทรดชื่อดัง James Wynn ซึ่งถือครองตำแหน่ง Long PEPE จำนวนมาก คาดการณ์ว่า มูลค่าตลาดของ PEPE อาจแตะ 69 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งเป็นช่วงก่อนที่ราคาจะปรับตัวขึ้นอย่างมาก การคาดการณ์นี้ออกมาในช่วงที่ราคาของ PEPE พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว สองสัปดาห์ต่อมา เขายืนยันว่าขายออกหมดแล้วและปิดสถานะ Long ทั้งหมด การดำเนินการ “คาดการณ์การพุ่งขึ้นแล้วขายออก” นี้สร้างความสนใจในตลาดอย่างกว้างขวาง

เป้าหมายมูลค่าตลาด 69 พันล้านดอลลาร์หมายความว่าอะไร? ราคาตลาดของ PEPE ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3-4 พันล้านดอลลาร์ (ตามความผันผวนของราคา) การตั้งเป้าหมายที่ 69 พันล้านดอลลาร์หมายความว่ามูลค่าตลาดต้องเติบโตขึ้นประมาณ 17-23 เท่า ซึ่งจะทำให้ PEPE แซง Dogecoin (มูลค่าประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์) กลายเป็นมส์โทเค็นอันดับหนึ่ง การคาดการณ์นี้เป็นไปในเชิงที่รุนแรงมาก แต่ก็ไม่ใช่ว่าเป็นไปไม่ได้ ในช่วงตลาดขาขึ้นปี 2021 Shiba Inu ก็พุ่งขึ้นจากหลักล้านดอลลาร์เป็น 40 พันล้านดอลลาร์ในไม่กี่เดือน ซึ่งเป็นการเติบโตเกิน 100 เท่า

ทำไม Wynn ถึงทำการคาดการณ์ที่มองในแง่ดีเช่นนี้ แล้วจึงขายออกอย่างรวดเร็ว? สาเหตุอาจเป็น: หนึ่ง เขาเชื่อว่าราคาของ PEPE ได้สะท้อนข่าวดีไปแล้วในระยะสั้น จึงควรปรับฐานก่อนเข้าซื้อใหม่ สอง สภาพตลาดโดยรวมแย่ลง (Bitcoin เริ่มปรับตัวลดลง) เขาจึงเลือกล็อกกำไรเพื่อป้องกันความเสี่ยง สาม เขามองว่าเป้าหมาย 69 พันล้านดอลลาร์เป็นการคาดการณ์ระยะยาว ไม่ใช่ระยะสั้น เขาอาจวางแผนสร้างตำแหน่งใหม่ในราคาที่ต่ำกว่า

ปรากฏการณ์ “นักเทรดชื่อดังคาดการณ์แล้วขายออก” นี้พบได้บ่อยในตลาดคริปโต เมื่อเทรดเดอร์ปล่อยข่าวในเชิงบวกสุดโต่ง มักจะดึงดูดนักลงทุนตามกระแสเข้ามา ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นในระยะสั้น จากนั้นผู้คาดการณ์ก็ขายเพื่อทำกำไรโดยใช้ข้อมูลที่ไม่สมดุลกัน นักลงทุนรายย่อยควรระวังกลยุทธ์นี้ อย่าเชื่อโดยไม่วิจารณ์และควรตัดสินใจอย่างอิสระ

ในแง่ผลกระทบต่อตลาด การขายออกของ Wynn อาจกดดันราคาของ PEPE ในระยะสั้น ในฐานะที่เป็นนักลงทุนรายใหญ่ใน Hyperliquid การขายออกของเขาอาจมีมูลค่าหลายล้านหรือหลายสิบล้านดอลลาร์ คำสั่งขายในช่วงการขายออกนี้อาจสร้างแรงกดดันให้ตลาด ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุที่ทำให้ PEPE ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เมื่อการขายออกของนักลงทุนรายใหญ่นี้เสร็จสิ้น ความกดดันก็จะคลายตัวและราคามีแนวโน้มที่จะทรงตัวและฟื้นตัวขึ้นได้

