Bitcoin Sharpe Ratio wird negativ, aber die Geschichte zeigt, dass diese Phase bedeutend sein könnte | Bitcoinist.com

Vertrauenswürdiger redaktioneller Inhalt, geprüft von führenden Branchenexperten und erfahrenen Redakteuren. Werbung Offenlegung Da die Preisbewegung von Bitcoin sich weiterhin abschwächt und sein Wert noch unter der Marke von 90.000 $ liegt, beginnen viele wichtige Kennzahlen und Indikatoren in diesem neuen Jahr in den negativen Bereich zu rutschen. Einer der wichtigsten Kennzahlen, die zu Beginn des Jahres negativ geworden sind, ist das BTC-Sharpe-Verhältnis, das das Risikoniveau des führenden Kryptowährungs-Assets misst.

Eine Seltene Bitcoin-Risiko-Niedrig-Chance Hat Sich Abgezeichnet

Anhaltende Volatilität hat die Kursentwicklung von Bitcoin behindert, trotz mehrerer Versuche, nach oben zu steigen, wodurch der Vermögenswert unter der Marke von 100.000 $ verbleibt. Obwohl der Bitcoin-Markt auf den ersten Blick anfällig erscheint, offenbart eine genauere Betrachtung der risikoadjustierten Renditen ein komplexeres Bild.

Verwandte Lektüre: Bitcoin Großes Comeback? BTC-Wale Stapeln Long-Positionen RaschDarkfost, ein Marktexperte und Autor bei CryptoQuant, hat sich mit der Risikoleistung von BTC anhand des Sharpe-Verhältnisses beschäftigt und eine bedeutende Marktverschiebung aufgedeckt. Laut Darkfost ist es ein Werkzeug zur Bewertung des Risikos basierend auf der Volatilität und den Renditen eines Vermögenswerts. Durch den Vergleich dieser beiden Variablen können Analysten Perioden bestimmen, in denen die Exposition risikoreicher oder weniger risikoreich ist.

Nach seiner Analyse des Sharpe-Verhältnisses hat der Experte bekannt gegeben, dass das Kennzeichen nach einem Rückgang auf -0,5 in den negativen Bereich umgeschlagen ist, eine Bewegung, die typischerweise in Zeiten von Marktturbulenzen oder Übergangsphasen auftritt. Wie in der von Darkfost geteilten Grafik zu sehen ist, nähert sich das Kennzeichen nun einem historischen Niedrigrisikobereich.

Source: Diagramm von Darkfost auf XTypischerweise ist, wenn das Sharpe-Verhältnis auf niedrige Werte fällt, dies mit Hochrisikoperioden verbunden. Dies impliziert jedoch, dass die Renditen für Bitcoin, das von Natur aus volatil ist, niedrig waren. Mit anderen Worten, Investoren haben eine Reihe von Verlusten erlitten, während die Volatilität hoch bleibt.

Dieser Wandel könnte ein Zeichen für Schwäche in den Marktmechanismen von Bitcoin sein. Er bringt Bitcoin jedoch näher an Bereiche, die historisch mit geringeren Abwärtsrisiken und langfristigen Chancen verbunden sind.

Darkfost hob hervor, dass die besten Chancen bei Bitcoin typischerweise nach bereits realisierten Verlusten auftreten und die Korrektur durch Volatilität verstärkt wurde. Der Trend führt zu erheblichen Drawdowns und negativen Renditen.

Aus diesem Grund könnte ein negatives Sharpe-Verhältnis, wie der aktuelle Rückgang auf -0,5, auf eine günstige Bitcoin-Chance hindeuten. In der Vergangenheit traten die besten Kaufgelegenheiten immer dann auf, wenn dieses Verhältnis den extrem niedrigen Risikobereich erreichte, der auf der Grafik angezeigt wird.

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Ein Bericht von Axel Adler Jr., einem Forscher und Autor, zeigt, dass Bitcoin-Langzeit-Halter trotz der aktuellen Preisschwankungen Widerstandsfähigkeit zeigen. Adlers Analyse konzentriert sich auf die BTC LTH Distribution Pressure Kennzahl, die eine wichtige Verschiebung durchlaufen hat, die den Marktverlauf beeinflussen könnte.

Verwandte Lektüre: Bitcoin-Veteranen-Investoren Bleiben Standhaft, Während Verkaufsaktivitäten Abnehmen – Ein Ende der Distribution? Daten zeigen, dass der LTH Distribution Pressure Index auf -1.628 gefallen ist, was darauf hindeutet, dass die Kennzahl in die Akkumulationszone eingetreten ist. Die Verschiebung deutet auf minimalen Verkaufsdruck bei den langfristigen Haltern von BTC hin, was auf erneutes Vertrauen in die Aussichten des Vermögenswerts hindeutet.

Derzeit liegt der durchschnittliche tägliche LTH-Ausgaben für Bitcoin bei 221 BTC, was einen der niedrigsten Werte seit Monaten darstellt. Darkfost wies auch auf den Spent Output Profit Ratio (SOPR) hin, der bei 1,13 liegt und bestätigt, dass BTC-Halter weiterhin Gewinne erzielen. Mit den wichtigsten Kennzahlen auf diesen kritischen Niveaus erscheint die Marktstruktur günstig.

BTC gehandelt bei 89.067 $ im 1D-Chart | Quelle: BTCUSDT auf Tradingview.com Titelbild von Pixabay, Chart von Tradingview.com Redaktionsprozess für bitcoinist konzentriert sich darauf, gründlich recherchierte, genaue und unvoreingenommene Inhalte zu liefern. Wir halten strenge Quellenstandards ein, und jede Seite wird sorgfältig von unserem Team aus Top-Technologieexperten und erfahrenen Redakteuren geprüft. Dieser Prozess stellt die Integrität, Relevanz und den Wert unserer Inhalte für unsere Leser sicher.