Luật Thuế Hà Lan Mới Sẽ Áp Dụng Thuế 36% Trên 'Lợi Nhuận Trên Giấy' Cho Người Sở Hữu Bitcoin và Ethereum

Các nhà lập pháp Hà Lan đã phê duyệt luật giới thiệu mức thuế 36% trên lợi nhuận đầu tư thực tế bắt đầu từ năm 2028. Luật này áp dụng cho cả lợi nhuận đã thực hiện và chưa thực hiện, bao gồm các loại tiền điện tử như bitcoin và ethereum, có nghĩa là lợi nhuận trên giấy sẽ bị đánh thuế ngay cả khi tài sản chưa được bán.

Thuế đối với ‘Lợi nhuận trên giấy’

Hạ viện Hà Lan đã thông qua Luật Lợi nhuận Thực tế trong Hộp 3, một cải cách mang tính bước ngoặt sẽ đánh thuế cư dân với mức thuế cố định 36% trên lợi nhuận thực tế từ tiết kiệm và đầu tư bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2028. Điều đặc biệt, luật này mở rộng đến các loại tiền điện tử, đánh thuế cả lợi nhuận đã thực hiện và chưa thực hiện.

Theo hệ thống mới, các nhà đầu tư Hà Lan sẽ phải nộp thuế không chỉ trên thu nhập họ nhận được mà còn trên mức tăng giá trị hàng năm của các tài sản như bitcoin, ethereum và các token kỹ thuật số khác.

Ví dụ, nếu danh mục crypto tăng lên 11.850 đô la (€10.000) trong một năm, lợi nhuận trên giấy đó sẽ được coi là thu nhập chịu thuế, ngay cả khi nhà đầu tư không bán. Tuy nhiên, bất động sản và cổ phần khởi nghiệp đủ điều kiện sẽ không bị áp dụng phương pháp đánh giá theo thị trường hàng năm này và chỉ bị đánh thuế khi bán.

Theo một báo cáo, sự phân biệt này đã gây lo ngại trong cộng đồng holder crypto, những người cho rằng hệ thống này có thể buộc họ phải thanh lý tài sản chỉ để trang trải các khoản thuế. Các nhà phê bình cho rằng các thay đổi có thể khiến nhiều nhà đầu tư crypto xem xét chuyển đến các khu vực có chế độ thuế ưu đãi hơn. Chính phủ đã thừa nhận rủi ro về thanh khoản trong bản ghi chú giải thích nhưng bảo vệ phương pháp này là cần thiết để tránh mất hàng tỷ doanh thu.

Tuy nhiên, luật mới cũng đưa ra một số biện pháp nhằm giảm thiểu tác động, bao gồm mức lợi nhuận miễn thuế hàng năm là 2.130 đô la để miễn thuế cho các nhà tiết kiệm nhỏ. Nó cũng giới thiệu khả năng chuyển lỗ không giới hạn cho các khoản lỗ ròng trên 590 đô la, cho phép nhà đầu tư bù đắp các khoản giảm giá trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà ủng hộ crypto cho rằng các quy định này ít nhiều không giải quyết được vấn đề cốt lõi của việc đánh thuế lợi nhuận chỉ tồn tại trên giấy tờ.

Theo Ngân hàng DNB (De Nederlandsche Bank), các khoản đầu tư crypto gián tiếp của các công ty, tổ chức và hộ gia đình Hà Lan đã đạt 1,42 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2025, tăng từ 96 triệu đô la năm 2020. Các khoản nắm giữ crypto trực tiếp của lĩnh vực tài chính đứng ở mức 134 triệu đô la trong quý III năm 2025.

Mặc dù các con số này chỉ chiếm 0,03% tổng số cổ phiếu Hà Lan, sự tăng trưởng nhanh chóng cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng của lĩnh vực này — và tác động tiềm năng của chế độ thuế mới. Cách tiếp cận của Hà Lan về việc đánh thuế thay đổi giá trị danh mục hàng năm, bao gồm cả crypto, là điều bất thường theo tiêu chuẩn châu lục.

Tuy nhiên, các quan chức vẫn duy trì rằng mục tiêu chính sách dài hạn là chuyển sang mô hình lợi nhuận vốn đã thực hiện, nhưng hiện tại, việc đánh thuế lợi nhuận crypto chưa thực hiện được xem là phương án khả thi duy nhất để bảo vệ ngân sách nhà nước.

Câu hỏi thường gặp ❓

• Crypto sẽ bị đánh thuế như thế nào tại Hà Lan từ năm 2028? Các cư dân Hà Lan sẽ phải trả mức thuế cố định 36% trên cả lợi nhuận crypto đã thực hiện và chưa thực hiện hàng năm.
• Luật này có đối xử khác biệt giữa crypto và bất động sản hoặc cổ phần khởi nghiệp không? Có, lợi nhuận crypto bị đánh thuế hàng năm, trong khi bất động sản và cổ phần khởi nghiệp đủ điều kiện chỉ bị đánh thuế khi bán.
• Có những biện pháp bảo vệ nào cho các nhà tiết kiệm và nhà đầu tư nhỏ? Luật miễn thuế cho 2.130 đô la lợi nhuận hàng năm đầu tiên và cho phép chuyển lỗ không giới hạn trên 590 đô la.
• Tại sao các holder crypto Hà Lan lại lo lắng? Việc đánh thuế lợi nhuận trên giấy có thể buộc nhà đầu tư phải bán tài sản chỉ để trang trải các khoản thuế, khiến một số người cân nhắc chuyển đến nơi khác.