คำเตือนเรื่องสภาพคล่องที่ลดลง: มส์โทเค็นอาจหายไปอย่างถาวร

นักวิเคราะห์ Benjamin Cowan เตือนว่า ในสภาพแวดล้อมที่สภาพคล่องลดลง มส์โทเค็นอาจเผชิญกับผลกระทบรุนแรงที่สุด บางเหรียญอาจถึงขั้นหายไปอย่างถาวร คำเตือนนี้เป็นเรื่องที่รุนแรงมาก เพราะมันไม่ใช่แค่ราคาตกลง แต่หมายถึงการล่มสลายของเหรียญนั้น ๆ เมื่อสภาพคล่องในตลาดแห้งและปริมาณการซื้อขายเป็นศูนย์ มันก็เท่ากับว่าเหรียญนั้น “ตาย” ไปแล้ว แม้จะยังอยู่บนบล็อกเชนก็ตาม

ทำไมมส์โทเค็นจึงอ่อนแอที่สุดในช่วงสภาพคล่องลดลง? มส์โทเค็นมักขาดการใช้งานจริง มูลค่าของมันขึ้นอยู่กับความเห็นชอบของชุมชนและอารมณ์การเก็งกำไรเท่านั้น เมื่อสภาพคล่องในตลาดสูง นักลงทุนจะสนใจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีการใช้งานจริงหรือให้ผลตอบแทน แต่เมื่อสภาพคล่องลดลงและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มักจะเป็นเหรียญที่ถูกทิ้งก่อนเป็นอันดับแรก

ข้อมูลจาก CryptoQuant ชี้ให้เห็นว่า สัดส่วนมูลค่ามส์โทเค็นในตลาดเหรียญ altcoin อยู่ในระดับต่ำมาก เพียง 3-5% ของมูลค่าตลาดเหรียญ altcoin ซึ่งต่ำกว่าช่วงขาขึ้นปี 2021 ที่เคยอยู่ที่ 10-15% สัดส่วนต่ำเช่นนี้มีสองมุมมอง: นักวิเคราะห์ในเชิงลบมองว่าแสดงให้เห็นว่ามส์โทเค็นหมดความนิยมแล้ว ในขณะที่นักวิเคราะห์ในเชิงบวกมองว่าเป็นการประเมินค่าที่ต่ำเกินไป และเมื่ออารมณ์ตลาดกลับมา มส์โทเค็นก็อาจพุ่งขึ้นอย่างมาก

หากสัดส่วนนี้เริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ก็จะเป็นสัญญาณชัดเจนว่า PEPE และอุตสาหกรรมมส์โทเค็นโดยรวมกำลังฟื้นตัว นักลงทุนควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนี้ เพราะจะเป็นสัญญาณแรกที่บ่งชี้ว่าเหรียญกลุ่มนี้กำลังได้รับความสนใจจากตลาดอีกครั้ง

นักวิเคราะห์เชื่อว่า PEPE มีโอกาสฟื้นตัว แต่ก็เตือนว่าสภาพคล่องที่ลดลงอาจกดดันเหรียญกลุ่มนี้ได้เช่นกัน แม้ว่า PEPE จะมีพื้นฐานสนับสนุนการฟื้นตัวอยู่บ้าง แต่ในสภาพตลาดปัจจุบัน นักลงทุนยังคงระมัดระวังในการลงทุนในมส์โทเค็น คาดว่าราคาของ PEPE ในระยะสั้นอาจปรับตัวขึ้น แต่ก็ต้องระวังการปรับฐานใหม่ในอนาคต

สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนใน PEPE ในช่วงเวลานี้ ควรอยู่ในระดับที่ไม่เสี่ยงมากนัก โดยเน้นการลองซื้อในปริมาณน้อย ๆ ตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างเข้มงวด และติดตามแนวโน้มของ Bitcoin อย่างใกล้ชิด เท่านั้นเมื่อ Bitcoin กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ราคาของ PEPE และมส์โทเค็นอื่น ๆ ก็จะมีโอกาสฟื้นตัวอย่างแท้จริง